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[中报]鹏华丰利LOF (160622): 鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）2026年中期报告
| 时间：2026年08月28日 01:17:24 中财网 |
原标题:鹏华丰利LOF : 鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）2026年中期报告
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2026年8月28日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。
1.2目录
§1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................62.4信息披露方式................................................................72.5其他相关资料................................................................7§3主要财务指标和基金净值表现....................................................73.1主要会计数据和财务指标......................................................73.2基金净值表现................................................................83.3其他指标...................................................................11§4管理人报告...................................................................114.1基金管理人及基金经理情况...................................................114.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................134.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................144.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................144.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................144.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................154.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................154.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................16§5托管人报告...................................................................165.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................165.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....165.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16§6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................166.1资产负债表.................................................................166.2利润表.....................................................................186.3净资产变动表...............................................................196.4报表附注...................................................................21§7投资组合报告.................................................................457.1期末基金资产组合情况.......................................................457.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................457.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................457.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................457.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................467.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............467.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........467.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............467.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................467.11投资组合报告附注..........................................................47§8基金份额持有人信息...........................................................498.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................498.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................498.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................50§9开放式基金份额变动...........................................................50§10重大事件揭示................................................................5110.1基金份额持有人大会决议....................................................5110.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................5110.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................5110.4基金投资策略的改变........................................................5110.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................5110.