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[中报]鹏华丰和LOF (160621): 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)2026年中期报告
| 时间：2026年08月28日 01:17:26 中财网 |
原标题:鹏华丰和LOF : 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)2026年中期报告
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2026年8月28日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。
1.2目录
§1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................72.4信息披露方式................................................................72.5其他相关资料................................................................8§3主要财务指标和基金净值表现....................................................83.1主要会计数据和财务指标......................................................83.2基金净值表现................................................................93.3其他指标...................................................................12§4管理人报告...................................................................124.1基金管理人及基金经理情况...................................................124.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................134.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................134.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................144.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................144.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................144.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................154.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15§5托管人报告...................................................................155.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................155.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....165.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16§6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................166.1资产负债表.................................................................166.2利润表.....................................................................176.3净资产变动表...............................................................196.4报表附注...................................................................21§7投资组合报告.................................................................447.1期末基金资产组合情况.......................................................447.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................447.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................457.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................457.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................477.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............477.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........477.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............477.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................487.11投资组合报告附注..........................................................48§8基金份额持有人信息...........................................................498.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................498.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................498.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................49§9开放式基金份额变动...........................................................49§10重大事件揭示................................................................5010.1基金份额持有人大会决议....................................................5010.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................5010.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................5010.4基金投资策略的改变........................................................5010.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................5010.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................5010.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................5110.8其他重大事件..............................................................54§11影响投资者决策的其他重要信息................................................5511.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................5511.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................55§12备查文件目录................................................................5512.1备查文件目录..............................................................5512.2存放地点..................................................................5512.3查阅方式..................................................................55§2基金简介
2.1基金基本情况
| 基金名称 | 鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF) | ||
| 基金简称 | 鹏华丰和债券(LOF) | ||
| 场内简称 | 鹏华丰和LOF | ||
| 基金主代码 | 160621 | ||
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式（LOF） | ||
| 基金合同生效日 | 2015年11月5日 | ||
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 | ||
| 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 | ||
| 报告期末基金份 额总额 | 14,430,825.63份 | ||
| 基金合同存续期 | 不定期 | ||
| 基金份额上市的 证券交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 上市日期 | 2013年1月9日 | ||
| 下属分级基金的基 金简称 | 鹏华丰和债券（LOF）A | 鹏华丰和债券（LOF）C | 鹏华丰和债券（LOF）E |
| 下属分级基金的场 内简称 | 鹏华丰和LOF | - | - |
| 下属分级基金的交 易代码 | 160621 | 006057 | 022273 |
| 报告期末下属分级 基金的份额总额 | 12,682,853.32份 | 1,674,294.07份 | 73,678.24份 |
| 投资目标 | 通过严格的风险控制及积极的投资策略，力求最大限度获得高于业 绩比较基准的收益。 |
| 投资策略 | （1）资产配置策略 在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、 国内外经济形势等分析，结合债券市场整体收益率曲线变化、股票 市场整体走势预判等，选择配置合适的大类资产，并动态调整大类 资产之间的比例。 （2）债券投资策略 本基金灵活应用久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、 债券选择策略等，在合理管理并控制组合风险的前提下，最大化组 合收益。 1）久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风 险的有效控制。基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其他 相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降，本基金将增加 组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果 预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带 |
| 来的风险。 2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一，本基金将 据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲 线变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进行 动态调整。 3）骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对 收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲 线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩 余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下 滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡， 这一策略也能够提供更多的安全边际。 4）息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获 得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。 5）债券选择策略 根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合 信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值, 选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 ① 可转换债券投资策略 可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，具有抵御下行风险、 分享股票价格上涨收益的特征。本基金首先将根据对债券市场、股 票市场的比较分析，选择股性强、债性弱或特征相反的可转债列入 当期可转债核心库，然后对具体个券的股性、债性做进一步分析比 较，优选最合适的券种进入组合，以获取超额收益。 在选择可转换债券品种时，本基金将与本公司的股票投研团队积极 合作，深入研究，力求选择被市场低估的品种，来构建本基金可转 换债券的投资组合。 ② 中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在 一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性， 普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况， 与中小企业私募债券承销券商紧密合作，合理合规合格地进行中小 企业私募债券投资。本基金主要采用买入并持有策略，在投资过程 中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可 能存在的债券违约，并获取超额收益。 对于含认股权证及可转股条款的中小企业私募债券，本基金将遵循 以下投资原则： a.发行时无法确定发行主体是否可以在交易所上市的品种，本基金 将视其为普通中小企业私募债，主要以债项属性为基础进行投资决 策。在持有过程中，除非发行主体实现上市，否则本基金将遵循这 一原则，不进行认股权证的行使或者转股操作。 b.发行时已经确定发行主体可在交易所上市的中小企业私募债，本 基金在投资时候会在债项属性的基础上，结合相关认股权证或转股 | |
