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[中报]国投白银LOF (161226): 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2026年中期报告
| 时间：2026年08月28日 01:18:02 中财网 |
原标题:国投白银LOF : 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）2026年中期报告
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年八月二十八日
1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年8月27日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年1月1日起至6月30日止。1.2目录
1 重要提示及目录.........................................................................................................................................2
1.1重要提示............................................................................................................................................2
1.2目录....................................................................................................................................................3
2 基金简介.....................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况....................................................................................................................................5
2.2基金产品说明....................................................................................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................5
2.4信息披露方式....................................................................................................................................6
2.5其他相关资料....................................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................................6
3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................................6
3.2基金净值表现....................................................................................................................................7
4 管理人报告.................................................................................................................................................9
4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................13
5 托管人报告...............................................................................................................................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............135.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................146 半年度财务会计报告（未经审计）.......................................................................................................14
6.1资产负债表......................................................................................................................................14
6.2利润表..............................................................................................................................................15
6.3净资产变动表..................................................................................................................................16
6.4报表附注..........................................................................................................................................18
7 投资组合报告...........................................................................................................................................38
7.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................38
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合.........................................................................................39
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................39
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................................39
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................39
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................407.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................407.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................407.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................407.10基金投资商品期货的投资政策....................................................................................................40
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................................41
8 基金份额持有人信息...............................................................................................................................42
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................42
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................42
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................42
9 开放式基金份额变动...............................................................................................................................43
10 重大事件揭示.........................................................................................................................................43
10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................................43
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................43
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................43
10.4基金投资策略的改变....................................................................................................................44
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................................44
10.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况.........................................................44
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况...........................................44
10.8其他重大事件................................................................................................................................46
11 影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................53
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...........................................53
11.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................54
12 备查文件目录.........................................................................................................................................54
12.1备查文件目录................................................................................................................................54
12.2存放地点........................................................................................................................................54
12.3查阅方式........................................................................................................................................54
2 基金简介
2.1基金基本情况
| 基金名称 | 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF） | |
| 基金简称 | 国投瑞银白银期货（LOF） | |
| 场内简称 | 国投白银LOF | |
| 基金主代码 | 161226 | |
| 交易代码 | 161226 | |
| 基金运作方式 | 契约型基金，上市开放式基金（LOF） | |
| 基金合同生效日 | 2015年8月6日 | |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 | |
| 报告期末基金份额总额 | 6,311,447,656.91份 | |
| 基金合同存续期 | 不定期 | |
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 | |
| 上市日期 | 2015年8月17日 | |
| 下属分级基金的基金简称 | 国投瑞银白银期货（LOF）A | 国投瑞银白银期货（LOF）C |
| 下属分级基金场内简称 | 国投白银LOF | - |
| 下属分级基金的交易代码 | 161226 | 019005 |
| 报告期末下属分级基金的份额总额 | 4,972,529,396.64份 | 1,338,918,260.27份 |
| 投资目标 | 本基金力求每日基金净值增长率在扣除相关费用前与上海期货交易所白 银期货主力合约收益率相当。相关费用指投资管理运作中从基金资产中扣 除的必要费用或成本，如管理费、托管费、交易费用等。 |
| 投资策略 | 本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。基金管理人将根据 白银期货的期限结构以及各合约的流动性状况等因素，合理的选择标的合 约与换约时机。在条件允许的情况下，本基金也可以适当参与白银期货非 主力合约。 |
| 业绩比较基准 | 上海期货交易所白银期货主力合约收益率（扣除相关费用） |
