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[中报]5年地方债ETF鹏华 (159972): 鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告

 时间：2026年08月28日 01:17:31 中财网

原标题:5年地方债ETF鹏华 : 鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告

鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式
指数证券投资基金
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2026年8月28日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。

1.2目录
§1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................62.4信息披露方式................................................................72.5其他相关资料................................................................7§3主要财务指标和基金净值表现....................................................73.1主要会计数据和财务指标......................................................73.2基金净值表现................................................................83.3其他指标....................................................................8§4管理人报告....................................................................94.1基金管理人及基金经理情况....................................................94.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................114.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................134.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................134.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................144.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14§5托管人报告...................................................................145.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................145.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14§6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................156.1资产负债表.................................................................156.2利润表.....................................................................166.3净资产变动表...............................................................176.4报表附注...................................................................20§7投资组合报告.................................................................397.1期末基金资产组合情况.......................................................397.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................407.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................407.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................407.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................407.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........417.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........417.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............417.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................417.11投资组合报告附注..........................................................41§8基金份额持有人信息...........................................................428.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................428.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................428.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................42§9开放式基金份额变动...........................................................43§10重大事件揭示................................................................4310.1基金份额持有人大会决议....................................................4310.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................4310.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................4310.4基金投资策略的改变........................................................4310.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................4310.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................4410.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................4410.8其他重大事件..............................................................47§11影响投资者决策的其他重要信息................................................4811.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................4811.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................48§12备查文件目录................................................................4812.1备查文件目录..............................................................4812.2存放地点..................................................................4912.3查阅方式..................................................................49§2基金简介
2.1基金基本情况

基金名称鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金
基金简称5年地债
场内简称5年地方债ETF鹏华
基金主代码159972
基金运作方式交易型开放式
基金合同生效日2019年8月23日
基金管理人鹏华基金管理有限公司
基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额52,885,910.00份
基金合同存续期不定期
基金份额上市的证券交 易所深圳证券交易所
上市日期2019年11月8日
2.2基金产品说明

投资目标本基金将紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化， 力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的 绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过3%。
投资策略（一）分层抽样策略 本基金为指数基金，将采用分层抽样复制法对业绩比较基准进行跟 踪。 分层抽样复制法指的是采用一定的抽样方法从构成指数的成份债券 中抽取若干成份券构成用于复制指数跟踪组合的方法。采取该方法 可以在控制跟踪误差的基础上，进一步减少了组合维护及再平衡的 所需的费用。 本基金将首先通过对标的指数中各成份债券的信用评级、历史流动 性及收益率等进行分析，初步选择流动性较好的成份券作为备选， 其次将通过对标的指数按照久期、剩余期限、信用等级、到期收益 率以及债券发行主体等进行分层抽样，以使构建组合与标的指数在 以上特征上尽可能相似，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。 由于采用抽样复制，本基金组合中的个券只数、权重与标的指数可 能存在差异。此外本基金在控制跟踪误差的前提下，可通过风险可 控的积极管理获得超额收益，以弥补基金费用等管理成本，控制与 标的指数的偏离度。 （二）替代性策略 当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标的指数成 份券及备选成份券无法满足投资需求时，基金管理人可以在成份券 及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复制。 替代组合的构建将以债券流动性为约束条件，按照与被替代债券久 期相近、信用评级相似、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原
　则，控制替代组合与被替代债券的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 （三）债券投资策略 对于非成份券的债券，本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、 类属配置等组合管理手段进行日常管理。另外，本基金债券投资将 适当运用杠杆策略，通过债券回购融入资金，然后买入收益率更高 的债券以获得收益。 1、久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素，确 定组合的整体久期，有效控制基金资产风险。 2、收益率曲线策略是指在确定组合久期以后，根据收益率曲线的形 态特征进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式，合 理配置不同期限品种的配置比例。 3、类属配置包括现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定 组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性 以及信用风险等确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、 回购以及现金等资产的比例。 （四）资产支持证券投资策略 对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持 资产的构成和质量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情 况，在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。 未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和 更新相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。
业绩比较基准中证5年期地方政府债指数收益率
风险收益特征本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基 金、混合型基金，高于货币市场基金。 本基金属于指数基金，采 用分层抽样复制策略，跟踪中证5年期地方政府债指数，其风险收 益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似。
注：无。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人　
名称　鹏华基金管理有限公司招商银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名高永杰张姗
　联系电话0755-81395402400-61-95555
　电子邮箱xxpl@phfund.com.cnzhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话4006788533400-61-95555　
传真0755-820211260755-83195201　
注册地址深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼深圳市深南大道7088号招商银 行大厦　
办公地址深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼深圳市深南大道7088号招商银 行大厦　
邮政编码518048518040　
法定代表人张纳沙缪建民　
2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》
登载基金中期报告的管理人互联网网址http://www.phfund.com.cn
基金中期报告置备地点深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司
2.5其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构中国证券登记结算有限责任公 司北京市西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期(2026年1月1日-2026年6月30日)
本期已实现收益49,612,577.57
本期利润76,799,839.45
加权平均基金份额本期利润2.0503
本期加权平均净值利润率1.73%
本期基金份额净值增长率1.82%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2026年6月30日)
期末可供分配利润958,891,017.67
期末可供分配基金份额利润18.1313
期末基金资产净值6,306,939,940.52
期末基金份额净值119.2556
3.1.3累计期末指标报告期末(2026年6月30日)
基金份额累计净值增长率28.99%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。

