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[中报]鹏华丰润LOF (160617): 鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)2026年中期报告
| 时间：2026年08月28日 01:17:27 中财网 |
原标题:鹏华丰润LOF : 鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)2026年中期报告
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2026年8月28日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。
1.2目录
§1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................72.4信息披露方式................................................................72.5其他相关资料................................................................7§3主要财务指标和基金净值表现....................................................73.1主要会计数据和财务指标......................................................73.2基金净值表现................................................................83.3其他指标....................................................................9§4管理人报告....................................................................94.1基金管理人及基金经理情况....................................................94.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................124.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................124.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................134.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................134.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................144.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14§5托管人报告...................................................................145.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................145.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15§6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................156.1资产负债表.................................................................156.2利润表.....................................................................166.3净资产变动表...............................................................176.4报表附注...................................................................19§7投资组合报告.................................................................397.1期末基金资产组合情况.......................................................397.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................407.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................407.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................407.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................407.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............417.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........417.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............417.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................417.11投资组合报告附注..........................................................41§8基金份额持有人信息...........................................................448.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................448.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................448.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................44§9开放式基金份额变动...........................................................44§10重大事件揭示................................................................4410.1基金份额持有人大会决议....................................................4410.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................4410.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................4510.4基金投资策略的改变........................................................4510.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................4510.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................4510.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................4510.8其他重大事件..............................................................48§11影响投资者决策的其他重要信息................................................4911.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................4911.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................49§12备查文件目录................................................................4912.1备查文件目录..............................................................4912.2存放地点..................................................................4912.3查阅方式..................................................................50§2基金简介