| 条款进行分析，采用相应的模型进行投资。 c.在持有过程中，如果发行主体实现交易所上市，本基金将分析相 关认股权证或转股条款的价值，并结合债项属性制定投资决策，根 据市场情况及进行相应的投资操作。 （3）资产支持证券等品种投资策略 资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支 持证券（MBS）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条 款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡 洛模拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价，评估其内在价值 进行投资。 （4）股票投资策略 1）新股申购策略 本基金根据新股发行人的基本情况，结合对认购中签率和新股上市 后表现的预期，谨慎参与新股申购。 2）二级市场股票投资策略 本基金通过综合分析上市公司的行业地位、竞争优势、盈利能力、 成长性、估值水平等多种因素,精选具备较高成长性及估值合理的股 票构建股票资产组合。 | |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金、股票型基金，为证券投资基金中的低风险品种。 |
2.3基金管理人和基金托管人
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 鹏华基金管理有限公司 | 招商银行股份有限公司 | |
| 信息披露 负责人 | 姓名 | 高永杰 | 张姗 |
| 联系电话 | 0755-81395402 | 400-61-95555 | |
| 电子邮箱 | xxpl@phfund.com.cn | zhangshan_1027@cmbchina.com | |
| 客户服务电话 | 4006788533 | 400-61-95555 | |
| 传真 | 0755-82021126 | 0755-83195201 | |
| 注册地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 | |
| 邮政编码 | 518048 | 518040 | |
| 法定代表人 | 张纳沙 | 缪建民 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《中国证券报》 |
| 登载基金中期报告的管理人互联网网址 | http://www.phfund.com.cn |
| 基金中期报告置备地点 | 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 |
| 43层鹏华基金管理有限公司 |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公 司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1 期 间数据和 指标 | 报告期(2026年1月1日-2026年6月30日) | ||
| 鹏华丰和债券（LOF）A | 鹏华丰和债券（LOF）C | 鹏华丰和债券（LOF）E | |
| 本期已实现 收益 | 102,859.03 | 8,870.21 | 132.11 |
| 本期利润 | -474,878.85 | -76,138.18 | -1,783.53 |
| 加权平均基 金份额本期 利润 | -0.0342 | -0.0219 | -0.0273 |
| 本期加权平 均净值利润 率 | -2.41% | -1.73% | -2.70% |
| 本期基金份 额净值增长 率 | -2.72% | -2.88% | -2.81% |
| 3.1.2 期 末数据和 指标 | 报告期末(2026年6月30日) | ||
| 期末可供分 配利润 | 2,148,185.42 | 62,387.66 | -1,142.08 |
| 期末可供分 配基金份额 利润 | 0.1694 | 0.0373 | -0.0155 |
| 期末基金资 产净值 | 17,508,165.06 | 2,054,612.17 | 72,536.16 |
| 期末基金份 额净值 | 1.3805 | 1.2272 | 0.9845 |
| 3.1.3累 计期末指 标 | 报告期末(2026年6月30日) | ||
| 基金份额累 计净值增长 率 | 36.58% | 22.72% | -1.55% |
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华丰和债券（LOF）A
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -2.55% | 0.17% | 1.19% | 0.04% | -3.74% | 0.13% |
| 过去六个月 | -2.72% | 0.21% | 2.03% | 0.04% | -4.75% | 0.17% |
| 过去一年 | -1.86% | 0.21% | 1.62% | 0.06% | -3.48% | 0.15% |
| 过去三年 | -3.73% | 0.25% | 12.81% | 0.07% | -16.54 % | 0.18% |
| 过去五年 | -1.18% | 0.43% | 23.07% | 0.07% | -24.25 % | 0.36% |
| 过去七年 | 23.04% | 0.54% | 32.97% | 0.07% | -9.93% | 0.47% |
| 过去十年 | 30.48% | 0.48% | 47.27% | 0.07% | -16.79 % | 0.41% |
| 自基金合同生效起 | 36.58% | 0.46% | 52.17% | 0.07% | -15.59 | 0.39% |
| 至今 | % |
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -2.62% | 0.17% | 1.19% | 0.04% | -3.81% | 0.13% |
| 过去六个月 | -2.88% | 0.21% | 2.03% | 0.04% | -4.91% | 0.17% |
| 过去一年 | -2.25% | 0.21% | 1.62% | 0.06% | -3.87% | 0.15% |
| 过去三年 | -4.94% | 0.25% | 12.81% | 0.07% | -17.75 % | 0.18% |
| 过去五年 | -3.22% | 0.43% | 23.07% | 0.07% | -26.29 % | 0.36% |
| 过去七年 | 19.49% | 0.54% | 32.97% | 0.07% | -13.48 % | 0.47% |
| 自基金合同生效起 至今 | 22.72% | 0.52% | 42.07% | 0.07% | -19.35 % | 0.45% |
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -2.60% | 0.17% | 1.19% | 0.04% | -3.79% | 0.13% |
| 过去六个月 | -2.81% | 0.21% | 2.03% | 0.04% | -4.84% | 0.17% |
| 过去一年 | -2.06% | 0.21% | 1.62% | 0.06% | -3.68% | 0.15% |
