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[中报]鹏华消费领先 (160624): 鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告
| 时间：2026年08月28日 01:13:08 中财网 |
原标题:鹏华消费领先 : 鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告
金
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2026年8月28日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。
1.2目录
§1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................72.4信息披露方式................................................................82.5其他相关资料................................................................8§3主要财务指标和基金净值表现....................................................83.1主要会计数据和财务指标......................................................83.2基金净值表现................................................................93.3其他指标...................................................................10§4管理人报告...................................................................104.1基金管理人及基金经理情况...................................................104.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................114.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................124.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................124.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................134.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13§5托管人报告...................................................................135.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................135.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....135.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13§6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................136.1资产负债表.................................................................136.2利润表.....................................................................156.3净资产变动表...............................................................166.4报表附注...................................................................18§7投资组合报告.................................................................417.1期末基金资产组合情况.......................................................417.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................427.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................437.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................447.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................467.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............467.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........467.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............467.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................467.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................467.12投资组合报告附注..........................................................46§8基金份额持有人信息...........................................................478.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................478.2盈利投资者数量占比.........................................................478.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................488.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................48§9开放式基金份额变动...........................................................48§10重大事件揭示................................................................4810.1基金份额持有人大会决议....................................................4810.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................4810.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................4910.4基金投资策略的改变........................................................4910.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................4910.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................4910.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................4910.8其他重大事件..............................................................51§11影响投资者决策的其他重要信息................................................5211.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................5211.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................52§12备查文件目录................................................................5212.1备查文件目录..............................................................5212.2存放地点..................................................................5212.3查阅方式..................................................................52§2基金简介
2.1基金基本情况
| 基金名称 | 鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金 |
| 基金简称 | 鹏华消费领先混合 |
| 场内简称 | 鹏华消费领先 |