| 风险收益特征 | 本基金为商品期货基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和 预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 国投瑞银基金管理有限公司 | 中国银行股份有限公司 | |
| 信息披露 | 姓名 | 王明辉 | 许俊 |
| 联系电话 | 400-880-6868 | 010-66596688 | |
| 负责人 | 电子邮箱 | service@ubssdic.com | fxjd_hq@bank-of-china.com |
| 客户服务电话 | 400-880-6868 | 95566 | |
| 传真 | 0755-82904048 | 010-66594942 | |
| 注册地址 | 上海市虹口区杨树浦路168号 20层 | 北京市西城区复兴门内大街1 号 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区福华一路119号 安信金融大厦18楼 | 北京市西城区复兴门内大街1 号 | |
| 邮政编码 | 518046 | 100818 | |
| 法定代表人 | 傅强 | 葛海蛟 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《证券时报》 |
| 登载基金中期报告的管理人互联网网址 | http://www.ubssdic.com |
| 基金中期报告置备地点 | 基金管理人及基金托管人住所 |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1期间数据和指标 | 2026 1 1 2026 6 30 报告期（ 年 月 日至 年 月 日） | |
| 国投瑞银白银期货（LOF）A | 国投瑞银白银期货（LOF）C | |
| 本期已实现收益 | 3,381,214,281.78 | 1,467,797,488.80 |
| 本期利润 | -2,804,057,085.61 | -36,749,200.32 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.5135 | -0.0175 |
| 本期加权平均净值利润率 | -22.94% | -0.77% |
| 本期基金份额净值增长率 | -21.38% | -21.53% |
| 3.1.2期末数据和指标 | (2026 6 30 ) 报告期末 年 月 日 | |
| 国投瑞银白银期货（LOF）A | 国投瑞银白银期货（LOF）C | |
| 期末可供分配利润 | 2,971,621,864.89 | 777,321,832.71 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.5976 | 0.5806 |
| 期末基金资产净值 | 7,944,151,261.53 | 2,116,240,092.98 |
| 期末基金份额净值 | 1.5976 | 1.5806 |
| 3.1.3累计期末指标 | 报告期末(2026年6月30日) | |
| 国投瑞银白银期货（LOF）A | 国投瑞银白银期货（LOF）C | |
| 基金份额累计净值增长率 | 59.76% | 116.85% |
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
4、自2023年10月11日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2023年10月12日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银白银期货（LOF）A
| 阶段 | 份额净值增长 率① | 份额净值增长 率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -21.73% | 2.89% | -22.20% | 2.88% | 0.47% | 0.01% |
| 过去六个月 | -21.38% | 4.86% | -21.78% | 4.37% | 0.40% | 0.49% |
| 过去一年 | 58.29% | 3.57% | 60.16% | 3.27% | -1.87% | 0.30% |
| 过去三年 | 122.51% | 2.31% | 144.66% | 2.16% | -22.15% | 0.15% |
| 过去五年 | 88.84% | 1.95% | 139.62% | 1.85% | -50.78% | 0.10% |
| 过去七年 | 106.41% | 1.94% | 225.38% | 1.86% | -118.97% | 0.08% |
| 过去十年 | 51.72% | 1.68% | 158.15% | 1.62% | -106.43% | 0.06% |
| 自基金合同生效 起至今 | 59.76% | 1.63% | 210.91% | 1.58% | -151.15% | 0.05% |
| 阶段 | 份额净值增长 率① | 份额净值增长 率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -21.81% | 2.89% | -22.28% | 2.88% | 0.47% | 0.01% |
| 过去六个月 | -21.53% | 4.86% | -21.93% | 4.37% | 0.40% | 0.49% |
| 过去一年 | 57.67% | 3.57% | 59.52% | 3.27% | -1.85% | 0.30% |
| 自基金合同生效 | 116.85% | 2.40% | 133.89% | 2.25% | -17.04% | 0.15% |
| 起至今 |
注：自2023年10月11日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2023年10月12日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2005年6月8日合资成立，注册资本1亿元人民币。公司是境内第一家外方持股比例达到49%的合资基金公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBSAG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。公司目前已建立较为完整的产品线，产品涵盖股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、QDII型、FOF型、商品型等类型，为投资者提供多样化选择，满足不同风险偏好的投资需求。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助 理）期限 | 证券从业 年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 赵建 | 本基金基金经 理，量化投资 | 2015-08-0 6 | - | 22 | 基金经理，量化投资部部门副总 监，中国籍，同济大学管理学博士。 |
| 部部门副总监 | 22年证券从业经历。2003年8月 至2010年6月历任上海数君投资 有限公司（原上海博弘投资有限公 司）高级软件工程师、风控经理。 2010年6月加入国投瑞银基金管 理有限公司，2013年4月2日至 2013年9月25日担任国投瑞银瑞 福深证100指数分级证券投资基 金的基金经理助理，2013年5月 17日至2013年9月25日担任国 投瑞银中证下游消费与服务产业 指数证券投资基金（LOF）的基金 经理助理。2013年9月26日起担 任国投瑞银瑞福深证100指数证 券投资基金（LOF）（原国投瑞银 瑞福深证100指数分级证券投资 基金）基金经理，2015年2月10 日起兼任国投瑞银沪深300金融 地产交易型开放式指数证券投资 基金联接基金（原国投瑞银沪深 300金融地产指数基金）基金经 理，2015年8月6日起兼任国投 瑞银白银期货证券投资基金 （LOF）基金经理，2019年10月 29日起兼任国投瑞银沪深300金 融地产交易型开放式指数证券投 资基金基金经理，2023年7月15 日起兼任国投瑞银专精特新量化 选股混合型证券投资基金基金经 理，2024年11月19日起兼任国 投瑞银中证机器人指数型发起式 证券投资基金基金经理，2025年6 月27日起兼任国投瑞银中证全指 公用事业交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金（原国投 瑞银中证全指公用事业指数型发 起式证券投资基金）基金经理， 2025年7月29日起兼任国投瑞银 中证全指自由现金流指数型发起 式证券投资基金基金经理，2025 年9月2日起兼任国投瑞银上证科 创板人工智能指数型发起式证券 投资基金基金经理，2025年11月 18日起兼任国投瑞银北证50成份 指数型发起式证券投资基金基金 | ||||