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................5110.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................5210.8其他重大事件..............................................................55§11影响投资者决策的其他重要信息................................................5611.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................5611.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................56§12备查文件目录................................................................5612.1备查文件目录..............................................................5612.2存放地点..................................................................5612.3查阅方式..................................................................56§2基金简介
2.1基金基本情况
| 基金名称 | 鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF） | |||
| 基金简称 | 鹏华丰利债券(LOF) | |||
| 场内简称 | 鹏华丰利LOF | |||
| 基金主代码 | 160622 | |||
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式（LOF） | |||
| 基金合同生效日 | 2013年4月23日 | |||
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 | |||
| 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 | |||
| 报告期末基金份 额总额 | 11,091,077,618.22份 | |||
| 基金合同存续期 | 不定期 | |||
| 基金份额上市的 证券交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 上市日期 | 2016年5月24日 | |||
| 下属分级基金的基 金简称 | 鹏华丰利债券 (LOF)A | 鹏华丰利债券 (LOF)C | 鹏华丰利债券 (LOF)D | 鹏华丰利债券 (LOF)E |
| 下属分级基金的场 内简称 | 鹏华丰利LOF | - | - | - |
| 下属分级基金的交 易代码 | 160622 | 017820 | 022261 | 022260 |
| 报告期末下属分级 基金的份额总额 | 2,808,774,965.07 份 | 724,169,328.33份 | 7,513,751,244.52 份 | 44,382,080.30份 |
| 投资目标 | 本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，通过积极主动 的投资管理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 |
| 投资策略 | 本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以信用利差策略、 收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积 极投资策略，在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，通过积 极主动的投资管理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 1、资产配置策略 在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、 利率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定 时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的 投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债券与现金之间进 行动态调整。 2、久期策略 本基金将主要采取久期策略，通过自上而下的组合久期管理策略， 以实现对组合利率风险的有效控制。为控制风险，本基金采用以“目 标久期”为中心的资产配置方式。目标久期的设定划分为两个层次： 战略性配置和战术性配置。“目标久期”的战略性配置由投资决策委 |
| 员会确定，主要根据对宏观经济和资本市场的预测分析决定组合的 目标久期。“目标久期”的战术性配置由基金经理根据市场短期因素 的影响在战略性配置预先设定的范围内进行调整。如果预期利率下 降，本基金将增加组合的久期，直至接近目标久期上限，以较多地 获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金 将缩短组合的久期，直至目标久期下限，以减小债券价格下降带来 的风险。 3、收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一， 本基金 将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率 曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并 进行动态调整。 4、骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对 收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲 线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩 余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下 滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡， 这一策略也能够提供更多的安全边际。 5、息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获 得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。 6、债券选择策略 根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合 信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值, 选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 7、中小企业私募债的投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在 一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性， 普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况， 合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金将在投资过程 中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，尽力避免可 能存在的债券违约。 | |
| 业绩比较基准 | 中债总指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金 品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高 于货币市场基金。 |