| 基金主代码 | 160624 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2013年12月23日 |
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 66,007,482.35份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置，并精选优质的消 费服务行业上市公司，在有效控制风险前提下，力求超越业绩比较 基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI 走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家 政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等）来判断经济周期目前 的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和 预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间 的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金的股票投资策略包括行业配置策略和个股投资策略。核心思 路在于：1）评判行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素 等分析把握其投资机会；2）评判企业的核心竞争力、管理层、治理 结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋 势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个 股。 本基金中消费服务是指居民或家庭因生活需要而购买商品和服务的 行为。依据消费需求的不同，分为主要消费和可选消费两大类。主 要消费是指为满足基本生活需求而购买的商品和服务，比如服装、 食品、家电、水电煤服务、公共交通服务等；可选消费是指为满足 额外的较高层次的生活需求而购买的商品和服务，比如旅游、电子 产品、私家车、房产等等。 根据前文定义，主要消费大类包括食品饮料、家用电器、日用化学 品、农林牧渔、纺织服装、轻工制造、交通运输、公用事业等；可 选消费大类包括餐饮旅游、商业贸易、金融服务、医药生物、电子、 信息设备、信息服务、房地产、建筑建材、交运设备、机械设备等。 对于以上行业之外的其他行业，如果其中某些细分行业符合消费服 务行业的定义，本基金也会酌情将其纳入消费服务行业的范围。 |
| （1）行业配置策略 本基金关注的重点包括行业增长前景、行业利润前景和行业成功要 素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命 周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分 析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及 业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的 关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基 础。 （2）个股投资策略 本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择，对 企业基本面和估值水平进行综合的研判，精选优质个股。 1）定性分析 本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出 优质的上市公司： 一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析， 选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公 司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策 略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有 核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可 持续竞争优势。 另一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完 善的基础上，上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基 金将着重考察公司的管理层以及管理制度。 2）定量分析 本基金通过对上市公司定量的估值分析，挖掘优质的投资标的。通 过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。 就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估 值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言， 通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价 水平。 （3）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券 投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息 差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积 极投资策略。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期” 为中心、自上而下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基 金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘 | |
| 策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收 益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程 度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定 其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外 部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用 利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的 信用债进行投资。 （7）中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在 一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性， 普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况， 合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中 密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，尽力规避风险， 并获取超额收益。 4、股指期货、权证等投资策略 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生 产品。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股 指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及 投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理 人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投 资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及 价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水 平，追求稳定的当期收益。 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及 价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水 平，追求稳定的当期收益。 | |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×60％＋中证综合债指数收益率×40％ |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金里中高风险、中 高预期收益的品种。 |
2.3基金管理人和基金托管人
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 |
| 名称 | 鹏华基金管理有限公司 | 交通银行股份有限公司 |
| 信息披露 负责人 | 姓名 | 高永杰 | 方圆 |
| 联系电话 | 0755-81395402 | 95559 | |
| 电子邮箱 | xxpl@phfund.com.cn | fangy_20@bankcomm.com | |
| 客户服务电话 | 4006788533 | 95559 | |
| 传真 | 0755-82021126 | 021-62701216 | |
| 注册地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 中国（上海）自由贸易试验区银 城中路188号 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 中国（上海）长宁区仙霞路18 号 | |
| 邮政编码 | 518048 | 200336 | |
| 法定代表人 | 张纳沙 | 任德奇 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《证券时报》 |