| 经理，2026年2月4日起兼任国 投瑞银中证全指公用事业交易型 开放式指数证券投资基金基金经 理。曾于2015年3月17日至2020 年7月17日期间担任国投瑞银瑞 泽中证创业成长指数分级证券投 资基金基金经理，于2019年10 月29日至2020年9月18日期间 担任国投瑞银瑞和沪深300指数 分级证券投资基金基金经理，于 2014年4月25日至2022年2月 18日期间任国投瑞银中证下游消 费与服务产业指数证券投资基金 （LOF）基金经理，于2025年3 月18日至2026年4月17日期间 担任国投瑞银上证科创板200指 数型发起式证券投资基金基金经 理。 | |||||
| 王小心 | 本基金基金经 理助理 | 2026-04-1 3 | - | 4 | 研究员兼基金经理助理，中国籍， 哥伦比亚大学文学硕士。4年证券 从业经历。2022年3月至2025年 7月任上海申银万国证券研究所 有限公司分析师，2025年7月加 入国投瑞银基金管理有限公司量 化投资部。2026年4月13日起担 任国投瑞银中证上游资源产业指 数证券投资基金（LOF）和国投瑞 银白银期货证券投资基金（LOF） 的基金经理助理。 |
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》《基金法》等有关法律法规的规定和基金合同的约定，勤勉尽职地为基金份额持有人谋求利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，本基金管理人连续四个季度对不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，检验分析结果未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2026年上半年，贵金属剧烈震荡，年初金、银加速上涨并不断刷新历史新高，但1月底断崖式回落，经历两次小幅反弹后，5月中旬起持续走低。报告期内，伦敦金现跌7.20%，伦敦银现跌18.26%，最大回撤分别达29.58%和54.31%。主要影响因素为市场对美联储货币政策预期的反转、美伊战争扰动、美联储主席换届及政策框架调整等。
作为追踪白银期货主力合约走势的被动型产品，本基金日常持有的白银期货合约价值基本维持在基金净值的100%左右，保证金以外的资金主要投资于货币市场工具。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金A类份额净值为1.5976元，C类份额净值为1.5806元。本报告期A类份额净值增长率为-21.38%，C类份额净值增长率为-21.53%；本报告期A类同期业绩比较基准收益率为-21.78%,C类同期业绩比较基准收益率为-21.93%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，美联储货币政策仍是市场焦点，美伊局势会带来一定扰动。贵金属经前期大幅调整后，预计将震荡整固，长期配置资金有望逐步回流。中长期看，全球地缘政治风险频发、美元信用弱化及去美元化趋势共振，贵金属配置价值可能仍存。白银供需方面，矿山产量预计小幅下滑，工业需求呈结构性变化，人工智能基建和新能源汽车应用带来白银需求增长，但光伏用银承压。整4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；法律合规部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责的履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等财务数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 6.4.7.1 | 1,682,941,167.25 | 806,606,215.87 |
| 结算备付金 | 950,094,263.93 | 2,038,767,344.66 | |
| 存出保证金 | 2,213,614,497.60 | 3,223,756,823.10 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 3,547,686,624.66 | 5,693,674,400.57 |
| 其中：股票投资 | - | - | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | 3,547,686,624.66 | 5,693,674,400.57 | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | 2,300,155,013.87 | 6,800,572,925.84 |
| 应收清算款 | - | 901,030,216.97 | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | - | 169,268,029.22 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.7.5 | - | - |
| 资产总计 | 10,694,491,567.31 | 19,633,675,956.23 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2026年6月30日 | 上年度末 2025年12月31日 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - | |
| 应付清算款 | 599,817,673.20 | - | |
| 应付赎回款 | 21,117,292.78 | 673,032,599.42 | |
| 应付管理人报酬 | 9,905,138.11 | 10,924,201.86 | |
| 应付托管费 | 1,981,027.64 | 2,184,840.37 | |
| 应付销售服务费 | 878,015.14 | 1,999,601.63 | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | 246,462.44 | 225,238.36 | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.6 | 154,603.49 | 827,612.90 |
| 负债合计 | 634,100,212.80 | 689,194,094.54 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 6.4.7.7 | 6,311,447,656.91 | 9,359,794,073.28 |
| 其他综合收益 | - | - | |
| 未分配利润 | 6.4.7.8 | 3,748,943,697.60 | 9,584,687,788.41 |
| 净资产合计 | 10,060,391,354.51 | 18,944,481,861.69 | |
| 负债和净资产总计 | 10,694,491,567.31 | 19,633,675,956.23 |
6.2利润表
会计主体：国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本期 2026年1月1日至 2026年6月30日 | 上年度可比期间 2025年1月1日至 2025年6月30日 |
| 一、营业总收入 | -2,730,528,460.42 | 342,689,330.99 | |