2.3基金管理人和基金托管人
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 鹏华基金管理有限公司 | 招商银行股份有限公司 | |
| 信息披露 负责人 | 姓名 | 高永杰 | 张姗 |
| 联系电话 | 0755-81395402 | 400-61-95555 | |
| 电子邮箱 | xxpl@phfund.com.cn | zhangshan_1027@cmbchina.com |
| 客户服务电话 | 4006788533 | 400-61-95555 |
| 传真 | 0755-82021126 | 0755-83195201 |
| 注册地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 |
| 办公地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 |
| 邮政编码 | 518048 | 518040 |
| 法定代表人 | 张纳沙 | 缪建民 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《证券时报》 |
| 登载基金中期报告的管理人互联网网址 | http://www.phfund.com.cn |
| 基金中期报告置备地点 | 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公 司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1 期间数 据和指 标 | 报告期(2026年1月1日-2026年6月30日) | |||
| 鹏华丰利债券 (LOF)A | 鹏华丰利债券 (LOF)C | 鹏华丰利债券 (LOF)D | 鹏华丰利债券 (LOF)E | |
| 本期已实 现收益 | 76,636,451.40 | 8,015,101.65 | 197,687,156.38 | 744,968.75 |
| 本期利润 | 67,409,320.23 | 3,380,144.88 | 143,685,550.16 | 832,704.25 |
| 加权平均 基金份额 本期利润 | 0.0253 | 0.0089 | 0.0210 | 0.0197 |
| 本期加权 平均净值 利润率 | 2.21% | 0.78% | 1.70% | 1.77% |
| 本期基金 | 2.27% | 2.06% | 2.26% | 2.00% |
| 份额净值 增长率 | ||||
| 3.1.2 期末数 据和指 标 | 报告期末(2026年6月30日) | |||
| 期末可供 分配利润 | 562,762,049.81 | 75,870,495.27 | 1,660,027,162.45 | 4,516,996.72 |
| 期末可供 分配基金 份额利润 | 0.2004 | 0.1048 | 0.2209 | 0.1018 |
| 期末基金 资产净值 | 3,228,060,707.14 | 822,753,356.58 | 9,269,742,318.31 | 49,394,574.21 |
| 期末基金 份额净值 | 1.1493 | 1.1361 | 1.2337 | 1.1129 |
| 3.1.3 累计期 末指标 | 报告期末(2026年6月30日) | |||
| 基金份额 累计净值 增长率 | 94.16% | 16.58% | 23.37% | 11.29% |
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华丰利债券(LOF)A
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.75% | 0.13% | 1.17% | 0.05% | -0.42% | 0.08% |
| 过去六个月 | 2.27% | 0.14% | 1.98% | 0.05% | 0.29% | 0.09% |
| 过去一年 | 5.14% | 0.15% | 1.33% | 0.07% | 3.81% | 0.08% |
| 过去三年 | 16.61% | 0.18% | 12.87% | 0.09% | 3.74% | 0.09% |
| 过去五年 | 25.27% | 0.16% | 23.86% | 0.09% | 1.41% | 0.07% |
| 过去七年 | 40.42% | 0.16% | 34.01% | 0.10% | 6.41% | 0.06% |
| 过去十年 | 55.26% | 0.14% | 47.27% | 0.10% | 7.99% | 0.04% |
| 自基金合同生效起 至今 | 94.16% | 0.16% | 72.55% | 0.11% | 21.61% | 0.05% |
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.64% | 0.13% | 1.17% | 0.05% | -0.53% | 0.08% |
| 过去六个月 | 2.06% | 0.14% | 1.98% | 0.05% | 0.08% | 0.09% |
| 过去一年 | 4.71% | 0.15% | 1.33% | 0.07% | 3.38% | 0.08% |
| 过去三年 | 15.20% | 0.18% | 12.87% | 0.09% | 2.33% | 0.09% |
| 自基金合同生效起 至今 | 16.58% | 0.18% | 15.70% | 0.09% | 0.88% | 0.09% |
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.74% | 0.13% | 1.17% | 0.05% | -0.43% | 0.08% |
| 过去六个月 | 2.26% | 0.14% | 1.98% | 0.05% | 0.28% | 0.09% |
| 过去一年 | 5.14% | 0.15% | 1.33% | 0.07% | 3.81% | 0.08% |
| 自基金合同生效起 至今 | 23.37% | 0.54% | 5.23% | 0.10% | 18.14% | 0.44% |
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.61% | 0.13% | 1.17% | 0.05% | -0.56% | 0.08% |
| 过去六个月 | 2.00% | 0.14% | 1.98% | 0.05% | 0.02% | 0.09% |
| 过去一年 | 4.62% | 0.15% | 1.33% | 0.07% | 3.29% | 0.08% |
| 自基金合同生效起 至今 | 11.29% | 0.20% | 5.23% | 0.10% | 6.06% | 0.10% |
3.3其他指标
注：无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模为15,047亿元，公司管理着410只公募基金，23只社保基金、养老基金及划转资本组合。历经二十余年基金投资管理实践，公司在基金投资运作、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理 （助理）期限 | 证券从 业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王石 千 | 本基金的 基金经理 | 2018-04- 12 | - | 12年 | 王石千先生,国籍中国,经济学硕士,12年 证券从业经验。2014年7月加盟鹏华基金 管理有限公司，历任固定收益部高级债券 研究员、债券投资一部基金经理、副总经 理/基金经理。现担任多元资产投资部总经 理/基金经理。2018年03月至今担任鹏华 双债加利债券型证券投资基金基金经理, 2018年04月至2020年02月担任鹏华纯 债债券型证券投资基金基金经理,2018年 04月至今担任鹏华丰利债券型证券投资 基金（LOF）基金经理,2018年07月至今 担任鹏华可转债债券型证券投资基金基金 经理,2018年10月至2019年11月担任 鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经 理,2018年11月至2025年09月担任鹏 华弘盛灵活配置混合型证券投资基金基金 经理,2019年07月至2024年04月担任 鹏华双债保利债券型证券投资基金基金经 理,2019年09月至2020年12月担任鹏 华丰饶定期开放债券型证券投资基金基金 经理,2019年09月至2021年10月担任 鹏华永泽18个月定期开放债券型证券投 资基金基金经理,2020年07月至今担任 鹏华安惠混合型证券投资基金基金经理, 2020年07月至今担任鹏华安睿两年持有 期混合型证券投资基金基金经理,2021年 02月至今担任鹏华安悦一年持有期混合 型证券投资基金基金经理,2021年11月 至2024年06月担任鹏华安颐混合型证券 投资基金基金经理,2022年08月至今担 任鹏华永泽18个月定期开放债券型证券 |
