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[中报]国投瑞利LOF (161222): 国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2026年中期报告
| 时间：2026年08月28日 01:18:01 中财网 |
原标题:国投瑞利LOF : 国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2026年中期报告
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年八月二十八日
1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年8月27日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年1月1日起至6月30日止。1.2目录
1重要提示及目录...........................................................................................................................................2
1.1重要提示............................................................................................................................................2
1.2目录....................................................................................................................................................3
2基金简介.......................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况....................................................................................................................................5
2.2基金产品说明....................................................................................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................6
2.4信息披露方式....................................................................................................................................6
2.5其他相关资料....................................................................................................................................6
3主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................................6
3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................6
3.2基金净值表现....................................................................................................................................7
4管理人报告...................................................................................................................................................9
4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................13
5托管人报告.................................................................................................................................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................146半年度财务会计报告（未经审计）.........................................................................................................14
6.1资产负债表......................................................................................................................................14
6.2利润表..............................................................................................................................................15
6.3净资产变动表..................................................................................................................................16
6.4报表附注..........................................................................................................................................18
7投资组合报告.............................................................................................................................................39
7.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................39
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..........................................................................................40
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................41
7.4报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................42
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................44
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................447.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................457.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................457.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................457.10本基金投资股指期货的投资政策................................................................................................45