| 登载基金中期报告的管理人互联网网址 | http://www.phfund.com.cn |
| 基金中期报告置备地点 | 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公 司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1期间数据和指标 | 报告期(2026年1月1日-2026年6月30日) |
| 本期已实现收益 | 23,307,784.26 |
| 本期利润 | 52,172,264.07 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.8010 |
| 本期加权平均净值利润率 | 23.59% |
| 本期基金份额净值增长率 | 25.57% |
| 3.1.2期末数据和指标 | 报告期末(2026年6月30日) |
| 期末可供分配利润 | 161,448,332.45 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 2.4459 |
| 期末基金资产净值 | 260,029,621.55 |
| 期末基金份额净值 | 3.939 |
| 3.1.3累计期末指标 | 报告期末(2026年6月30日) |
| 基金份额累计净值增长率 | 293.32% |
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 25.01% | 1.44% | 7.61% | 0.76% | 17.40% | 0.68% |
| 过去六个月 | 25.57% | 1.26% | 5.49% | 0.68% | 20.08% | 0.58% |
| 过去一年 | 43.08% | 1.18% | 16.26% | 0.61% | 26.82% | 0.57% |
| 过去三年 | 13.09% | 1.20% | 24.11% | 0.66% | -11.02 % | 0.54% |
| 过去五年 | -10.96% | 1.36% | 7.76% | 0.66% | -18.72 % | 0.70% |
| 过去七年 | 120.67% | 1.46% | 35.29% | 0.69% | 85.38% | 0.77% |
| 过去十年 | 158.97% | 1.40% | 60.24% | 0.68% | 98.73% | 0.72% |
| 自基金合同生效起 至今 | 293.32% | 1.66% | 115.81% | 0.80% | 177.51 % | 0.86% |
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于 2013年12月23日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3其他指标
注：无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模为15,047亿元，公司管理着410只公募基金，23只社保基金、养老基金及划转资本组合。历经二十余年基金投资管理实践，公司在基金投资运作、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理 （助理）期限 | 证券从 业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 孟昊 | 本基金的 基金经理 | 2018-11- 17 | - | 12年 | 孟昊先生,国籍中国,理学硕士,12年证券 从业经验。2014年7月加盟鹏华基金管理 有限公司，历任研究部高级研究员、权益 投资二部基金经理，现担任研究部总经理/ 基金经理。2018年02月至2019年09月 担任鹏华新科技传媒灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,2018年11月至今担 任鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,2019年07月至今担任鹏 华环保产业股票型证券投资基金基金经 理,2020年02月至2024年02月担任鹏 华优选回报灵活配置混合型证券投资基金 基金经理,2021年08月至2024年01月 担任鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投 资基金基金经理,2021年09月至2026年 02月担任鹏华品质精选混合型证券投资 基金基金经理,2021年12月至今担任鹏 华沃鑫混合型证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华成长领航两年 持有期混合型证券投资基金基金经理,孟 昊先生具备基金从业资格。 |
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年社零同比增速仅+1.3%，主要受汽车、家电、石油制品三大项拖累，居民消费意愿偏谨慎，消费行业主要龙头公司增长乏力，上半年消费板块绝大部分公司都乏善可陈。我们认为国内消费大环境短期内仍难扭转，消费政策的刺激力度本身也比较克制，白酒等商务场景占比高的品类下滑压力依旧较大，必选品类需求相对稳健但产品降级趋势仍在延续。上半年，我们减仓了院内医疗服务、游戏和新能源，加仓了出口型家电，同时保留了创新药的结构性配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为25.57%，同期业绩比较基准增长率为5.49%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度和下半年，对于传统消费我们仍持谨慎态度，内需消费大环境很难短期扭转，更多的还是寻找结构性、创新性的机会，同时我们将围绕出口型消费这类高增的方向，加大在长期优质公司上的持仓比例。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为161,448,332.45元，期末基金份额净值3.939元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，鹏华基金管理有限公司在鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告期内，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 6.4.7.1 | 15,039,157.59 | 11,724,324.84 |
| 结算备付金 | 1,172,337.10 | 1,938,007.39 | |
| 存出保证金 | 80,764.12 | 65,490.66 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 233,736,582.18 | 185,118,336.28 |
| 其中：股票投资 | 233,736,582.18 | 185,118,336.28 | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | 10,357,000.00 | 12,678,733.02 |
| 债权投资 | 6.4.7.5 | - | - |
| 其中：债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 其他债权投资 | 6.4.7.6 | - | - |
| 其他权益工具投资 | 6.4.7.7 | - | - |
| 应收清算款 | 7,740,016.03 | 2,393,499.06 | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | 197,122.79 | 10,087.05 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.7.8 | - | - |
| 资产总计 | 268,322,979.81 | 213,928,478.30 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - | |
| 应付清算款 | 7,346,507.01 | 2,015,166.27 | |
| 应付赎回款 | 482,644.78 | 211,799.02 | |
| 应付管理人报酬 | 245,434.86 | 223,415.52 | |
| 应付托管费 | 40,905.80 | 37,235.92 | |
| 应付销售服务费 | - | - | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | - | - | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.9 | 177,865.81 | 118,425.68 |
| 负债合计 | 8,293,358.26 | 2,606,042.41 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 6.4.7.10 | 70,998,490.85 | 72,451,501.90 |
| 其他综合收益 | 6.4.7.11 | - | - |
| 未分配利润 | 6.4.7.12 | 189,031,130.70 | 138,870,933.99 |
| 净资产合计 | 260,029,621.55 | 211,322,435.89 | |
| 负债和净资产总计 | 268,322,979.81 | 213,928,478.30 |
6.2利润表
会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本期 2026年1月1日至2026年 6月30日 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025 年6月30日 |
| 一、营业总收入 | 53,783,214.36 | 5,966,943.38 | |