(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①－③②－④
过去三个月0.90%0.02%0.99%0.03%-0.09%-0.01%
过去六个月1.82%0.03%1.96%0.04%-0.14%-0.01%
过去一年2.55%0.04%2.82%0.05%-0.27%-0.01%
过去三年11.62%0.05%11.92%0.06%-0.30%-0.01%
过去五年20.72%0.05%21.93%0.06%-1.21%-0.01%
自基金合同生效起 至今28.99%0.07%30.27%0.07%-1.28%0.00%
注：业绩比较基准=中证5年期地方政府债指数收益率。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于 2019年08月23日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3其他指标
注：无。

§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模为15,047亿元，公司管理着410只公募基金，23只社保基金、养老基金及划转资本组合。历经二十余年基金投资管理实践，公司在基金投资运作、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 （助理）期限　证券从 业年限说明
　　任职日期离任日期　　
叶朝 明本基金的 基金经理2022-01- 28-18年叶朝明先生,国籍中国,工商管理硕士,18 年证券从业经验。曾任职于招商银行总行， 从事本外币资金管理相关工作；2014年1 月加盟鹏华基金管理有限公司，从事货币 基金管理工作，现担任董事总经理（MD）/ 现金投资部总经理/基金经理。2014年02 月至今担任鹏华增值宝货币市场基金基金 经理,2015年01月至今担任鹏华安盈宝 货币市场基金基金经理,2015年07月至 今担任鹏华添利宝货币市场基金基金经 理,2016年01月至今担任鹏华添利交易 型货币市场基金基金经理,2017年05月 至2021年08月担任鹏华聚财通货币市场 基金基金经理,2017年06月至2021年08 月担任鹏华盈余宝货币市场基金基金经 理,2017年06月至今担任鹏华金元宝货 币市场基金基金经理,2018年08月至 2021年08月担任鹏华弘泰灵活配置混合 型证券投资基金基金经理,2018年09月 至2021年08月担任鹏华货币市场证券投 资基金基金经理,2018年09月至2021年 08月担任鹏华兴鑫宝货币市场基金基金经 理,2018年11月至2021年08月担任鹏
　　　　　华弘泽灵活配置混合型证券投资基金基金 经理,2018年12月至2021年10月担任 鹏华弘康灵活配置混合型证券投资基金基 金经理,2019年08月至2026年03月担 任鹏华浮动净值型发起式货币市场基金基 金经理,2019年10月至今担任鹏华稳利 短债债券型证券投资基金基金经理,2020 年06月至2021年08月担任鹏华中短债3 个月定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2021年07月至2024年10月担任鹏 华稳泰30天滚动持有债券型证券投资基 金基金经理,2021年12月至今担任鹏华 稳瑞中短债债券型证券投资基金基金经 理,2021年12月至2025年12月担任鹏 华稳华90天滚动持有债券型证券投资基 金基金经理,2021年12月至2026年05 月担任鹏华中证同业存单AAA指数7天持 有期证券投资基金基金经理,2022年01 月至2026年05月担任鹏华中债1-3年农 发行债券指数证券投资基金基金经理, 2022年01月至2026年05月担任鹏华中 债3-5年国开行债券指数证券投资基金基 金经理,2022年01月至今担任鹏华0-5 年利率债债券型发起式证券投资基金基金 经理,2022年01月至今担任鹏华中证0-4 年期地方政府债交易型开放式指数证券投 资基金基金经理,2022年01月至今担任 鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式 指数证券投资基金基金经理,2022年12 月至2025年12月担任鹏华弘安灵活配置 混合型证券投资基金基金经理,2023年03 月至2025年12月担任鹏华稳福中短债债 券型证券投资基金基金经理,2023年05 月至今担任鹏华盈余宝货币市场基金基金 经理,2025年02月至今担任鹏华添泽120 天滚动持有债券型证券投资基金基金经 理,2025年02月至今担任鹏华中债0-3 年政策性金融债指数证券投资基金基金经 理,叶朝明先生具备基金从业资格。