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................45
8基金份额持有人信息.................................................................................................................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................46
8.2盈利投资者数量占比......................................................................................................................47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................47
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................................47
9开放式基金份额变动.................................................................................................................................47
10重大事件揭示...........................................................................................................................................48
10.1基金份额持有人大会决议............................................................................................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................48
10.4基金投资策略的改变....................................................................................................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................48
10.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况.........................................................48
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况...........................................49
10.8其他重大事件................................................................................................................................50
11影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................................51
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...........................................51
11.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................51
12备查文件目录...........................................................................................................................................52
12.1备查文件目录................................................................................................................................52
12.2存放地点........................................................................................................................................52
12.3查阅方式........................................................................................................................................52
2基金简介
2.1基金基本情况
| 基金名称 | 国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | |
| 基金简称 | 国投瑞银瑞利混合（LOF） | |
| 场内简称 | 国投瑞利LOF | |
| 基金主代码 | 161222 | |
| 交易代码 | 161222 | |
| 基金运作方式 | 上市开放式基金(LOF) | |
| 基金合同生效日 | 2015年2月5日 | |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 | |
| 报告期末基金份额总额 | 251,817,875.47份 | |
| 基金合同存续期 | 不定期 | |
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 | |
| 上市日期 | 2015年5月4日 | |
| 下属分级基金的基金简称 | 国投瑞银瑞利混合（LOF）A | 国投瑞银瑞利混合（LOF）C |
| 下属分级基金场内简称 | 国投瑞利LOF | - |
| 下属分级基金的交易代码 | 161222 | 015652 |
| 报告期末下属分级基金的份额总额 | 183,963,043.71份 | 67,854,831.76份 |
| 投资目标 | 在有效控制风险的前提下，通过股票与债券等资产的合理配置，力争基金 资产的持续稳健增值。 |
| 投资策略 | 本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票精选策略、折价与套利策 略、债券投资策略等。 （一）类别资产配置 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债 券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达 到风险和收益的优化平衡。 （二）股票投资管理 在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权 重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个 行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。个股基本面分析的主 要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。 （三）股指期货投资策略 为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为 目的，适度运用股指期货。 （四）折价与套利策略 折价与套利策略主要包括可转债投资策略、定向增发策略、大宗交易策略。 （五）债券投资管理 本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合 |