2.1基金基本情况
| 基金名称 | 鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF) |
| 基金简称 | 鹏华丰润债券(LOF) |
| 场内简称 | 鹏华丰润LOF |
| 基金主代码 | 160617 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式（LOF） |
| 基金合同生效日 | 2010年12月2日 |
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 2,153,679,729.69份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 基金份额上市的证券交 易所 | 深圳证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年12月16日 |
| 投资目标 | 在严格控制投资风险的基础上，通过积极的投资策略，力争为基金 持有人创造较高的当期收益。 |
| 投资策略 | 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的价值增长机会， 力争实现超越基准的投资收益。 （1）资产配置策略 在大类资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势及利率变化趋势 的重点分析，结合对股票市场趋势的研判及新股申购收益率的预测， 比较未来一定时间内债券市场和股票市场的相对预期收益率，在债 券、股票一级市场及现金之间进行动态调整。 （2）资产流动性纵向分配策略 鉴于投资人对投资标的流动性需求随时间呈递增分布的规律，本基 金在成立后初期将在以最小成本确保合理流动性水平的前提下，适 当降低资产组合的流动性水平，争取累积较高的投资收益。当预期 投资人对流动性的边际需求上升到一定程度（本基金界定为基金合 同生效后三年），本基金将调高投资组合的流动性水平并开放基金的 申购、赎回，以优化投资回报及流动性给投资人带来的整体收益。 （3）普通债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息 差策略、利差策略等积极投资策略, 在追求本金长期安全的基础 上，力争为投资人创造更高的总回报。 1）久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风 险的有效控制。基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其它 相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降，本基金将增加 组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果 预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带 |
| 来的风险。 2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一， 本基金 将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率 曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并 进行动态调整。 3）骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对 收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲 线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩 余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下 滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡， 这一策略也能够提供更多的安全边际。 4）息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获 得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。 5）利差策略 本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水 平的未来走势作出判断，进而相应的进行债券置换。影响两期限相 近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级 因素等。当预期利差水平缩小时，买入收益率高的债券同时卖出收 益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差 水平扩大时，则进行相反的操作。 （4）附权债券投资策略 本基金可投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等， 这类债券赋予债权人或债务人某种期权，比普通的债券更为灵活。 1）可转债投资策略 可转债具有债权的属性，投资人可以选择持有可转债到期，得到本 金与利息收益；也具有期权的属性，可以在规定的时间内将可转债 转换成股票，享受股票分红或套现。因此，可转债的价格由债权价 格和期权价格两部分组成。 本基金将采用专业的分析和计算方法，综合考虑可转债的久期、票 面利率、风险等债券因素以及期权价格，力求选择被市场低估的品 种，获得超额收益。 2）其他附权债券投资策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时，将结合市场状况、 债券具体条款重点分析附权部分对债券估值的影响。 对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理，权 证部分将在可交易之日起不超过3个月的时间内卖出。 （5）资产证券化产品投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产 的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面 因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收 益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过 程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。 | |
| （6）新股申购策略 本基金根据新股发行人的基本情况，结合对认购中签率和新股上市 后表现的预期，谨慎参与新股申购，获取股票一级市场与二级市场 的价差收益，申购所得的股票在可上市交易或流通受限解除后不超 过3个月的时间内卖出。 | |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金及股票型基金，为证券投资基金中的低风险品种。 |
2.3基金管理人和基金托管人
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 鹏华基金管理有限公司 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 信息披露 负责人 | 姓名 | 高永杰 | 王小飞 |
| 联系电话 | 0755-81395402 | 021-60637103 | |
| 电子邮箱 | xxpl@phfund.com.cn | wangxiaofei.zh@ccb.com | |
| 客户服务电话 | 4006788533 | 021-60637228 | |
| 传真 | 0755-82021126 | 021-60635778 | |
