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[中报]粮食ETF鹏华 (159698): 鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告
| 时间：2026年08月28日 01:17:39 中财网 |
原标题:粮食ETF鹏华 : 鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告
投资基金
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：广发证券股份有限公司
送出日期：2026年8月28日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。
1.2目录
§1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................72.4信息披露方式................................................................72.5其他相关资料................................................................7§3主要财务指标和基金净值表现....................................................73.1主要会计数据和财务指标......................................................73.2基金净值表现................................................................83.3其他指标....................................................................9§4管理人报告....................................................................94.1基金管理人及基金经理情况....................................................94.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................114.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................124.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................134.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................144.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14§5托管人报告...................................................................145.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................145.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14§6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................146.1资产负债表.................................................................146.2利润表.....................................................................166.3净资产变动表...............................................................176.4报表附注...................................................................19§7投资组合报告.................................................................407.1期末基金资产组合情况.......................................................407.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................407.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................427.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................437.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................457.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............457.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........457.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............457.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................457.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................467.12投资组合报告附注..........................................................46§8基金份额持有人信息...........................................................478.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................478.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................478.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................47§9开放式基金份额变动...........................................................47§10重大事件揭示................................................................4810.1基金份额持有人大会决议....................................................4810.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................4810.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................4810.4基金投资策略的改变........................................................4810.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................4810.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................4810.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................4910.8其他重大事件..............................................................50§11影响投资者决策的其他重要信息................................................5211.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................5211.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................52§12备查文件目录................................................................5212.1备查文件目录..............................................................5212.2存放地点..................................................................5212.3查阅方式..................................................................52§2基金简介
2.1基金基本情况
| 基金名称 | 鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金 |
| 基金简称 | 粮食ETF |
| 场内简称 | 粮食ETF鹏华 |
| 基金主代码 | 159698 |
| 基金运作方式 | 交易型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2023年7月26日 |
