国城矿业钼矿扩产叠加锂盐投产 弹性释放驱动估值提升

时间：2026年08月27日 20:20:03 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，国城矿业2026年上半年营收33.63亿元，同比大增55.72%；归母净利润9.07亿元，扣非净利更高达9.20亿元，同比暴增781.32%。二季度单季净利5.54亿元，同比翻近15倍，毛利率跃升至58.19%，创历史高位。

　　
　　近期机构研报指出，业绩高增长主因钼精矿、钛白粉价格环比分别上涨16.12%、19.13%，叠加参股金鑫矿业锂业务贡献丰厚利润。研报认为，公司完成国城实业100%控股后，大苏计钼矿产能有望提升至800万吨/年，资源量与开采弹性显著增强。研报指出，锂盐一期6万吨项目已于7月投产，铜资源新增57万吨，多金属布局打开中长期成长空间。研报强调，当前PE仅14倍，2026-2028年盈利复合增速超30%，估值具备明显修复空间。