| 注册地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 北京市西城区金融大街25号 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 北京市西城区闹市口大街1号院 1号楼 | |
| 邮政编码 | 518048 | 100033 | |
| 法定代表人 | 张纳沙 | 张金良 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《中国证券报》 |
| 登载基金中期报告的管理人互联网网址 | http://www.phfund.com.cn |
| 基金中期报告置备地点 | 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公 司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1期间数据和指标 | 报告期(2026年1月1日-2026年6月30日) |
| 本期已实现收益 | 15,037,367.04 |
| 本期利润 | 10,338,623.74 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0090 |
| 本期加权平均净值利润率 | 0.81% |
| 本期基金份额净值增长率 | 1.20% |
| 3.1.2期末数据和指标 | 报告期末(2026年6月30日) |
| 期末可供分配利润 | 164,358,870.12 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.0763 |
| 期末基金资产净值 | 2,395,378,307.19 |
| 期末基金份额净值 | 1.1122 |
| 3.1.3累计期末指标 | 报告期末(2026年6月30日) |
| 基金份额累计净值增长率 | 102.03% |
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.50% | 0.08% | 1.19% | 0.04% | -0.69% | 0.04% |
| 过去六个月 | 1.20% | 0.09% | 2.03% | 0.04% | -0.83% | 0.05% |
| 过去一年 | 2.29% | 0.07% | 1.62% | 0.06% | 0.67% | 0.01% |
| 过去三年 | 9.72% | 0.06% | 12.81% | 0.07% | -3.09% | -0.01% |
| 过去五年 | 13.74% | 0.07% | 23.07% | 0.07% | -9.33% | 0.00% |
| 过去七年 | 21.51% | 0.07% | 32.97% | 0.07% | -11.46 % | 0.00% |
| 过去十年 | 34.89% | 0.08% | 47.27% | 0.07% | -12.38 % | 0.01% |
| 自基金合同生效起 至今 | 102.03% | 0.17% | 94.78% | 0.08% | 7.25% | 0.09% |
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于 2010年12月02日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3其他指标
注：无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模为15,047亿元，公司管理着410只公募基金，23只社保基金、养老基金及划转资本组合。历经二十余年基金投资管理实践，公司在基金投资运作、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理 （助理）期限 | 证券从 业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 吴国 杰 | 本基金的 基金经理 | 2021-04- 07 | - | 9年 | 吴国杰先生,国籍中国,经济学博士,9年 证券从业经验。2017年07月加盟鹏华基 金管理有限公司，历任固定收益部助理债 券研究员、债券研究员，固定收益研究部 高级债券研究员、基金经理助理，现担任 债券投资一部基金经理。2021年04月至 2022年08月担任鹏华丰源债券型证券投 资基金基金经理,2021年04月至2023年 07月担任鹏华丰华债券型证券投资基金 基金经理,2021年04月至2024年01月 担任鹏华丰玉债券型证券投资基金基金经 理,2021年04月至2024年06月担任鹏 华丰庆债券型证券投资基金基金经理, 2021年04月至今担任鹏华丰润债券型证 券投资基金（LOF）基金经理,2021年07 月至2025年10月担任鹏华永益3个月定 期开放债券型证券投资基金基金经理, 2022年04月至2024年10月担任鹏华丰 宁债券型证券投资基金基金经理,2022年 07月至2024年10月担任鹏华尊裕一年定 期开放债券型发起式证券投资基金基金经 理,2022年08月至今担任鹏华纯债债券 型证券投资基金基金经理,2023年07月 至2024年11月担任鹏华丰登债券型证券 投资基金基金经理,2025年04月至今担 任鹏华丰诚债券型证券投资基金基金经 理,2025年04月至今担任鹏华丰收债券 型证券投资基金基金经理,2025年04月 至今担任鹏华双债保利债券型证券投资基 金基金经理,2025年12月至今担任鹏华 尊泰一年定期开放债券型发起式证券投资 基金基金经理,吴国杰先生具备基金从业 资格。 |
| 祝松 | 本基金的 基金经理 | 2025-06- 17 | - | 20年 | 祝松先生,国籍中国,经济学硕士,20年证 券从业经验。曾任职于中国工商银行深圳 市分行资金营运部，从事债券投资及理财 产品组合投资管理；招商银行总行金融市 场部，担任代客理财投资经理，从事人民 币理财产品组合的投资管理工作。2014年 1月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债 券投资管理工作，历任固定收益部基金经 理、公募债券投资部副总经理/基金经理， 现担任债券投资一部总经理/基金经理。 2014年02月至2018年04月担任鹏华普 天债券证券投资基金基金经理,2014年02 |
| 月至2019年09月担任鹏华丰润债券型证 券投资基金（LOF）基金经理,2014年03 月至今担任鹏华产业债债券型证券投资基 金基金经理,2015年03月至2018年03 月担任鹏华双债加利债券型证券投资基金 基金经理,2015年12月至2018年04月 担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经 理,2016年02月至2018年04月担任鹏 华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金 经理,2016年06月至2018年04月担任 鹏华金城保本混合型证券投资基金基金经 理,2016年06月至2019年11月担任鹏 华丰茂债券型证券投资基金基金经理, 2016年12月至2018年07月担任鹏华丰 盈债券型证券投资基金基金经理,2016年 12月至2019年11月担任鹏华丰惠债券型 证券投资基金基金经理,2016年12月至 今担任鹏华永盛一年定期开放债券型证券 投资基金基金经理,2017年03月至2022 年05月担任鹏华永安18个月定期开放债 券型证券投资基金基金经理,2017年05 月至今担任鹏华永泰18个月定期开放债 券型证券投资基金基金经理,2018年01 月至2019年09月担任鹏华永泽18个月定 期开放债券型证券投资基金基金经理, 2018年02月至2019年11月担任鹏华丰 达债券型证券投资基金基金经理,2019年 06月至2022年05月担任鹏华尊晟3个月 定期开放债券型发起式证券投资基金基金 经理,2019年08月至2023年01月担任 鹏华金利债券型证券投资基金基金经理, 2019年08月至2023年06月担任鹏华尊 信3个月定期开放债券型发起式证券投 资基金基金经理,2019年09月至今担任 鹏华丰泽债券型证券投资基金（LOF）基 金经理,2019年10月至2021年12月担 任鹏华尊享6个月定期开放债券型发起式 证券投资基金基金经理,2020年03月至 今担任鹏华丰诚债券型证券投资基金基金 经理,2021年09月至2023年07月担任 鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理, 2022年01月至2025年12月担任鹏华丰 康债券型证券投资基金基金经理,2022年 09月至2024年04月担任鹏华永平6个月 定期开放债券型证券投资基金基金经理, | |||||