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 广发证券股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 952,944,378.00份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 基金份额上市的证券交 易所 | 深圳证券交易所 |
| 上市日期 | 2023年8月18日 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金 力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年跟踪误差控制在2%以 内。 |
| 投资策略 | 本基金主要采取完全复制策略，按照成份股在标的指数中的基准权 重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进 行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时， 或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影 响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法 有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行 适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年跟踪误差控制在 2%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪 误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、 跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 （1）股票投资组合的构建 本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步 买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法， 以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素 而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整 或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合研 究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度之 内，尽量缩小跟踪误差。 （2）股票投资组合的调整 本基金将根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行 |
| 相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回 变动情况，对其进行适时调整。基金管理人将对成份股的流动性进 行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。 由于受到各项持股比例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成 份股，基金将会采用合理方法寻求替代。 1）定期调整 根据标的指数的调整规则和备选股票的预期，对股票投资组合及时 进行调整。 2）不定期调整 根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而 需进行成份股权重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进 行相应调整； 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有 效跟踪标的指数； 根据法律、法规规定，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因 发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理进行适当变通和调整， 力求降低跟踪误差。 2、存托凭证投资策略 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据 审慎原则合理参与存托凭证的投资。 3、债券投资策略 本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分 析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术， 进行个券选择。 本基金可投资可转换债券及可交换债券，可转换债券及可交换债券 兼具债权和股权双重属性，本基金将通过对目标公司股票的投资价 值分析和债券价值分析，结合本基金的产品定位和投资目标综合开 展投资决策。 4、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，主要选择流动性 好、交易活跃的股指期货合约，提高投资效率，从而更好地跟踪标 的指数，实现投资目标。同时，本基金将力争利用股指期货的杠杆 作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及仓位频繁调整 的交易成本和跟踪误差，从而达到稳定投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理 人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投 资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券 的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积 极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本 金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 6、融资及转融通投资策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与 | |
| 融资业务。 为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前 提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本 基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、 出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、 期限和比例。 未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和 更新相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。 | |
| 业绩比较基准 | 国证粮食产业指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、 债券型基金、混合型基金。同时本基金为交易型开放式指数基金， 具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。 |
2.3基金管理人和基金托管人
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 鹏华基金管理有限公司 | 广发证券股份有限公司 | |
| 信息披露 负责人 | 姓名 | 高永杰 | 罗琦 |
| 联系电话 | 0755-81395402 | 020-66338888 | |
| 电子邮箱 | xxpl@phfund.com.cn | gzluoqi@gf.com.cn | |
| 客户服务电话 | 4006788533 | 95575 | |
| 传真 | 0755-82021126 | 020-87553363-6847 | |
| 注册地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 广东省广州市黄埔区中新广州 知识城腾飞一街2号618室 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼 | 广州市天河区马场路26号广发 证券大厦34楼 | |
| 邮政编码 | 518048 | 510627 | |
| 法定代表人 | 张纳沙 | 林传辉 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《证券时报》 |
| 登载基金中期报告的管理人互联网网址 | http://www.phfund.com.cn |
| 基金中期报告置备地点 | 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公 司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1期间数据和指标 | 报告期(2026年1月1日-2026年6月30日) |
| 本期已实现收益 | -105,032,905.69 |
| 本期利润 | -370,363,422.07 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.4543 |
| 本期加权平均净值利润率 | -43.70% |
| 本期基金份额净值增长率 | -20.79% |
| 3.1.2期末数据和指标 | 报告期末(2026年6月30日) |
| 期末可供分配利润 | -235,677,677.26 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.2473 |
| 期末基金资产净值 | 786,429,001.05 |
| 期末基金份额净值 | 0.8253 |
| 3.1.3累计期末指标 | 报告期末(2026年6月30日) |
| 基金份额累计净值增长率 | -17.47% |
