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[中报]国投瑞泰LOF (161233): 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2026年中期报告

 时间：2026年08月28日 01:18:04 中财网

原标题:国投瑞泰LOF : 国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2026年中期报告

国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年八月二十八日
1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年8月27日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年1月1日起至6月30日止。1.2目录
1重要提示及目录...........................................................................................................................................2
1.1重要提示............................................................................................................................................2
1.2目录....................................................................................................................................................3
2基金简介.......................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况....................................................................................................................................5
2.2基金产品说明....................................................................................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................6
2.4信息披露方式....................................................................................................................................6
2.5其他相关资料....................................................................................................................................7
3主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................................7
3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................7
3.2基金净值表现....................................................................................................................................7
4管理人报告.................................................................................................................................................10
4.1基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................13
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................14
5托管人报告.................................................................................................................................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................146半年度财务会计报告（未经审计）.........................................................................................................15
6.1资产负债表......................................................................................................................................15
6.2利润表..............................................................................................................................................16
6.3净资产变动表..................................................................................................................................17
6.4报表附注..........................................................................................................................................18
7投资组合报告.............................................................................................................................................39
7.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................39
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..........................................................................................40
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................40
7.4报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................42
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................43
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................447.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................447.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................447.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................447.10本基金投资股指期货的投资政策................................................................................................44
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................45
8基金份额持有人信息.................................................................................................................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................46
8.2盈利投资者数量占比......................................................................................................................47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................47
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................................47
9开放式基金份额变动.................................................................................................................................47
10重大事件揭示...........................................................................................................................................48
10.1基金份额持有人大会决议............................................................................................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................48
10.4基金投资策略的改变....................................................................................................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................48
10.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况.........................................................48
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况...........................................49
10.8其他重大事件................................................................................................................................51
11影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................................51
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...........................................51
11.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................52
12备查文件目录...........................................................................................................................................52
12.1备查文件目录................................................................................................................................52
12.2存放地点........................................................................................................................................52
12.3查阅方式........................................................................................................................................52
2基金简介
2.1基金基本情况

基金名称国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）　
基金简称国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）　
场内简称国投瑞泰LOF　
基金主代码161233　
交易代码161233　
基金运作方式上市开放式基金(LOF)　
基金合同生效日2017年1月23日　
基金管理人国投瑞银基金管理有限公司　
基金托管人中国工商银行股份有限公司　
报告期末基金份额总额28,943,553.13份　
基金合同存续期不定期　
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所　
上市日期2017年2月27日　
下属分级基金的基金简称国投瑞银瑞泰多策略混合 （LOF）A国投瑞银瑞泰多策略混合 （LOF）C
下属分级基金场内简称国投瑞泰LOF-
下属分级基金的交易代码161233011618
报告期末下属分级基金的份额总额26,958,215.13份1,985,338.00份
2.2基金产品说明

投资目标在封闭期内，在有效控制风险的前提下，本基金主要投资于定向增发证券， 力争基金资产的持续稳健增值。转为上市开放式基金（LOF）后，在有效 控制风险的前提下，本基金通过灵活运用多种投资策略，力争实现基金资 产的持续稳健增值。
投资策略本基金的投资策略包括类别资产配置策略、定向增发投资策略、股票精选 策略、主题投资策略、事件驱动策略、债券投资策略、衍生品投资策略等。 （一）类别资产配置策略 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债 券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达 到风险和收益的优化平衡。 （二）股票投资管理 1、定向增发投资策略 在封闭期内，本基金将主要采用定向增发投资策略； 2、转为上市开放式基金（LOF）后，本基金将灵活采用多种策略进行股 票投资，包括：行业配置策略、优选个股策略、主题投资策略及事件驱动 策略。 （三）债券投资管理 本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合
　风险。 债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个 券选择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽 相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 （四）衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为 目的，适度运用股指期货； 2、国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期 保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。 （五）权证投资管理 1、考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权 方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。 2、根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(ValuePrice)”以 及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策 买入、持有或沽出权证。
业绩比较基准沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%
风险收益特征本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险 和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人　
名称　国投瑞银基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名王明辉郭明
　联系电话400-880-6868010-66105799
　电子邮箱service@ubssdic.comcustody@icbc.com.cn
客户服务电话400-880-686895588　
传真0755-82904048010-66105798　
注册地址上海市虹口区杨树浦路168号 20层北京市西城区复兴门内大街55 号　
办公地址深圳市福田区福华一路119号 安信金融大厦18楼北京市西城区复兴门内大街55 号　
邮政编码518046100140　
法定代表人傅强廖林　
2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》
登载基金中期报告的管理人互联网网址http://www.ubssdic.com
基金中期报告置备地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期（2026年1月1日至2026年6月30日）　
　国投瑞银瑞泰多策略混合 （LOF）A国投瑞银瑞泰多策略混合 （LOF）C
本期已实现收益8,513,361.07331,524.14
本期利润4,900,475.89126,127.83
加权平均基金份额本期利润0.14010.0903
本期加权平均净值利润率7.81%5.25%
本期基金份额净值增长率6.35%6.46%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2026年6月30日)　
　国投瑞银瑞泰多策略混合 （LOF）A国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF C
期末可供分配利润15,935,902.911,518,343.91
期末可供分配基金份额利润0.59110.7648
期末基金资产净值49,870,451.863,503,681.91
期末基金份额净值1.84991.7648
3.1.3累计期末指标报告期末(2026年6月30日)　
　国投瑞银瑞泰多策略混合 （LOF）A国投瑞银瑞泰多策略混合 （LOF）C
基金份额累计净值增长率95.13%37.93%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润主要为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）A