| 风险。 （六）国债期货投资策略 为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下以套期保值为目 的，适度运用国债期货。 | |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险 和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 国投瑞银基金管理有限公司 | 中国银行股份有限公司 | |
| 信息披露 负责人 | 姓名 | 王明辉 | 许俊 |
| 联系电话 | 400-880-6868 | 010-66596688 | |
| 电子邮箱 | service@ubssdic.com | fxjd_hq@bank-of-china.com | |
| 客户服务电话 | 400-880-6868 | 95566 | |
| 传真 | 0755-82904048 | 010-66594942 | |
| 注册地址 | 上海市虹口区杨树浦路168号 20层 | 北京市西城区复兴门内大街1 号 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区福华一路119号 安信金融大厦18楼 | 北京市西城区复兴门内大街1 号 | |
| 邮政编码 | 518046 | 100818 | |
| 法定代表人 | 傅强 | 葛海蛟 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《上海证券报》 |
| 登载基金中期报告的管理人互联网网址 | http://www.ubssdic.com |
| 基金中期报告置备地点 | 基金管理人及基金托管人住所 |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1期间数据和指标 | 报告期（2026年1月1日至2026年6月30日） |
| 国投瑞银瑞利混合（LOF）A | 国投瑞银瑞利混合（LOF）C | |
| 本期已实现收益 | 15,785,668.44 | 3,297,531.72 |
| 本期利润 | 30,041,169.20 | 7,266,302.07 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1353 | 0.1125 |
| 本期加权平均净值利润率 | 4.71% | 4.01% |
| 本期基金份额净值增长率 | 4.59% | 4.28% |
| 3.1.2期末数据和指标 | 报告期末(2026年6月30日) | |
| 国投瑞银瑞利混合（LOF）A | 国投瑞银瑞利混合（LOF）C | |
| 期末可供分配利润 | 326,326,941.37 | 100,248,285.17 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 1.7739 | 1.4774 |
| 期末基金资产净值 | 537,484,560.26 | 193,428,745.04 |
| 期末基金份额净值 | 2.9217 | 2.8506 |
| 3.1.3累计期末指标 | 报告期末(2026年6月30日) | |
| 国投瑞银瑞利混合（LOF）A | 国投瑞银瑞利混合（LOF）C | |
| 基金份额累计净值增长率 | 201.44% | 21.77% |
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银瑞利混合（LOF）A
| 阶段 | 份额净值增长 率① | 份额净值增长 率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 5.64% | 0.87% | 6.23% | 0.63% | -0.59% | 0.24% |
| 过去六个月 | 4.59% | 0.99% | 4.37% | 0.57% | 0.22% | 0.42% |
| 过去一年 | 25.13% | 0.85% | 12.52% | 0.51% | 12.61% | 0.34% |
| 过去三年 | 25.56% | 0.85% | 18.09% | 0.55% | 7.47% | 0.30% |
| 过去五年 | 32.99% | 0.82% | 3.69% | 0.55% | 29.30% | 0.27% |
| 过去七年 | 149.93% | 0.86% | 23.44% | 0.58% | 126.49% | 0.28% |
| 过去十年 | 189.85% | 0.86% | 37.56% | 0.57% | 152.29% | 0.29% |
| 自基金合同生效 起至今 | 201.44% | 0.90% | 37.51% | 0.67% | 163.93% | 0.23% |
| 阶段 | 份额净值增长 率① | 份额净值增长 率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 5.48% | 0.87% | 6.23% | 0.63% | -0.75% | 0.24% |
| 过去六个月 | 4.28% | 0.99% | 4.37% | 0.57% | -0.09% | 0.42% |
| 过去一年 | 24.38% | 0.85% | 12.52% | 0.51% | 11.86% | 0.34% |
| 过去三年 | 23.35% | 0.85% | 18.09% | 0.55% | 5.26% | 0.30% |
| 自基金合同生效 起至今 | 21.77% | 0.81% | 18.58% | 0.54% | 3.19% | 0.27% |
注：自2022年4月28日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2022年4月29日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2005年6月8日合资成立，注册资本1亿元人民币。公司是境内第一家外方持股比例达到49%的合资基金公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBSAG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。公司目前已建立较为完整的产品线，产品涵盖股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、QDII型、FOF型、商品型等类型，为投资者提供多样化选择，满足不同风险偏好的投资需求。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助 理）期限 | 证券从业 年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 綦缚鹏 | 本基金基金经 理，基金投资 | 2016-07-2 6 | - | 23 | 基金经理，基金投资部部门总经 理，中国籍，东北财经大学工商管 |
| 部部门总经理 | 理硕士。23年证券从业经历。2003 年5月至2006年3月任华林证券 有限责任公司研究员，2006年4 月至2008年2月任中国建银投资 证券有限公司高级研究员，2008 年2月至2009年2月任泰信基金 管理有限公司高级研究员、基金经 理助理。2009年4月加入国投瑞 银基金管理有限公司,担任策略分 析师。2016年7月26日起担任国 投瑞银瑞利灵活配置混合型证券 投资基金（LOF）基金经理，2020 年7月10日起兼任国投瑞银瑞源 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理，2021年12月23日起兼 任国投瑞银远见成长混合型证券 投资基金基金经理，2022年9月7 日起兼任国投瑞银行业睿选混合 型证券投资基金基金经理，2023 年3月22日起兼任国投瑞银比较 优势一年持有期混合型证券投资 基金基金经理，2023年6月2日 起兼任国投瑞银优化增强债券型 证券投资基金基金经理，2024年3 月19日起兼任国投瑞银弘信回报 混合型证券投资基金基金经理。曾 于2010年4月23日至2013年5 月10日期间担任国投瑞银核心企 业混合型证券投资基金（原国投瑞 银核心企业股票型证券投资基金） 基金经理,于2015年4月10日至 2017年6月9日期间担任国投瑞 银新丝路灵活配置混合型证券投 资基金(LOF)基金经理，于2010 年6月29日至2018年1月5日期 间担任国投瑞银成长优选混合型 证券投资基金（原国投瑞银成长优 选股票型证券投资基金）基金经 理，于2016年3月1日至2018 年3月23日期间担任国投瑞银景 气行业证券投资基金基金经理，于 2016年9月29日至2018年6月1 日期间担任国投瑞银瑞达混合型 证券投资基金基金经理，于2016 年1月19日起至2018年8月3 | ||||