| 自基金合同生效起 至今 | -1.55% | 0.23% | 5.55% | 0.08% | -7.10% | 0.15% |
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于 2015年11月05日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3其他指标
注：无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模为15,047亿元，公司管理着410只公募基金，23只社保基金、养老基金及划转资本组合。历经二十余年基金投资管理实践，公司在基金投资运作、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理 （助理）期限 | 证券从 业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 范晶 伟 | 本基金的 基金经理 | 2025-03- 27 | - | 10年 | 范晶伟先生,国籍中国,金融硕士,10年证 券从业经验。2016年07月加盟鹏华基金 |
| 管理有限公司，历任固定收益部助理债券 研究员、债券研究员、固定收益研究部高 级债券研究员、基金经理助理，稳定收益 投资部基金经理，现担任权益投资一部基 金经理。2021年08月至2023年12月担 任鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金 基金经理,2021年08月至2024年01月 担任鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基 金基金经理,2021年08月至2024年01 月担任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,2021年11月至2023年06 月担任鹏华安源5个月持有期混合型证券 投资基金基金经理,2023年01月至今担 任鹏华稳健恒利债券型证券投资基金基金 经理,2023年03月至2024年09月担任 鹏华浙华一年持有期混合型证券投资基金 基金经理,2023年03月至2026年06月 担任鹏华稳享一年持有期混合型证券投资 基金基金经理,2023年12月至今担任鹏 华弘益灵活配置混合型证券投资基金基金 经理,2024年05月至今担任鹏华弘惠灵 活配置混合型证券投资基金基金经理, 2025年03月至今担任鹏华丰和债券型证 券投资基金（LOF）基金经理,范晶伟先生 具备基金从业资格。 |
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，债券收益率震荡下行。一季度横盘震荡，二季度经济边际放缓、走弱，叠加流动性宽松，基本面和流动性配合下收益率迅速下行。10年国债收于1.73%，较年初下行11bp。
权益走势更加极致。一季度，海湾地区战争爆发，原油上涨，煤炭、石化等能源板块领涨。
二季度开始，战争影响逐渐钝化，全球市场开启以AI为主线的行情。国内行业涨跌幅直观展示市场的分裂状态，二季度电子涨幅接近90%，农业跌幅接近-20%，全市场仅和AI相关的行业录得上涨，其他行业几乎全部下跌。一边是基本面和资金面相互加强的正反馈，一边是宏观预期加剧了资金面的负反馈，导致市场出现极度分化的走势。
组合持仓大方向稳定。上半年操作较少，伴随申购和赎回被动进行一些增减仓操作，持仓比较集中在金融、消费、公用事业以及低PB的周期板块。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期A类份额净值增长率为-2.72%，同期业绩比较基准增长率为2.03%；C类份额净值增长率为-2.88%，同期业绩比较基准增长率为2.03%；E类份额净值增长率为-2.81%，同期业绩比较基准增长率为2.03%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
5月后，宏观数据边际放缓、走弱，AI的虹吸效应进一步加强。作为投资人，判断企业的价值容易，判断市场的拐点较难，市场的钟摆总在极端之间摆动，我们能做的更多是在低位收集更多的优质股权，相信其能持续保持盈利韧性、持续回馈股东，也相信市场价值规律的回归。而现在，我们看到这样的标的越来越多。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，鹏华丰和债券（LOF）A期末可供分配利润为2,148,185.42元，期末基金份额净值1.3805元；鹏华丰和债券（LOF）C期末可供分配利润为62,387.66元，期末基金份额净值1.2272元；鹏华丰和债券（LOF）E期末可供分配利润为-1,142.08元，期末基金份额净值0.9845元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金自2026年05月07日至2026年06月30日期间出现连续二十个（或以上）工作日基金资产净值低于五千万的情形。
本基金自2026年01月30日至2026年04月29日期间出现连续二十个（或以上）工作日基金资产净值低于五千万的情形。
本基金自2025年10月31日至2026年01月22日期间出现连续二十个（或以上）工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 6.4.7.1 | 1,075,796.62 | 1,691,489.05 |
| 结算备付金 | 40,002.22 | 251,479.81 | |
| 存出保证金 | 6,829.64 | 5,167.09 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 20,774,172.40 | 27,053,480.06 |
| 其中：股票投资 | 2,788,535.00 | 4,585,666.00 | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | 17,985,637.40 | 22,467,814.06 | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | - | - |
| 债权投资 | 6.4.7.5 | - | - |
| 其中：债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 其他债权投资 | 6.4.7.6 | - | - |
| 其他权益工具投资 | 6.4.7.7 | - | - |
| 应收清算款 | - | 230,506.71 | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | 239.90 | 1,271.65 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.7.8 | - | - |
| 资产总计 | 21,897,040.78 | 29,233,394.37 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | 2,200,000.00 | 3,998,855.89 | |
| 应付清算款 | 108.49 | 599,426.42 | |
| 应付赎回款 | 22,596.21 | 1,760.05 | |
| 应付管理人报酬 | 13,228.05 | 16,699.78 | |
| 应付托管费 | 3,307.04 | 4,174.94 | |
| 应付销售服务费 | 739.72 | 1,023.98 | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | 14,018.54 | 13,646.35 | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.9 | 7,729.34 | 15,291.58 |