| 2023年06月至今担任鹏华丰收债券型证 券投资基金基金经理,2024年01月至 2026年03月担任鹏华尊和一年定期开放 债券型发起式证券投资基金基金经理, 2024年04月至今担任鹏华双债保利债券 型证券投资基金基金经理,2024年10月 至2025年12月担任鹏华安荣混合型证券 投资基金基金经理,2024年12月至2026 年02月担任鹏华安泽混合型证券投资基 金基金经理,2025年06月至今担任鹏华 丰润债券型证券投资基金（LOF）基金经理, 祝松先生具备基金从业资格。 |
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
间中债综合财富指数上涨2.03%。一季度债券配置需求旺盛，银行间市场流动性保持充裕，债券中短端利率显著下行；二季度资金面保持宽松，市场交易情绪渐强，债券长端、超长端等交易品种利率有所下行。
权益及可转债市场方面，年初资金涌入股市，市场放量上涨，但中东冲突影响市场风险偏好，春节后市场整体震荡走弱；二季度随着中东冲突缓和、AI产业景气度提升，市场呈现出极致的结构性行情，AI等科技板块大幅上涨，而周期、消费等传统板块显著调整。上半年上证综指上涨3.16%，创业板指大幅上涨35.58%；转债方面，整体跟随股市呈现出较为明显的结构性行情，但由于“AI含量”偏低，中证转债指数表现不及部分股票宽基指，上半年中证转债指数上涨2.51%。
报告期内本基金以买入并持有中高评级信用债为主，组合久期中性附近；此外，报告期内组合保持了偏中性的转债仓位，持仓个券以低位方向为主。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为1.20%，同期业绩比较基准增长率为2.03%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，二季度以来消费、投资等数据边际走弱，尽管出口仍保持较高增速，但经济增长压力显著增大，预计下半年宏观逆周期政策可能加力。
债券市场方面，预计货币政策仍将保持适度宽松，下半年不排除降准降息可能，债市短期风险可控，长端品种可能有一定的利差压缩机会，但由于上半年债券整体利差压缩较多， 债券利率整体下行空间有限。
权益及转债市场方面，二季度以来权益市场走势较为极致，低位、传统非AI板块下跌较多，我们认为当前市场对国内基本面和政策面存在较大的预期差，预计下半年低位板块存在估值修复机会；转债方面，转债市场走势取决于股市走势，我们对下半年转债市场整体走势并不悲观，但需要规避部分高位个券。
基于以上分析，未来本基金将以中高评级信用债为主，根据市场走势灵活调整久期，同时积极参与可转债的波段操作和个券挖掘。本基金将继续坚持稳健投资原则，以获取中长期收益为最主要目标。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为164,358,870.12元，期末基金份额净值1.1122元。
2、本基金于2026年03月09日进行利润分配，分配金额为1,542,895.57元；本基金于2026年05月25日进行利润分配，分配金额为11,309,740.41元。
3、本基金于2026年08月25日进行利润分配，分配金额为1,786,817.87元。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 6.4.7.1 | 8,776,106.04 | 2,005,863.85 |
| 结算备付金 | 2,866,862.48 | 3,802,070.89 | |
| 存出保证金 | 30,878.52 | 5,270.02 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 2,215,602,911.52 | 252,986,064.67 |
| 其中：股票投资 | - | - | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | 2,215,602,911.52 | 252,986,064.67 | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | 171,007,495.89 | - |
| 债权投资 | 6.4.7.5 | - | - |
| 其中：债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 其他债权投资 | 6.4.7.6 | - | - |
| 其他权益工具投资 | 6.4.7.7 | - | - |
| 应收清算款 | 2,097,960.09 | 87,255.84 | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | 13,778.84 | 608.13 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.7.8 | - | - |
| 资产总计 | 2,400,395,993.38 | 258,887,133.40 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | 46,489,804.67 | |
| 应付清算款 | - | - | |
| 应付赎回款 | 311.52 | 1,111.49 | |
| 应付管理人报酬 | 394,722.90 | 35,257.57 | |
| 应付托管费 | 197,361.47 | 17,628.76 | |
| 应付销售服务费 | - | - | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | 4,319,583.39 | 4,261,788.40 | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.9 | 105,706.91 | 156,600.00 |
| 负债合计 | 5,017,686.19 | 50,962,190.89 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 6.4.7.10 | 2,153,679,729.69 | 186,849,589.76 |
| 其他综合收益 | 6.4.7.11 | - | - |
| 未分配利润 | 6.4.7.12 | 241,698,577.50 | 21,075,352.75 |
| 净资产合计 | 2,395,378,307.19 | 207,924,942.51 | |
| 负债和净资产总计 | 2,400,395,993.38 | 258,887,133.40 |
6.2利润表
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本期 2026年1月1日至2026年 6月30日 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025 年6月30日 |
| 一、营业总收入 | 12,549,265.62 | 2,747,524.86 | |
| 1.利息收入 | 822,737.38 | 146,514.48 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.13 | 77,932.55 | 10,539.38 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利 息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资 产收入 | 744,804.83 | 135,975.10 | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-” 填列） | 16,423,518.11 | 3,645,851.19 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.14 | - | - |
| 基金投资收益 | - | - | |
| 债券投资收益 | 6.4.7.15 | 16,423,518.11 | 3,645,851.19 |
| 资产支持证券投 资收益 | 6.4.7.16 | - | - |
| 贵金属投资收益 | 6.4.7.17 | - | - |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.18 | - | - |
| 股利收益 | 6.4.7.19 | - | - |
| 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 生的收益 | - | - | |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） | 6.4.7.20 | -4,698,743.30 | -1,045,328.95 |
| 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-” 号填列） | 6.4.7.21 | 1,753.43 | 488.14 |