| 投资基金基金经理,2022年09月至2026 年01月担任鹏华畅享债券型证券投资基 金基金经理,2023年02月至2025年06 月担任鹏华丰实定期开放债券型证券投资 基金基金经理,2025年11月至今担任鹏 华稳健增利债券型证券投资基金基金经 理,2025年12月至今担任鹏华睿享180 天持有期债券型证券投资基金基金经理, 2025年12月至今担任鹏华睿和90天持有 期债券型证券投资基金基金经理,王石千 先生具备基金从业资格。 | |||||
| 张子 健 | 本基金的 基金经理 助理 | 2025-05- 23 | - | 6年 | 张子健先生，国籍中国，金融硕士，6年 证券从业经验。2020年6月加盟鹏华基金 管理有限公司，历任固定收益研究部债券 研究员、高级债券研究员、基金经理助理/ 资深债券研究员，现担任多元资产投资部 基金经理。2026年01月至今担任鹏华安 睿两年持有期混合型证券投资基金基金经 理，2026年04月至今担任鹏华添鑫90天 持有期债券型证券投资基金基金经理，张 子健先生具备基金从业资格。 |
| 付锐 | 本基金的 基金经理 助理 | 2026-06- 18 | - | 11年 | 付锐先生，国籍中国，硕士研究生，11年 证券从业经验。曾任中国人寿资产管理有 限公司助理研究员，嘉实基金管理有限公 司固收交易员，招商基金管理有限公司高 级债券交易员，中国国际金融股份有限公 司交易主管。2026年06月加盟鹏华基金 管理有限公司，现从事投资研究工作。付 锐先生具备基金从业资格。 |
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2026年上半年债券市场收益率整体下行，主要驱动因素来自货币环境偏宽松，银行间资金利率较低，带动债券市场收益率下行。上半年中短端债券收益率下行幅度大于长端，信用债表现好于利率债。
2026年上半年股票市场上涨，虽然3月受美伊冲突影响股票市场出现回调，但上半年整体表现较好。从行业来看，行业表现较为分化，科技为代表的相关板块表现亮眼，传统内需板块较为承压。
2026年上半年可转债市场小幅上涨，可转债整体估值水平抬升。可转债市场虽然受益于股票市场的上涨有所表现，但一方面由于转债市场估值偏高制约转债的弹性，另一方面转债市场发行人以周期行业为主，受到了正股表现的拖累。
报告期内本基金以持有中高评级信用债和可转债为主。债券方面，本基金保持了中等偏长久期；转债方面，本基金在1-2月降低了可转债的仓位、在4月份增加了可转债的仓位，并对可转债的持仓个券进行了调整。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期A类份额净值增长率为2.27%，同期业绩比较基准增长率为1.98%；C类份额净值增长率为2.06%，同期业绩比较基准增长率为1.98%；D类份额净值增长率为2.26%，同期业绩比较基准增长率为1.98%；E类份额净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准增长率为1.98%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
债券市场方面，宏观经济基本面较为稳定，内生融资需求偏弱，下半年物价增速可能回落，总体对债券市场较为有利；政策方面，央行维持适度宽松的货币政策，资金面相对平稳。预期债券市场后续风险不大，长端债券性价比好于中短端债券。
股票市场方面，经历了二季度科技股的快速上行，市场出现短期休整也较为正常。展望下半年，AI产业趋势依然如火如荼，科技硬件仍然可能是市场的主线；科技以外的板块在调整后性价比明显提升，如果内需政策加力，则可能有一定的投资机会。
转债市场方面，可转债市场的大方向将跟随股票市场上涨，但可转债市场估值仍可能维持高位，赔率有所弱化。由于科技以外的其他板块股价已经明显回落，因此关注科技以外板块的可转债的投资机会，自下而上精选个券进行投资。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，鹏华丰利债券(LOF)A期末可供分配利润为562,762,049.81元，期末基金份额净值1.1493元；鹏华丰利债券(LOF)C期末可供分配利润为75,870,495.27元，期末基金份额净值1.1361元；鹏华丰利债券(LOF)D期末可供分配利润为1,660,027,162.45元，期末基金份额净值1.2337元；鹏华丰利债券(LOF)E期末可供分配利润为4,516,996.72元，期末基金份额净值1.1129元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 6.4.7.1 | 28,479,766.28 | 118,493,978.84 |
| 结算备付金 | 135,048,952.88 | 137,146,651.43 | |
| 存出保证金 | 192,436.28 | 216,638.42 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 14,758,684,244.77 | 9,103,847,484.02 |
| 其中：股票投资 | - | - | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | 14,758,684,244.77 | 9,103,847,484.02 | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | 48,900,000.00 | - |
| 债权投资 | 6.4.7.5 | - | - |
| 其中：债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 其他债权投资 | 6.4.7.6 | - | - |
| 其他权益工具投资 | 6.4.7.7 | - | - |
| 应收清算款 | 140,515,538.06 | - | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | 4,736,872.80 | 52,390,246.05 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.7.8 | - | - |
| 资产总计 | 15,116,557,811.07 | 9,412,094,998.76 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | 1,633,768,000.00 | 1,644,563,397.84 | |
| 应付清算款 | 63,196,544.50 | 81,645,752.70 | |
| 应付赎回款 | 44,356,494.97 | 21,734,520.97 | |
| 应付管理人报酬 | 3,370,020.24 | 1,942,397.83 | |
| 应付托管费 | 1,123,340.09 | 647,465.92 | |
| 应付销售服务费 | 295,214.61 | 110,506.57 | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | 362,588.29 | 281,341.78 | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.9 | 134,652.13 | 83,368.45 |
| 负债合计 | 1,746,606,854.83 | 1,751,008,752.06 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 6.4.7.10 | 10,700,087,621.71 | 6,173,473,700.28 |
| 其他综合收益 | 6.4.7.11 | - | - |