阶段份额净值增长 率①份额净值增长 率标准差②业绩比较基准 收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①－③②－④
过去三个月5.87%0.63%6.23%0.63%-0.36%0.00%
过去六个月6.35%0.64%4.37%0.57%1.98%0.07%
过去一年16.60%0.54%12.52%0.51%4.08%0.03%
过去三年28.72%0.48%18.09%0.55%10.63%-0.07%
过去五年36.25%0.44%3.69%0.55%32.56%-0.11%
过去七年81.96%0.49%23.44%0.58%58.52%-0.09%
自基金合同生效 起至今95.13%0.49%34.42%0.58%60.71%-0.09%
国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）C

阶段份额净值增长 率①份额净值增长 率标准差②业绩比较基准 收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①－③②－④
过去三个月5.87%0.63%6.23%0.63%-0.36%0.00%
过去六个月6.46%0.64%4.37%0.57%2.09%0.07%
过去一年16.84%0.54%12.52%0.51%4.32%0.03%
过去三年28.76%0.48%18.09%0.55%10.67%-0.07%
过去五年36.01%0.44%3.69%0.55%32.32%-0.11%
自基金合同生效 起至今37.93%0.43%5.79%0.55%32.14%-0.12%
注：1、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年1月23日至2026年6月30日）
国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）A
国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）C注：自2021年4月1日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2021年4月2日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。

4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2005年6月8日合资成立，注册资本1亿元人民币。公司是境内第一家外方持股比例达到49%的合资基金公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBSAG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。公司目前已建立较为完整的产品线，产品涵盖股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、QDII型、FOF型、商品型等类型，为投资者提供多样化选择，满足不同风险偏好的投资需求。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

姓名职务任本基金的基金经理（助 理）期限　证券从业 年限说明
　　任职日期离任日期　　
杨枫本基金基金经 理2023-05-2 7-13基金经理，中国籍，北京大学经济 学硕士及香港大学金融学硕士。13 年证券从业经历。2013年7月至 2021年5月期间历任上海东方证 券资产管理有限公司固定收益部 研究员、私募权益投资部投资支持 经理、投资主办人、公募指数与多 策略部投资经理。2021年6月加 入国投瑞银基金管理有限公司固 定收益部。2021年8月5日起担 任国投瑞银优化增强债券型证券 投资基金基金经理，2021年8月 21日起兼任国投瑞银融华债券型 证券投资基金基金经理，2023年5 月27日起兼任国投瑞银瑞泰多策 略灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）基金经理，2024年5月1 日起兼任国投瑞银顺恒纯债债券 型证券投资基金基金经理，2024 年6月4日起兼任国投瑞银和兴债 券型证券投资基金基金经理。曾于 2021年6月30日至2024年6月3 日期间担任国投瑞银顺成3个月 定期开放债券型证券投资基金基
　　　　　金经理，2022年4月13日至2025 年7月7日期间担任国投瑞银瑞祥 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理，2024年4月25日至2026 年7月17日期间担任国投瑞银和 嘉债券型证券投资基金基金经理。
黄知诚本基金基金经 理助理2024-07-0 8-9研究员兼基金经理助理，中国籍， 加拿大英属哥伦比亚大学经济学 硕士，特许金融分析师协会（CFA Institute）和全球风险协会（GARP） 会员，拥有特许金融分析师（CFA） 和金融风险管理师（FRM）资格。 9年证券从业经历。曾任中国太平 洋保险股份有限公司管理培训生， 普华永道管理咨询（上海）有限公 司管理咨询部高级顾问，长江证券 （上海）资产管理有限公司固定收 益研究部信用研究员，2020年9 月加入国投瑞银基金管理有限公 司固定收益部任高级信用研究员， 2020年11月转入专户投资部任投 资经理，2024年7月转入固定收 益部任基金经理助理。2024年7 月8日至2026年8月5日期间担 任国投瑞银瑞泰多策略灵活配置 混合型证券投资基金（LOF）、国 投瑞银和旭一年持有期债券型证 券投资基金、国投瑞银中高等级债 券型证券投资基金和国投瑞银双 债增利债券型证券投资基金的基 金经理助理。
注：1、首任基金经理的任职日期为基金合同生效日，后任基金经理的任职日期、历任基金经理的离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