| 日期间担任国投瑞银招财灵活配 置混合型证券投资基金基金经理， 于2018年3月24日至2019年10 月9日期间担任国投瑞银瑞宁灵 活配置混合型证券投资基金基金 经理，于2018年6月20日至2020 年4月3日期间担任国投瑞银行业 先锋灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，于2020年7月10 日至2022年9月20日期间担任国 投瑞银招财灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 |
1、首任基金经理的任职日期为基金合同生效日，后任基金经理的任职日期、历任基金经理的离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
| 姓名 | 产品类型 | 产品数量（只） | 资产净值(元) | 任职时间 |
| 綦缚鹏 | 公募基金 | 7 | 8,965,954,381.40 | 20160726 |
| 私募资产管理计划 | 3 | 1,161,497,440.61 | 20211022 | |
| 其他组合 | - | - | - | |
| 合计 | 10 | 10,127,451,822.01 |
报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》《基金法》等有关法律法规的规定和基金合同的约定，勤勉尽职地为基金份额持有人谋求利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，本基金管理人连续四个季度对不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，权益市场呈现显著的结构性分化格局，资金高度集中于人工智能硬件相关标的，形成明显的“虹吸效应”。与此同时，非AI硬件相关行业普遍承压，再度成为资金流出的主要来源。上半年A股市场上涨个股占比不足三分之一，印证了市场整体赚钱效应的收缩与结构失衡的情况。
报告期内，本产品主要两点变化：一、二季度权益仓位下降；二、个股数量减少、集中度提升。
仓位下降并非因我们市场观点转变，而是在极致分化行情下，我们兑现了部分涨幅较大的持仓，也未急于行情的左侧买入非AI的价值股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金A类份额净值为2.9217元，C类份额净值为2.8506元。本报告期A类份额净值增长率为4.59%，C类份额净值增长率为4.28%；本报告期同期业绩比较基准收益率为4.37%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为当下资产荒与居民再配置压力未变，权益市场仍是大类资产首选。核心问题在结构：过去两年K型分化显著，AI、半导体、高端制造巨额资本开支支撑了相关行业的高景气；而地产链、消费、低端制造、线下服务业持续承压，盈利走弱。权益市场表现为指数平稳、结构分化：少数高景气行业成交活跃、估值扩张，非景气行业股价走低、估值压缩，投资人体验差异巨大。
权益市场的K型分化源于行业景气差异，全球万亿美元级别的AI硬件支出带动半导体、电子、通信行业盈利，而非AI的需求不足令其他行业持续承压。但资金持续追捧后，A股市场电子行业市值占比超20%，企业利润占比仅3%，我们认为上述背离长期应会回归。
当前市场主流叙事仍在力证科技景气的可持续，此时股价由情绪和资金主导，情绪变化不可预测。
往后看，我们对权益市场依旧乐观。核心原因是支撑因素“资产荒”未变，市场结构性高估与低估并存，指数可借内部切换维持平稳。除科技外的资产愈发便宜，A股大盘指数近一年上涨，但部我们判断国内经济即便下行期未结束，边际改善也优于过去几年的单边下行。长期看，中国已基本完成传统工业化，由大到强将成为下一阶段宏观经济的主要特征，增效为主要目标，而非增长。
宏观政策的主基调为统一大市场、反无效内卷，提质增效对内有利于改善盈利，对外有助于缓解贸易压力。上市公司层面，随着营收增长放缓，资本开支会减少且自由现金流增加，头部公司优势将持续扩大。我们认为分红、回购将成为市值增长的重要动力，也是A股长牛的微观基础。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；法律合规部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关责的履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等财务数据真实、准确和完整。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 6.4.7.1 | 226,975,931.38 | 105,185,640.53 |
| 结算备付金 | 19,962,940.12 | 80,118,470.80 | |
| 存出保证金 | 192,488.44 | 242,233.40 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 497,016,003.41 | 739,700,659.12 |
| 其中：股票投资 | 495,693,900.58 | 738,360,285.05 | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | 1,322,102.83 | 1,340,374.07 | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | - | - |
| 应收清算款 | - | - | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | 340,367.78 | 1,184,160.29 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.7.5 | - | - |
| 资产总计 | 744,487,731.13 | 926,431,164.14 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - | |
| 应付清算款 | 5,683,671.92 | - | |
| 应付赎回款 | 6,728,193.85 | 2,629,737.24 | |
| 应付管理人报酬 | 714,932.17 | 939,643.80 | |
| 应付托管费 | 119,155.37 | 156,607.28 | |
| 应付销售服务费 | 91,559.83 | 85,929.31 | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | 23.18 | 11.81 | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.6 | 236,889.51 | 344,883.83 |
| 负债合计 | 13,574,425.83 | 4,156,813.27 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 6.4.7.7 | 251,817,875.47 | 331,467,545.80 |
| 其他综合收益 | - | - | |
| 未分配利润 | 6.4.7.8 | 479,095,429.83 | 590,806,805.07 |
| 净资产合计 | 730,913,305.30 | 922,274,350.87 | |
| 负债和净资产总计 | 744,487,731.13 | 926,431,164.14 |
6.2利润表
会计主体：国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本期 2026年1月1日至 2026年6月30日 | 上年度可比期间 2025年1月1日至 2025年6月30日 |
| 一、营业总收入 | 43,650,966.10 | -11,297,170.81 | |
| 1.利息收入 | 501,899.12 | 1,206,304.48 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.9 | 501,899.12 | 1,166,699.55 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资产收入 | - | 39,604.93 | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 24,708,366.50 | -12,950,472.65 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.10 | 17,770,441.50 | -25,514,143.00 |