张羊 城本基金的 基金经理2023-11- 17-9年张羊城女士,国籍中国,经济学硕士,9年证 券从业经验。2017年6月加盟鹏华基金管 理有限公司，历任集中交易室债券交易员、 公募债券投资部债券研究员、现金投资部 基金经理助理。现担任现金投资部基金经 理。2023年11月至今担任鹏华0-5年利
　　　　　率债债券型发起式证券投资基金基金经 理,2023年11月至今担任鹏华中债1-3 年农发行债券指数证券投资基金基金经 理,2023年11月至今担任鹏华中债3-5 年国开行债券指数证券投资基金基金经 理,2023年11月至今担任鹏华中证0-4 年期地方政府债交易型开放式指数证券投 资基金基金经理,2023年11月至今担任 鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式 指数证券投资基金基金经理,2024年04 月至今担任鹏华永平6个月定期开放债券 型证券投资基金基金经理,2025年07月 至今担任鹏华上证AAA科技创新公司债交 易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2026年03月至今担任鹏华丰尊债券型证 券投资基金基金经理,张羊城女士具备基 金从业资格。
吴敏 红本基金的 基金经理 助理2025-06- 05-11年吴敏红先生，国籍中国，硕士研究生，11 年证券从业经验。曾任宏信证券有限责任 公司投资顾问，银泰证券有限责任公司投 资经理。2024年09月加盟鹏华基金管理 有限公司，现从事投资研究工作。吴敏红 先生具备基金从业资格。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2026年上半年，GDP同比增速为4.7%，处于年度预期目标区间，经济延续弱修复与结构分化格局。需求方面，一季度整体需求表现仍有韧性，单季度GDP同比增长5%，处于全年目标区间上限，二季度受基数效应、政策节奏等因素影响，内需修复动能有所放缓，单季度GDP同比增速回落至4.3%。1-6月社会消费品零售总额累计同比增速为1.3%，相比去年同期明显降低，固定资产投资累计同比增速降至-5.7%，房地产开发投资增速降幅扩大，基础设施建设投资累计同比增速也出现负增长。但得益于外贸需求的韧性以及新动能的成长壮大，装备制造业和高技术制造业较快增长，对经济形成支撑。上半年看，制造业PMI由年初的收缩区间回升至临界点附近，二季度整体运行在临界点及以上，显示生产经营活动仍具韧性。通胀方面，CPI总体平稳，核心通胀压力总体可控；受国内部分行业需求增加以及国际大宗商品价格波动传导等因素影响，PPI同比涨幅阶段性扩大至4.1%，通胀预期有所升温。货币政策方面，央行继续实施适度宽松的货币政策，综合运用逆回购、买断式逆回购、MLF、国债买卖等工具，加强流动性精细化管理，并在二季度末增加隔夜逆回购操作品种，以更好匹配银行体系短期流动性需求，引导资金利率围绕政策利率平稳运行。

上半年债券市场整体呈震荡偏强走势。期间通胀预期阶段性升温、资金利率向政策利率附近回归等因素对市场形成一定扰动，但经济弱修复格局延续，地产链条仍处低位，信用扩张动能不足，叠加机构配置需求支撑，债券收益率整体震荡下行。报告期内，收益率曲线整体下移，但期限和品种表现有所分化，其中，1年国债收益率下行22bp，3年国债收益率下行9bp，5年国债收益率下行19bp，10年国债收益率下行11bp，30年国债收益率下行3bp；1年地方政府债收益率下行16bp，3年地方政府债收益率下行22bp，5年地方政府债收益率下行19bp，10年地方政府债收益率下行23bp，30年地方政府债收益率下行2bp。