2、2026年8月5日，黄知诚离任本基金的基金经理助理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》《基金法》等有关法律法规的规定和基金合同的约定，勤勉尽职地为基金份额持有人谋求利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

报告期内，本基金管理人连续四个季度对不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，检验分析结果未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年股票市场结构分化严重，沪深300累计上涨7.5%，而其中绝大部分涨幅由科技硬件方向贡献。从上市公司财务报表看，科技方向的业绩增速在全市场中确实处于领先地位，并且人工智能产业趋势并未见顶，科技方向的全球资本市场联动也在加强。与此同时，有色、化工、锂电储能等上游资源和中游高端制造板块在今年上半年也实现了不错的业绩增长，但由于这些行业大部分处于成熟期或渗透率提升放缓期，因此企业利润增长未能换来可观的市值扩张。我们也观察到，海外加息预期重新抬头，资本市场不确定性有所增加。我们在上半年提高了对人工智能和科技硬件的参与度，但股票整体仓位有所减少。

今年上半年债券市场整体表现亮眼，主要品种收益率稳步下行，其中10年期国债收益率下行11bp至1.73%，1年期大行存单下行16bp至1.46%，5年期大行二级资本债下行35bp至1.87%。上半年流动性充裕、资金价格回落、银行和非银机构对债券的配置需求提升，共同推动了今年上半年的债市行情。在配置资金的驱动下，债市呈现一定的结构分化：信用债的表现强于利率债、信用利差压缩、曲线整体变陡。上半年本基金增配了3-5年的高等级信用债和7-10年利率债，整体久期有所抬升。

上半年转债市场波动加剧，中证转债指数经历了2轮冲高回落后，上半年累计涨幅2.5%。进入高位区间后，转债整体的波动率放大，夏普比率降低，结构分化明显。从转债当前的估值绝对值和历史分位数来看，转债估值偏贵的问题并未得到缓解。上半年本基金降低了转债整体持仓比例。

4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金A类份额净值为1.8499元，C类份额净值为1.7648元。本报告期A类份额净值增长率为6.35%，C类份额净值增长率为6.46%；本报告期同期业绩比较基准收益率为4.37%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2026年上半年经济结构K型分化依旧，以先进制造业、新兴科技产业为代表的新动能增长表现愈发亮眼，而投资、消费等领域表现偏弱。投资方面，政治局会议提出的“六张网”建设是新基建投资的重要抓手，由政府部门牵头、大型国企主导的新经济资本开支扩张可以替代传统基建模式，但目前来看对投资总量贡献相对有限。当前新经济对传统内需及融资需求拉动有限、旧经济仍在磨底，这个局面决定了新经济发展与低利率并存。展望下半年，传统内需中投资增速能否止跌回稳是关键，三季度财政提速必要性较强，预计以存量工具加快使用为主。而消费数据受国补高基数拖累，短期难有明显表现。出口的景气度韧性预计依然较强，中国强大的制造业优势可以敏锐把握全球需求的边际增量，而不依赖单一行业或单一国家。

预计下半年的股票市场依然处于宽幅震荡区间，市场本身的波动并不低，但极致的结构分化可能有所收敛，投资机会预计更加丰富多元。对已经步入产业成熟期的行业，我们更关注业绩可持续性和股东回报意愿，在当前国内低利率环境下依然有不少行业和公司值得估值重塑；对周期行业，在美联储货币政策趋于模糊的背景下，商品本身的供需格局比金融属性更加重要；对科技行业，短期急跌后可能有低位布局机会，优选具备产业链核心地位、利润可见度高的公司。

近期货币政策信号反复，央行通过隔夜OMO加大了对特定时点流动性的微调能力，意在防止市场形成对资金面和利率的单边预期。三季度政府债供给量预计较大，发行高峰期间央行可通过公开市场操作来平滑资金面。短期内10年国债的波动中枢预计在1.70%~1.75%，但拉长时间看，10Y国债1.70%的定价下限并非一成不变。在中短品种期限利差逼仄的环境下，30年国债的期限利差有小幅压缩空间，交易机会在于寻找市场情绪拐点和预期差。转债供需仍然不平衡，供给端虽然看到新券上市加快，但赎回退市的金额更大，并且当前新券的整体溢价率已经到了过去2年的最高水平。