| 减：二、营业总支出 | 2,210,641.88 | 584,784.03 | |
| 1．管理人报酬 | 6.4.10.2.1 | 1,249,865.25 | 207,191.32 |
| 其中：暂估管理人报酬 | - | - | |
| 2．托管费 | 6.4.10.2.2 | 624,932.64 | 103,595.72 |
| 3．销售服务费 | 6.4.10.2.3 | - | - |
| 4．投资顾问费 | - | - | |
| 5．利息支出 | 205,900.08 | 154,311.10 | |
| 其中：卖出回购金融资产 支出 | 205,900.08 | 154,311.10 | |
| 6．信用减值损失 | 6.4.7.22 | - | - |
| 7．税金及附加 | 22,917.51 | 7,421.72 | |
| 8．其他费用 | 6.4.7.23 | 107,026.40 | 112,264.17 |
| 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） | 10,338,623.74 | 2,162,740.83 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） | 10,338,623.74 | 2,162,740.83 | |
| 五、其他综合收益的税后 净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | 10,338,623.74 | 2,162,740.83 |
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 |
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 186,849,589.76 | - | 21,075,352.75 | 207,924,942.51 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 186,849,589.76 | - | 21,075,352.75 | 207,924,942.51 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | 1,966,830,139. 93 | - | 220,623,224.75 | 2,187,453,364.6 8 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | 10,338,623.74 | 10,338,623.74 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | 1,966,830,139. 93 | - | 223,137,236.99 | 2,189,967,376.9 2 |
| 其中：1.基金申 购款 | 2,068,729,716. 80 | - | 234,531,856.22 | 2,303,261,573.0 2 |
| 2.基金赎 回款 | -101,899,576.8 7 | - | -11,394,619.23 | -113,294,196.10 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | -12,852,635.98 | -12,852,635.98 |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 2,153,679,729. 69 | - | 241,698,577.50 | 2,395,378,307.1 9 |
| 项目 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 186,798,098.05 | - | 22,662,800.87 | 209,460,898.92 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 186,798,098.05 | - | 22,662,800.87 | 209,460,898.92 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | 189,252.54 | - | -819,818.94 | -630,566.40 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | 2,162,740.83 | 2,162,740.83 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | 189,252.54 | - | 24,588.23 | 213,840.77 |
| 其中：1.基金申 购款 | 1,101,304.76 | - | 130,142.77 | 1,231,447.53 |
| 2.基金赎 回款 | -912,052.22 | - | -105,554.54 | -1,017,606.76 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | -3,007,148.00 | -3,007,148.00 |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 186,987,350.59 | - | 21,842,981.93 | 208,830,332.52 |
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
国证监会”)证监许可[2010]1378号关于核准《鹏华丰润债券型证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰润债券型证券投资基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，在基金合同生效后三年内（含三年）封闭运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金（LOF），存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,335,072,301.75元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第351号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华丰润债券型证券投资基金合同》于2010年12月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,335,591,800.74份基金份额，其中认购资金利息折合519,498.99份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)、中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号—定期报告的内容与格式》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《公开募集证券投资基金信息披露XBRL模板第3号——年度报告和中期报告》和《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)基金合同》以及在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2026年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2026年06月30日的财务状况以及2026年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3差错更正的说明
6.4.6税项
根据国务院令第826号《中华人民共和国增值税法实施条例》和财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2025] 4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、财税[2026]10号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，截至2027年12月31日适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入，截至2027年12月31日免征增值税；对金融同业往来利息收入，截至2027年12月31日免征增值税；自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（未完）