电子景气延续叠加资源品涨价 产业链盈利预期上修

时间：2026年08月27日 15:51:44 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，8月中下旬全球半导体景气持续提升，台股电子公司营收同比增速达68.1%，较6月进一步加快；存储芯片价格连续上涨，DDR5现货周涨2.6%。同时，原油、黄金价格周涨幅分别达6.6%和5.4%，国内生猪、煤炭、钢材价格也普遍回升，港口吞吐量、地铁客运量等交运指标环比明显修复。

　　
　　近期机构研报指出，电子与资源品两大主线景气共振，非单纯短期扰动，而是由AI算力需求扩张+全球补库周期+地缘避险情绪共同驱动。研报认为，电子板块尤其是存储和先进封装链，有望受益于量价齐升；资源品涨价则直接增厚上游及部分中游成本转嫁能力强的企业利润。

　　
　　研报指出，空调出口转正、迪士尼客流大增、二手房成交降幅收窄等信号，显示内需边际回暖。在政策稳增长预期增强背景下，电子与资源双主线或成为短期资金聚焦的高弹性方向。