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 阶段 | 份额净 值增长 率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较基 准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -23.52% | 1.21% | -24.53% | 1.23% | 1.01% | -0.02% |
| 过去六个月 | -20.79% | 1.64% | -21.55% | 1.67% | 0.76% | -0.03% |
| 过去一年 | -7.24% | 1.30% | -8.28% | 1.33% | 1.04% | -0.03% |
| 自基金合同生效起 至今 | -17.47% | 1.36% | -23.90% | 1.39% | 6.43% | -0.03% |
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于 2023年07月26日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3其他指标
注：无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模为15,047亿元，公司管理着410只公募基金，23只社保基金、养老基金及划转资本组合。历经二十余年基金投资管理实践，公司在基金投资运作、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理 （助理）期限 | 证券从 业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 陈龙 | 本基金的 基金经理 | 2023-07- 26 | - | 17年 | 陈龙先生,国籍中国,经济学硕士,17年证 券从业经验。曾任杭州衡泰软件公司金融 工程师，2009年12月加盟鹏华基金管理 有限公司，历任监察稽核部金融工程总监 助理、量化及衍生品投资部量化研究总监 助理，先后从事金融工程、量化研究等工 作，现担任指数与量化投资部副总经理、 基金经理。2015年09月至2018年05月 担任鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资 基金基金经理,2016年07月至2018年04 月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金 基金经理,2016年09月至2018年04月 担任鹏华中证800地产指数分级证券投资 基金基金经理,2016年09月至2018年05 月担任鹏华港股通中证香港中小企业投资 主题指数证券投资基金（LOF）基金经理, 2016年10月至2018年04月担任鹏华中 证移动互联网指数分级证券投资基金基金 经理,2019年03月至2020年12月担任 鹏华中证800证券保险指数分级证券投资 基金基金经理,2019年03月至2020年12 月担任鹏华中证国防指数分级证券投资基 金基金经理,2019年03月至2020年12 月担任鹏华中证全指证券公司指数分级证 券投资基金基金经理,2019年03月至今 担任鹏华中证空天一体军工指数证券投资 基金（LOF）基金经理,2019年11月至2026 年06月担任鹏华中证500交易型开放式指 数证券投资基金基金经理,2019年12月 至2022年10月担任鹏华国证证券龙头交 易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2020年01月至2026年06月担任鹏华中 证500交易型开放式指数证券投资基金联 接基金基金经理,2021年01月至2022年 10月担任鹏华中证800证券保险指数型证 券投资基金（LOF）基金经理,2021年01 月至2022年10月担任鹏华中证全指证券 公司指数型证券投资基金（LOF）基金经理, 2021年01月至今担任鹏华中证国防指数 型证券投资基金（LOF）基金经理,2021 年02月至今担任鹏华中证畜牧养殖交易 型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年08月至今担任鹏华中证国防交易 型开放式指数证券投资基金基金经理, 2023年02月至2025年03月担任鹏华国 |
| 证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券 投资基金基金经理,2023年07月至今担 任鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证 券投资基金基金经理,2024年09月至今 担任鹏华国证粮食产业交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接基金基金经理, 2025年03月至今担任鹏华中证A50交易 型开放式指数证券投资基金基金经理, 2025年07月至今担任鹏华国证机器人产 业交易型开放式指数证券投资基金基金经 理,2025年08月至今担任鹏华中证环保 产业指数型证券投资基金（LOF）基金经理, 2025年10月至今担任鹏华国证机器人产 业交易型开放式指数证券投资基金发起式 联接基金基金经理,2026年03月至今担 任鹏华中证A50交易型开放式指数证券投 资基金发起式联接基金基金经理,2026年 03月至今担任鹏华中证全指公用事业交 易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2026年04月至今担任鹏华国证有色金属 行业交易型开放式指数证券投资基金发起 式联接基金基金经理,2026年04月至今 担任鹏华国证有色金属行业交易型开放式 指数证券投资基金基金经理,陈龙先生具 备基金从业资格。 |
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为国证粮食产业指数。国证粮食产业指数从沪深A股中选取涉及农资产品（种子、化肥、农药、农业机械）、粮食种植、农田水利、粮油加工及产品贸易等领域的上市公司股票作为样本股，以反映沪深北交易所粮食产业相关上市公司的证券价格变化情况。
2026年上半年，国证粮食产业指数大幅下跌21.55%，同期上证指数上涨3.16%，沪深300指数上涨7.55%，显著跑输大盘。上半年，粮食板块跟随美伊地缘局势冲高回落。4月份以来，随着美伊达成停火协议，油价开始高位回落，高油价向农产品传导的逻辑开始松动，板块情绪开始回归。从风格的维度，粮食产业属于农业细分子行业，与消费板块具备较高的关联度，整体还是受内需疲软的拖累。另外，部分产业链龙头公司二季度出现了补税、因财务数据被处罚等黑天鹅事件，也进一步加剧了板块的调整幅度。
本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-20.79%，同期业绩比较基准增长率为-21.55%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2026年上半年，对宏观经济最大的感受是K型分化，具体表现在拉动经济的三驾马车中，出口延续强势，而投资和消费依然疲弱，而出口主要是依靠AI相关产业链贡献，这点与美国的经济结构较为类似，即剔除AI相关投资，其他行业表现则相对平淡。
宏观经济的K型分化映射到资本市场同样是K型分化，而且结构更加极致。2026年上半年，上证指数上涨3.16%，中证全A指数上涨10.69%，维持了慢牛的格局，但板块间的分化却较为严出现了显著的调整，首尾涨跌幅差异接近100%。
除了行业景气度差异之外，资金面的因素也进一步放大了板块之间的分化。2026年上半年，宽基类ETF合计净流出超过1.8万亿，其中仅沪深300相关ETF的资金流出就接近1万亿，背后为特定投资者资金集中退出，使得传统的金融、消费等面临刚性的卖出冲击；另一方面，年初以来全市场融资余额增加近5,000亿，主要集中于电子、通信等行业。
展望2026年下半年，我们倾向于认为K型分化有望适度收敛。一方面，随着中报业绩陆续披露，AI产业链的景气的边际变化有望达到阶段性高点，至少股价所隐含的预期已经比较充分；另一方面，传统行业股价所隐含的预期也已经较为悲观，随着中报落地，不排除会有资金去博弈困境反转。
7月份以来，全球科技资产的波动已经显著加大，韩国综合指数自高点下来最大回撤接近20%，纳斯达克指数最大回撤超过5%，而A股科创和创业板回撤幅度也基本上在10%左右。AI产业仍然延续了高景气的趋势，核心公司的中报业绩延续了高增长的态势。但是与一季报相比，股价的反馈确实出现了显著的变化，比如美光科技出了中报，费城半导体指数的波动显著放大，随后三星电子出了中报，韩国股市盘中一度触发熔断。
考虑到AI产业巨大的发展空间，以及短期业绩的高景气，我们认为短期还难以出现系统性波动，更多还是通过震荡盘整，来消化过于拥挤的交易和过高的杠杆。对于AI之外的方向，建议关注股价在相对低位，但基本面存在边际变化的行业，如情绪回归充分之后的机器人等。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为-235,677,677.26元，期末基金份额净值0.8253元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金托管业务管理办法》等相关法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定勤勉履行基金托管人职责，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，鹏华基金管理有限公司在本基金各重要方面的运作符合基金合同、托管协议的约定，本基金托管人未发现本基金在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支及利润分配等方面存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本基金托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 6.4.7.1 | 8,881,823.09 | 2,288,106.43 |
| 结算备付金 | 950,992.96 | 135,459.89 | |
| 存出保证金 | 2,737,740.74 | 276,515.98 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 774,888,746.59 | 123,036,047.55 |