| 未分配利润 | 6.4.7.12 | 2,669,863,334.53 | 1,487,612,546.42 |
| 净资产合计 | 13,369,950,956.24 | 7,661,086,246.70 | |
| 负债和净资产总计 | 15,116,557,811.07 | 9,412,094,998.76 |
6.2利润表
会计主体：鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本期 2026年1月1日至2026年 6月30日 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年 6月30日 |
| 一、营业总收入 | 246,484,712.18 | 185,753,950.68 | |
| 1.利息收入 | 1,204,097.23 | 1,099,528.43 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.13 | 758,463.79 | 494,668.86 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利 息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资 产收入 | 445,633.44 | 604,859.57 | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-” 填列） | 312,579,807.19 | 139,575,342.97 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.14 | - | - |
| 基金投资收益 | - | - | |
| 债券投资收益 | 6.4.7.15 | 312,579,807.19 | 139,575,342.97 |
| 资产支持证券投 资收益 | 6.4.7.16 | - | - |
| 贵金属投资收益 | 6.4.7.17 | - | - |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.18 | - | - |
| 股利收益 | 6.4.7.19 | - | - |
| 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 生的收益 | - | - | |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） | 6.4.7.20 | -67,775,958.66 | 44,427,094.20 |
| 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-” 号填列） | 6.4.7.21 | 476,766.42 | 651,985.08 |
| 减：二、营业总支出 | 31,176,992.66 | 14,939,879.89 | |
| 1．管理人报酬 | 6.4.10.2.1 | 17,724,576.94 | 8,670,233.51 |
| 其中：暂估管理人报酬 | - | - | |
| 2．托管费 | 6.4.10.2.2 | 5,908,192.29 | 2,846,037.86 |
| 3．销售服务费 | 6.4.10.2.3 | 953,128.60 | 849,491.21 |
| 4．投资顾问费 | - | - | |
| 5．利息支出 | 6,259,422.82 | 2,360,815.86 | |
| 其中：卖出回购金融资 产支出 | 6,259,422.82 | 2,360,815.86 | |
| 6．信用减值损失 | 6.4.7.22 | - | - |
| 7．税金及附加 | 184,026.45 | 69,680.96 | |
| 8．其他费用 | 6.4.7.23 | 147,645.56 | 143,620.49 |
| 三、利润总额（亏损总 额以“-”号填列） | 215,307,719.52 | 170,814,070.79 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以 “-”号填列） | 215,307,719.52 | 170,814,070.79 | |
| 五、其他综合收益的税 后净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | 215,307,719.52 | 170,814,070.79 |
会计主体：鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 6,173,473,700. 28 | - | 1,487,612,546. 42 | 7,661,086,246.7 0 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 6,173,473,700. 28 | - | 1,487,612,546. 42 | 7,661,086,246.7 0 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | 4,526,613,921. 43 | - | 1,182,250,788. 11 | 5,708,864,709.5 4 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | 215,307,719.52 | 215,307,719.52 |
| （二）、本期基金 | 4,526,613,921. | - | 966,943,068.59 | 5,493,556,990.0 |
| 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | 43 | 2 | ||
| 其中：1.基金申 购款 | 8,323,253,293. 69 | - | 1,832,263,340. 21 | 10,155,516,633. 90 |
| 2.基金赎 回款 | -3,796,639,372 .26 | - | -865,320,271.6 2 | -4,661,959,643. 88 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 10,700,087,621 .71 | - | 2,669,863,334. 53 | 13,369,950,956. 24 |
| 项目 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 3,152,167,108. 78 | - | 617,246,162.36 | 3,769,413,271.1 4 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 3,152,167,108. 78 | - | 617,246,162.36 | 3,769,413,271.1 4 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | 2,704,044,028. 78 | - | 598,847,856.87 | 3,302,891,885.6 5 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | 170,814,070.79 | 170,814,070.79 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 | 2,704,044,028. 78 | - | 428,033,786.08 | 3,132,077,814.8 6 |
| （净资产减少以 “-”号填列） | ||||
| 其中：1.基金申 购款 | 5,126,577,777. 57 | - | 852,691,896.06 | 5,979,269,673.6 3 |
| 2.基金赎 回款 | -2,422,533,748 .79 | - | -424,658,109.9 8 | -2,847,191,858. 77 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 5,856,211,137. 56 | - | 1,216,094,019. 23 | 7,072,305,156.7 9 |