| 基金投资收益 | 6.4.7.11 | - | - |
| 债券投资收益 | 6.4.7.12 | 4,470.49 | 257,166.46 |
| 资产支持证券投资收益 | 6.4.7.13 | - | - |
| 贵金属投资收益 | 6.4.7.14 | - | - |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.15 | - | -1,039.69 |
| 股利收益 | 6.4.7.16 | 6,933,454.51 | 12,307,543.58 |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） | 6.4.7.17 | 18,224,271.11 | -282,980.58 |
| 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 6.4.7.18 | 216,429.37 | 729,977.94 |
| 减：二、营业总支出 | 6,343,494.83 | 11,428,506.09 | |
| 1．管理人报酬 | 4,877,704.95 | 8,920,282.40 | |
| 2．托管费 | 812,950.81 | 1,486,713.77 | |
| 3．销售服务费 | 537,201.23 | 891,796.17 | |
| 4．投资顾问费 | - | - | |
| 5．利息支出 | - | - | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - | - | |
| 6.信用减值损失 | 6.4.7.19 | - | - |
| 7．税金及附加 | 16.14 | 8,460.49 | |
| 8．其他费用 | 6.4.7.20 | 115,621.70 | 121,253.26 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） | 37,307,471.27 | -22,725,676.90 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 37,307,471.27 | -22,725,676.90 | |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | 37,307,471.27 | -22,725,676.90 |
会计主体：国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 本期 2026年1月1日至2026年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合 收益（若有） | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净资产 | 331,467,545.80 | - | 590,806,805.07 | 922,274,350.87 |
| 二、本期期初净资产 | 331,467,545.80 | - | 590,806,805.07 | 922,274,350.87 |
| 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填列） | -79,649,670.33 | - | -111,711,375.24 | -191,361,045.57 |
| （一）、综合收益总额 | - | - | 37,307,471.27 | 37,307,471.27 |
| （二）、本期基金份额 交易产生的净资产变 动数（净资产减少以 “-”号填列） | -79,649,670.33 | - | -149,018,846.51 | -228,668,516.84 |
| 其中：1.基金申购款 | 36,832,775.12 | - | 67,934,540.92 | 104,767,316.04 |
| 2.基金赎回款 | -116,482,445.45 | - | -216,953,387.43 | -333,435,832.88 |
| （三）、本期向基金份 额持有人分配利润产 生的净资产变动（净 资产减少以“-”号填 列） | - | - | - | - |
| 四、本期期末净资产 | 251,817,875.47 | - | 479,095,429.83 | 730,913,305.30 |
| 项目 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合 收益（若有） | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净资产 | 712,097,881.61 | - | 961,926,036.86 | 1,674,023,918.47 |
| 二、本期期初净资产 | 712,097,881.61 | - | 961,926,036.86 | 1,674,023,918.47 |
| 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填列） | -207,277,610.28 | - | -292,830,593.15 | -500,108,203.43 |
| （一）、综合收益总额 | - | - | -22,725,676.90 | -22,725,676.90 |
| （二）、本期基金份额 交易产生的净资产变 动数（净资产减少以 “-”号填列） | -207,277,610.28 | - | -270,104,916.25 | -477,382,526.53 |
| 其中：1.基金申购款 | 59,206,978.38 | - | 78,526,102.15 | 137,733,080.53 |
| 2.基金赎回款 | -266,484,588.66 | - | -348,631,018.40 | -615,115,607.06 |
| （三）、本期向基金份 额持有人分配利润产 生的净资产变动（净 资产减少以“-”号填 列） | - | - | - | - |
| 四、本期期末净资产 | 504,820,271.33 | - | 669,095,443.71 | 1,173,915,715.04 |
基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：李涛，会计机构负责人：冯伟6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“国投瑞银瑞利混合基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]第1272号《关于准予国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金首次募集期间为2015年1月19日至2015年1月30日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,932,869,554.94元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2015）第113号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年2月5日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,933,357,919.55份基金份额，其中认购资金利息折合488,364.61份基金份额。本基金存续期限不定。
本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金自2022年4月28日起增设C类基金份额，原基金份额转为A类基金份额。
根据《国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金基金合同生效后，封闭期为18个月（含18个月），在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
本基金封闭期自2015年2月5日（基金合同生效日）起至2016年8月4日止，封闭运作期届满，自2016年8月5日起基金运作方式转为“上市契约型开放式”，并于2016年8月23日起开放本基金的申购、赎回及定期定额投资业务。经深圳交易所（以下简称“深交所”）深证上[2015]173号文审核同意，本基金438,733,237.00份基金份额于2015年5月4日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。（未完）