存储涨价链修复打开估值空间

时间：2026年08月24日 21:07:21 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，中芯国际、华虹宏力2026年第二季度业绩超预期，营收与毛利率环比双升，晶圆代工维持高景气。同时，长江存储一季度营收达470.42亿元，净利润333.79亿元，全球NAND市场份额位列第三。SK海力士、闪迪等海外大厂也纷纷上调产能与盈利预期，存储行业供需紧平衡格局将持续至2027年。

　　
　　近期机构研报指出，存储作为“涨价链”风向标，其预期修复正带动半导体设备、材料、模拟芯片等环节估值回升。研报认为，AI算力建设持续挤占电子制造资源，晶圆代工、PCB、被动元件等环节均出现涨价与交期拉长现象，行业景气度全面上行。国巨、华新科7月营收同比增幅超四成，订单能见度已排至2027年初。

　　
　　研报指出，随着苹果、华为等品牌密集发布端侧AI新品，叠加国产算力加速推进，从制造到封测、从存储到模拟芯片的全产业链有望迎来业绩与估值双击。北方华创、中微公司、思瑞浦、纳芯微等核心标的配置价值凸显。