| 负债合计 | 2,261,727.39 | 4,650,878.99 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 6.4.7.10 | 14,430,825.63 | 17,607,343.62 |
| 其他综合收益 | 6.4.7.11 | - | - |
| 未分配利润 | 6.4.7.12 | 5,204,487.76 | 6,975,171.76 |
| 净资产合计 | 19,635,313.39 | 24,582,515.38 | |
| 负债和净资产总计 | 21,897,040.78 | 29,233,394.37 |
6.2利润表
会计主体：鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本期 2026年1月1日至2026 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025 |
| 年6月30日 | 年6月30日 | ||
| 一、营业总收入 | -377,703.50 | 544,998.36 | |
| 1.利息收入 | 4,605.71 | 10,215.45 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.13 | 4,605.71 | 8,043.31 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利息 收入 | - | - | |
| 买入返售金融资产 收入 | - | 2,172.14 | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-” 填列） | 281,970.15 | -147,995.97 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.14 | 55,498.16 | -156,361.06 |
| 基金投资收益 | - | - | |
| 债券投资收益 | 6.4.7.15 | 182,021.23 | -61,889.65 |
| 资产支持证券投资 收益 | 6.4.7.16 | - | - |
| 贵金属投资收益 | 6.4.7.17 | - | - |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.18 | - | - |
| 股利收益 | 6.4.7.19 | 44,450.76 | 70,254.74 |
| 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益 | - | - | |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） | 6.4.7.20 | -664,661.91 | 682,013.18 |
| 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-” 号填列） | 6.4.7.21 | 382.55 | 765.70 |
| 减：二、营业总支出 | 175,097.06 | 201,075.94 | |
| 1．管理人报酬 | 6.4.10.2.1 | 98,054.20 | 132,630.99 |
| 其中：暂估管理人报酬 | - | - | |
| 2．托管费 | 6.4.10.2.2 | 24,513.57 | 33,157.79 |
| 3．销售服务费 | 6.4.10.2.3 | 9,832.65 | 9,980.75 |
| 4．投资顾问费 | - | - | |
| 5．利息支出 | 16,958.82 | - | |
| 其中：卖出回购金融资产 支出 | 16,958.82 | - | |
| 6．信用减值损失 | 6.4.7.22 | - | - |
| 7．税金及附加 | 183.20 | 44.45 | |
| 8．其他费用 | 6.4.7.23 | 25,554.62 | 25,261.96 |
| 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） | -552,800.56 | 343,922.42 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） | -552,800.56 | 343,922.42 | |
| 五、其他综合收益的税后 净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | -552,800.56 | 343,922.42 |
会计主体：鹏华丰和债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 17,607,343.62 | - | 6,975,171.76 | 24,582,515.38 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 17,607,343.62 | - | 6,975,171.76 | 24,582,515.38 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | -3,176,517.99 | - | -1,770,684.00 | -4,947,201.99 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | -552,800.56 | -552,800.56 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | -3,176,517.99 | - | -1,217,883.44 | -4,394,401.43 |
| 其中：1.基金申 购款 | 46,645,742.89 | - | 12,813,345.38 | 59,459,088.27 |
| 2.基金赎 回款 | -49,822,260.88 | - | -14,031,228.82 | -63,853,489.70 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 14,430,825.63 | - | 5,204,487.76 | 19,635,313.39 |
| 项目 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 25,393,539.77 | - | 9,383,825.46 | 34,777,365.23 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 25,393,539.77 | - | 9,383,825.46 | 34,777,365.23 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | -4,131,810.39 | - | -1,281,395.07 | -5,413,205.46 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | 343,922.42 | 343,922.42 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | -4,131,810.39 | - | -1,625,317.49 | -5,757,127.88 |
| 其中：1.基金申 购款 | 30,355,786.02 | - | 6,900,603.16 | 37,256,389.18 |
| 2.基金赎 回款 | -34,487,596.41 | - | -8,525,920.65 | -43,013,517.06 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 21,261,729.38 | - | 8,102,430.39 | 29,364,159.77 |