| 1.利息收入 | 115,776.19 | 105,577.82 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.13 | 36,903.77 | 29,379.49 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利 息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资 产收入 | 78,872.42 | 76,198.33 | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-” 填列） | 24,723,124.46 | 3,598,630.63 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.14 | 22,687,664.17 | 1,058,371.78 |
| 基金投资收益 | - | - | |
| 债券投资收益 | 6.4.7.15 | - | - |
| 资产支持证券投 资收益 | 6.4.7.16 | - | - |
| 贵金属投资收益 | 6.4.7.17 | - | - |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.18 | - | - |
| 股利收益 | 6.4.7.19 | 2,035,460.29 | 2,540,258.85 |
| 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 生的收益 | - | - | |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） | 6.4.7.20 | 28,864,479.81 | 2,193,918.25 |
| 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-” 号填列） | 6.4.7.21 | 79,833.90 | 68,816.68 |
| 减：二、营业总支出 | 1,610,950.29 | 1,514,960.66 | |
| 1．管理人报酬 | 6.4.10.2.1 | 1,313,596.92 | 1,231,031.92 |
| 其中：暂估管理人报酬 | - | - | |
| 2．托管费 | 6.4.10.2.2 | 218,932.81 | 205,171.98 |
| 3．销售服务费 | 6.4.10.2.3 | - | - |
| 4．投资顾问费 | - | - | |
| 5．利息支出 | - | - | |
| 其中：卖出回购金融资产 支出 | - | - | |
| 6．信用减值损失 | 6.4.7.22 | - | - |
| 7．税金及附加 | - | - | |
| 8．其他费用 | 6.4.7.23 | 78,420.56 | 78,756.76 |
| 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） | 52,172,264.07 | 4,451,982.72 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） | 52,172,264.07 | 4,451,982.72 | |
| 五、其他综合收益的税后 净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | 52,172,264.07 | 4,451,982.72 |
会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 72,451,501.90 | - | 138,870,933.99 | 211,322,435.89 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 72,451,501.90 | - | 138,870,933.99 | 211,322,435.89 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | -1,453,011.05 | - | 50,160,196.71 | 48,707,185.66 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | 52,172,264.07 | 52,172,264.07 |
| （二）、本期基金 | -1,453,011.05 | - | -2,012,067.36 | -3,465,078.41 |
| 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | ||||
| 其中：1.基金申 购款 | 6,738,909.84 | - | 16,115,868.37 | 22,854,778.21 |
| 2.基金赎 回款 | -8,191,920.89 | - | -18,127,935.73 | -26,319,856.62 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 70,998,490.85 | - | 189,031,130.70 | 260,029,621.55 |
| 项目 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 87,998,862.42 | - | 132,544,713.19 | 220,543,575.61 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 87,998,862.42 | - | 132,544,713.19 | 220,543,575.61 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | -7,971,210.99 | - | -7,709,963.37 | -15,681,174.36 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | 4,451,982.72 | 4,451,982.72 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | -7,971,210.99 | - | -12,161,946.09 | -20,133,157.08 |
| 其中：1.基金申 购款 | 586,552.41 | - | 878,769.59 | 1,465,322.00 |
| 2.基金赎 回款 | -8,557,763.40 | - | -13,040,715.68 | -21,598,479.08 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 80,027,651.43 | - | 124,834,749.82 | 204,862,401.25 |
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金是根据原普惠证券投资基金(以下简称“基金普惠”)基金份额持有人大会2013年11月19日决议通过的《关于普惠证券投资基金转型有关事项的议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)基金部函[2013]1025号《关于普惠证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》备案，由基金普惠转型而来。基金普惠存续期限至2013年12月22日止，自2013年12月23日起，基金普惠更名为鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《普惠证券投资基金基金合同》失效的同时《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。本基金存续期限不定。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
原基金普惠于基金合同失效前的基金资产净值为1,861,279,465.28元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金集中申购结果暨原普惠证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定，本基金以2014年1月27日为基金份额折算基准日对投资人持有的原基金普惠份额进行了折算，折算比例为0.929626137，折算前原基金普惠基金份额总额成了变更登记。
本基金于基金合同生效后自2014年1月2日起至2014年1月22日期间内开放集中申购，共募集人民币28,502,580.46元，其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息8,299.08元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第031号验资报告予以验证。
上述集中申购募集资金已按2014年1月27日基金份额拆分后的基金净值，拆分为28,502,580.46份基金份额，其中包括集中申购资金利息折合的8,299.08份基金份额，并于2014年1月28日进行了确认登记。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)、中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号—定期报告的内容与格式》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《公开募集证券投资基金信息披露XBRL模板第3号——年度报告和中期报告》和《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2026年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2026年06月30日的财务状况以及2026年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3差错更正的说明
无。
6.4.6税项
[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2025] 4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、财税[2026]10号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：（未完）