| 其中：股票投资 | 774,888,746.59 | 123,036,047.55 | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | - | - |
| 债权投资 | 6.4.7.5 | - | - |
| 其中：债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 其他债权投资 | 6.4.7.6 | - | - |
| 其他权益工具投资 | 6.4.7.7 | - | - |
| 应收清算款 | 71,255.34 | 10,190.40 | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | - | - | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.7.8 | 60,492.63 | - |
| 资产总计 | 787,591,051.35 | 125,746,320.25 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - | |
| 应付清算款 | - | - | |
| 应付赎回款 | - | - | |
| 应付管理人报酬 | 374,704.13 | 57,126.58 | |
| 应付托管费 | 74,940.83 | 11,425.30 | |
| 应付销售服务费 | - | - | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | - | - | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.9 | 712,405.34 | 184,298.64 |
| 负债合计 | 1,162,050.30 | 252,850.52 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 6.4.7.10 | 952,944,378.00 | 120,444,378.00 |
| 其他综合收益 | 6.4.7.11 | - | - |
| 未分配利润 | 6.4.7.12 | -166,515,376.95 | 5,049,091.73 |
| 净资产合计 | 786,429,001.05 | 125,493,469.73 | |
| 负债和净资产总计 | 787,591,051.35 | 125,746,320.25 |
6.2利润表
会计主体：鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本期 2026年1月1日至2026年 6月30日 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年 6月30日 |
| 一、营业总收入 | -367,754,822.90 | -32,488,114.20 | |
| 1.利息收入 | 56,862.71 | 30,132.42 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.13 | 56,862.71 | 30,132.42 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利 息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资 产收入 | - | - | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-” 填列） | -108,306,477.58 | -26,289,289.59 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.14 | -118,682,397.24 | -30,197,841.17 |
| 基金投资收益 | - | - | |
| 债券投资收益 | 6.4.7.15 | - | - |
| 资产支持证券投 资收益 | 6.4.7.16 | - | - |
| 贵金属投资收益 | 6.4.7.17 | - | - |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.18 | - | - |
| 股利收益 | 6.4.7.19 | 10,375,919.66 | 3,908,551.58 |
| 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 生的收益 | - | - | |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） | 6.4.7.20 | -265,330,516.38 | -9,034,886.27 |
| 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-” | 6.4.7.21 | 5,825,308.35 | 2,805,929.24 |
| 号填列） | |||
| 减：二、营业总支出 | 2,608,599.17 | 1,061,164.92 | |
| 1．管理人报酬 | 6.4.10.2.1 | 2,056,058.94 | 747,934.18 |
| 其中：暂估管理人报酬 | - | - | |
| 2．托管费 | 6.4.10.2.2 | 411,211.81 | 149,586.83 |
| 3．销售服务费 | 6.4.10.2.3 | - | - |
| 4．投资顾问费 | - | - | |
| 5．利息支出 | - | - | |
| 其中：卖出回购金融资 产支出 | - | - | |
| 6．信用减值损失 | 6.4.7.22 | - | - |
| 7．税金及附加 | - | - | |
| 8．其他费用 | 6.4.7.23 | 141,328.42 | 163,643.91 |
| 三、利润总额（亏损总 额以“-”号填列） | -370,363,422.07 | -33,549,279.12 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以 “-”号填列） | -370,363,422.07 | -33,549,279.12 | |
| 五、其他综合收益的税 后净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | -370,363,422.07 | -33,549,279.12 |
会计主体：鹏华国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 120,444,378.00 | - | 5,049,091.73 | 125,493,469.73 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 120,444,378.00 | - | 5,049,091.73 | 125,493,469.73 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | 832,500,000.00 | - | -171,564,468.6 8 | 660,935,531.32 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | -370,363,422.0 | -370,363,422.07 |
| 7 | ||||
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | 832,500,000.00 | - | 198,798,953.39 | 1,031,298,953.3 9 |
| 其中：1.基金申 购款 | 1,917,000,000. 00 | - | 265,701,469.59 | 2,182,701,469.5 9 |
| 2.基金赎 回款 | -1,084,500,000 .00 | - | -66,902,516.20 | -1,151,402,516. 20 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 952,944,378.00 | - | -166,515,376.9 5 | 786,429,001.05 |
| 项目 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 233,944,378.00 | - | -26,657,215.07 | 207,287,162.93 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 233,944,378.00 | - | -26,657,215.07 | 207,287,162.93 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | 102,500,000.00 | - | -10,436,244.89 | 92,063,755.11 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | -33,549,279.12 | -33,549,279.12 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 | 102,500,000.00 | - | 23,113,034.23 | 125,613,034.23 |
| 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | ||||
| 其中：1.基金申 购款 | 897,500,000.00 | - | -54,552,461.19 | 842,947,538.81 |
| 2.基金赎 回款 | -795,000,000.0 0 | - | 77,665,495.42 | -717,334,504.58 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 336,444,378.00 | - | -37,093,459.96 | 299,350,918.04 |