| 1.利息收入 | 48,813,952.04 | 9,972,902.58 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.9 | 22,280,473.68 | 2,233,869.99 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资产收入 | 26,533,478.36 | 7,739,032.59 | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 4,877,053,127.00 | 234,379,472.62 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.10 | - | - |
| 基金投资收益 | 6.4.7.11 | - | - |
| 债券投资收益 | 6.4.7.12 | 28,897,071.37 | 5,418,092.32 |
| 资产支持证券投资收益 | 6.4.7.13 | - | - |
| 贵金属投资收益 | 6.4.7.14 | - | - |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.15 | 4,848,156,055.63 | 228,961,380.30 |
| 股利收益 | 6.4.7.16 | - | - |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） | 6.4.7.17 | -7,689,818,056.51 | 89,351,203.37 |
| 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 6.4.7.18 | 33,422,517.05 | 8,985,752.42 |
| 减：二、营业总支出 | 110,277,825.51 | 15,414,520.51 | |
| 1．管理人报酬 | 83,738,480.96 | 11,798,469.75 | |
| 2．托管费 | 16,747,696.22 | 2,359,693.91 | |
| 3．销售服务费 | 9,437,942.57 | 1,107,554.79 | |
| 4．投资顾问费 | - | - | |
| 5．利息支出 | 39,914.29 | - | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 39,914.29 | - | |
| 6.信用减值损失 | 6.4.7.19 | - | - |
| 7．税金及附加 | 162,070.43 | 27,860.57 | |
| 8．其他费用 | 6.4.7.20 | 151,721.04 | 120,941.49 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） | -2,840,806,285.93 | 327,274,810.48 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -2,840,806,285.93 | 327,274,810.48 | |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | -2,840,806,285.93 | 327,274,810.48 |
会计主体：国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 本期 2026 1 1 2026 6 30 年 月 日至 年 月 日 | |||
| 实收基金 | 其他综合 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 收益（若有） | ||||
| 一、上期期末净资产 | 9,359,794,073.28 | - | 9,584,687,788.41 | 18,944,481,861.69 |
| 二、本期期初净资产 | 9,359,794,073.28 | - | 9,584,687,788.41 | 18,944,481,861.69 |
| 三、本期增减变动额（减 少以“-”号填列） | -3,048,346,416.37 | - | -5,835,744,090.81 | -8,884,090,507.18 |
| （一）、综合收益总额 | - | - | -2,840,806,285.93 | -2,840,806,285.93 |
| （二）、本期基金份额交 易产生的净资产变动数 （净资产减少以“-”号填 列） | -3,048,346,416.37 | - | -2,994,937,804.88 | -6,043,284,221.25 |
| 其中：1.基金申购款 | 2,150,101,209.89 | - | 3,366,657,045.46 | 5,516,758,255.35 |
| 2.基金赎回款 | -5,198,447,626.26 | - | -6,361,594,850.34 | -11,560,042,476.60 |
| （三）、本期向基金份额 持有人分配利润产生的 净资产变动（净资产减 少以“-”号填列） | - | - | - | - |
| 四、本期期末净资产 | 6,311,447,656.91 | - | 3,748,943,697.60 | 10,060,391,354.51 |
| 项目 | 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合 收益（若有） | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净资产 | 2,478,435,946.91 | - | -300,557,046.14 | 2,177,878,900.77 |
| 二、本期期初净资产 | 2,478,435,946.91 | - | -300,557,046.14 | 2,177,878,900.77 |
| 三、本期增减变动额（减 少以“-”号填列） | 512,451,182.52 | - | 324,110,432.89 | 836,561,615.41 |
| （一）、综合收益总额 | - | - | 327,274,810.48 | 327,274,810.48 |
| （二）、本期基金份额交 易产生的净资产变动数 （净资产减少以“-”号填 列） | 512,451,182.52 | - | -3,164,377.59 | 509,286,804.93 |
| 其中：1.基金申购款 | 4,505,710,839.28 | - | -207,788,346.49 | 4,297,922,492.79 |
| 2.基金赎回款 | -3,993,259,656.76 | - | 204,623,968.90 | -3,788,635,687.86 |
| （三）、本期向基金份额 持有人分配利润产生的 净资产变动（净资产减 “-” 少以 号填列） | - | - | - | - |
| 四、本期期末净资产 | 2,990,887,129.43 | - | 23,553,386.75 | 3,014,440,516.18 |
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：李涛，会计机构负责人：冯伟6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
国投瑞银白银期货证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]979号文《关于准予国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）注册的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，募集期间自2015年7月20日至2015年7月31日，基金合同于2015年8月6日正式生效，首次设立募集规模为346,606,657.14份基金份额。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）。（未完）