报告期内，本基金通过抽样复制和动态优化策略，在控制跟踪误差的前提下，保持产品流动性，争取提高产品收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为1.82%，同期业绩比较基准增长率为1.96%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年下半年，物价同比增速或在阶段性高位趋稳并逐步回落，经济基本面预计延续供强需弱、结构分化的运行特征。

从经济基本面运行情况看，当前社会融资规模同比增速持续放缓，2026年6月，社会融资规模存量同比增速已经回落至7.4%，处于较低水平，显示经济内生增长动能仍有不足，经济面临的供强需弱、结构分化格局仍将延续。从物价变动情况看，6 月PPI同比上涨 4.1%，处于阶段性高位，近期国际大宗商品价格出现明显回落，有望带动PPI环比下降，叠加下半年基数逐步走高，预计下半年工业领域通胀压力或持续缓和。从货币政策看，针对国内经济所面临的供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战，货币政策预计保持适度宽松的基调，同时，随着阶段性物价上行约束缓解，下半年实施增量货币宽松政策的概率较上半年有所提升。政策方面，上半年得益于外贸需求的韧性以及新动能的成长壮大，经济整体保持韧性，宏观调控预留政策空间，各项稳增长工具实施节奏整体偏稳健。后续随着国内经济内生下行压力逐步凸显，相关储备政策的落地可能带动经济景气度阶段性修复，对市场运行形成扰动，需要持续跟踪政策出台时点、实施规模与落地节奏。

总体来看，经济基本面和通胀走势对债券市场仍有一定支撑，货币政策预计维持适度宽松，利率债仍具备中长期配置价值。但考虑到当前收益率绝对水平相对较低，增量稳增长政策、政府债供给节奏以及资金利率中枢等因素或将对市场形成阶段性扰动。

下半年，本基金将紧密跟踪宏观经济、流动性环境及财政货币政策节奏的变化，通过抽样复制和动态优化策略，在控制跟踪误差的前提下，保持产品流动性，争取提高产品收益。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。

本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。

基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为958,891,017.67元，期末基金份额净值119.2556元。

2、本基金本报告期内未进行利润分配。

3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本中期报告中利润分配情况真实、准确。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元

资产附注号本期末 2026年6月30日上年度末 2025年12月31日
资产：　　　
货币资金6.4.7.154,024,110.7023,613,688.15
结算备付金　--
存出保证金　9,483.41154.68
交易性金融资产6.4.7.26,184,632,749.323,737,271,102.44
其中：股票投资　--
基金投资　--
债券投资　6,184,632,749.323,737,271,102.44
资产支持证券投资　--
贵金属投资　--
其他投资　--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资　--
资产支持证券投资　--
其他投资　--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款　72,641,213.641,366,120.64
应收股利　--
应收申购款　--
递延所得税资产　--
其他资产6.4.7.8--
资产总计　6,311,307,557.073,762,251,065.91
负债和净资产附注号本期末 2026年6月30日上年度末 2025年12月31日
负债：　　　
短期借款　--
交易性金融负债　--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款　--
应付清算款　--
应付赎回款　--
应付管理人报酬　681,382.76477,637.05
应付托管费　227,127.57159,212.34
应付销售服务费　--
应付投资顾问费　--
应交税费　82,078.9528,492.06
应付利润　--
递延所得税负债　--
其他负债6.4.7.93,377,027.27120,659.37
负债合计　4,367,616.55786,000.82
净资产：　　　
实收基金6.4.7.105,288,591,842.593,211,591,512.16
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.121,018,348,097.93549,873,552.93
净资产合计　6,306,939,940.523,761,465,065.09
负债和净资产总计　6,311,307,557.073,762,251,065.91
注：报告截止日2026年06月30日，基金份额净值119.2556元，基金份额总额52,885,910.00份。

6.2利润表
会计主体：鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元

项目附注号本期 2026年1月1日至2026 年6月30日上年度可比期间 2025年1月1日至2025 年6月30日
一、营业总收入　81,347,104.8827,074,735.14
1.利息收入　406,886.941,133,376.09
其中：存款利息收入6.4.7.1352,237.3151,635.48
债券利息收入　--
资产支持证券利 息收入　--
买入返售金融资 产收入　354,649.631,081,740.61
其他利息收入　--
2.投资收益（损失以“-” 填列）　53,699,289.9986,419,501.07
其中：股票投资收益6.4.7.14--
基金投资收益　--
债券投资收益6.4.7.1553,699,289.9986,419,501.07
资产支持证券投 资收益6.4.7.16--
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.19--
以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 生的收益　--
其他投资收益　--
3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列）6.4.7.2027,187,261.88-60,624,924.01
4.汇兑收益（损失以“-” 号填列）　--
5.其他收入（损失以“-” 号填列）6.4.7.2153,666.07146,781.99
减：二、营业总支出　4,547,265.434,457,716.60
1．管理人报酬6.4.10.2.13,291,296.533,110,036.72
其中：暂估管理人报酬　--
2．托管费6.4.10.2.21,097,098.831,036,678.93
3．销售服务费6.4.10.2.3--
4．投资顾问费　--
5．利息支出　--
其中：卖出回购金融资产 支出　--
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加　30,018.94-
8．其他费用6.4.7.23128,851.13311,000.95
三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）　76,799,839.4522,617,018.54
减：所得税费用　--
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）　76,799,839.4522,617,018.54
五、其他综合收益的税后 净额　--
六、综合收益总额　76,799,839.4522,617,018.54
6.3净资产变动表
会计主体：鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元

项目本期 2026年1月1日至2026年6月30日　　　
　实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产3,211,591,512.-549,873,552.933,761,465,065.0
　16　　9
加：会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产3,211,591,512. 16-549,873,552.933,761,465,065.0 9
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）2,077,000,330. 43-468,474,545.002,545,474,875.4 3
（一）、综合收益 总额--76,799,839.4576,799,839.45
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）2,077,000,330. 43-391,674,705.552,468,675,035.9 8
其中：1.基金申 购款2,185,000,347. 67-411,055,681.102,596,056,028.7 7
2.基金赎 回款-108,000,017.2 4--19,380,975.55-127,380,992.79
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）----
（四）、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产5,288,591,842. 59-1,018,348,097. 936,306,939,940.5 2
项目上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日　　　
　实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产3,387,591,540. 16-532,424,595.043,920,016,135.2 0
加：会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产3,387,591,540. 16-532,424,595.043,920,016,135.2 0
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）143,000,023.56-42,822,247.10185,822,270.66
（一）、综合收益 总额--22,617,018.5422,617,018.54
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）143,000,023.56-20,205,228.56163,205,252.12
其中：1.基金申 购款827,000,131.74-130,200,469.92957,200,601.66
2.基金赎 回款-684,000,108.1 8--109,995,241.3 6-793,995,349.54
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）----
（四）、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产3,530,591,563. 72-575,246,842.144,105,838,405.8 6
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]777号《关于准予鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币4,471,522,625.00元(含募集债券市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第0502号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2019年8月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为4,471,591,712.00份基金份额，其中认购资金利息折合69,087.00份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)、中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号—定期报告的内容与格式》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《公开募集证券投资基金信息披露XBRL模板第3号——年度报告和中期报告》和《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》以及在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2026年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2026年06月30日的财务状况以及2026年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
无。

6.4.5.2会计估计变更的说明
无。

6.4.5.3差错更正的说明
无。

6.4.6税项
根据国务院令第826号《中华人民共和国增值税法实施条例》和财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2025] 4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、财税[2026]10号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，截至2027年12月31日适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入，截至2027年12月31日免征增值税；对金融同业往来利息收入，截至2027年12月31日免征增值税；自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元

项目本期末 2026年6月30日
活期存款54,024,110.70
等于：本金54,021,149.81
加：应计利息2,960.89
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计54,024,110.70
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元

项目本期末 2026年6月30日　　　　
　成本应计利息公允价值公允价值变动　
股票----　
贵金属投资-金 交所黄金合约　----
债券交易所市 场2,770,711,710.5534,355,081.172,827,076,640.4822,009,848.76
　银行间市 场3,323,545,708.8927,312,106.643,357,556,108.846,698,293.31
　合计6,094,257,419.4461,667,187.816,184,632,749.3228,708,142.07
资产支持证券----　
基金----　
其他----　
合计6,094,257,419.4461,667,187.816,184,632,749.3228,708,142.07　
注：债券投资的公允价值和债券投资的公允价值变动均含可退替代款估值增值。（未完）