预计高价券的波动率依然维持在偏高水平，风险收益不完全对等，震荡环境下可以关注低价券的绝对收益机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。

本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；法律合规部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期内未实施利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本基金的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元

资产附注号本期末 2026年6月30日上年度末 2025年12月31日
资产：　　　
货币资金6.4.7.1855,150.361,374,213.65
结算备付金　145,885.13276,889.54
存出保证金　19,886.6111,063.71
交易性金融资产6.4.7.250,181,935.10108,613,407.44
其中：股票投资　21,800,052.0647,948,905.67
基金投资　--
债券投资　28,381,883.0460,664,501.77
资产支持证券投资　--
贵金属投资　--
其他投资　--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.42,200,000.0015,496,301.92
应收清算款　147,236.93651,383.36
应收股利　--
应收申购款　56,744.1626,540.93
递延所得税资产　--
其他资产6.4.7.5--
资产总计　53,606,838.29126,449,800.55
负债和净资产附注号本期末 2026年6月30日上年度末 2025年12月31日
负债：　　　
短期借款　--
交易性金融负债　--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款　--
应付清算款　61,928.99387,674.03
应付赎回款　41,768.53131,350.17
应付管理人报酬　38,923.4186,980.85
应付托管费　6,487.2214,496.79
应付销售服务费　249.51119.82
应付投资顾问费　--
应交税费　286.14880.53
应付利润　--
递延所得税负债　--
其他负债6.4.7.683,060.72167,271.61
负债合计　232,704.52788,773.80
净资产：　　　
实收基金6.4.7.728,943,553.1372,284,417.38
其他综合收益　--
未分配利润6.4.7.824,430,580.6453,376,609.37
净资产合计　53,374,133.77125,661,026.75
负债和净资产总计　53,606,838.29126,449,800.55
注：报告截止日2026年6月30日，国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）A类基金份额净值人民币1.8499元，国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）C类基金份额净值人民币1.7648元，基金份额总额28,943,553.13份。其中国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）A类基金份额26,958,215.13份；国投瑞银瑞泰多策略混合（LOF）C类基金份额1,985,338.00份。

6.2利润表
会计主体：国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元

项目附注号本期 2026年1月1日至 2026年6月30日上年度可比期间 2025年1月1日至 2025年6月30日
一、营业总收入　5,458,689.892,972,511.65
1.利息收入　18,782.6071,493.46
其中：存款利息收入6.4.7.93,374.997,397.49
债券利息收入　--
资产支持证券利息收入　--
买入返售金融资产收入　15,407.6164,095.97
其他利息收入　--
2.投资收益（损失以“-”填列）　9,224,999.352,656,267.14
其中：股票投资收益6.4.7.107,133,967.28-33,262.80
基金投资收益6.4.7.11--
债券投资收益6.4.7.121,851,235.212,021,932.85
资产支持证券投资收益6.4.7.13--
贵金属投资收益6.4.7.14--
衍生工具收益6.4.7.15--
股利收益6.4.7.16239,796.86667,597.09
其他投资收益　--
3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列）6.4.7.17-3,818,281.49243,503.44
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）　--
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.1833,189.431,247.61
减：二、营业总支出　432,086.17791,663.96
1．管理人报酬　288,849.21591,781.72
2．托管费　48,141.5598,630.26
3．销售服务费　1,190.83987.10
4．投资顾问费　--
5．利息支出　233.081,860.60
其中：卖出回购金融资产支出　233.081,860.60
6.信用减值损失6.4.7.19--
7．税金及附加　207.431,143.08
8．其他费用6.4.7.2093,464.0797,261.20
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列）　5,026,603.722,180,847.69
减：所得税费用　--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）　5,026,603.722,180,847.69
五、其他综合收益的税后净额　--
六、综合收益总额　5,026,603.722,180,847.69
6.3净资产变动表
会计主体：国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元

项目本期 2026年1月1日至2026年6月30日　　　
　实收基金其他综合 收益（若有）未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产72,284,417.38-53,376,609.37125,661,026.75
二、本期期初净资产72,284,417.38-53,376,609.37125,661,026.75
三、本期增减变动额 “-” （减少以 号填列）-43,340,864.25--28,946,028.73-72,286,892.98
（一）、综合收益总额--5,026,603.725,026,603.72
（二）、本期基金份额 交易产生的净资产变 动数（净资产减少以 “-”号填列）-43,340,864.25--33,972,632.45-77,313,496.70
其中：1.基金申购款2,855,267.40-2,096,989.404,952,256.80
2.基金赎回款-46,196,131.65--36,069,621.85-82,265,753.50
（三）、本期向基金份 额持有人分配利润产 生的净资产变动（净 资产减少以“-”号填 列）----
四、本期期末净资产28,943,553.13-24,430,580.6453,374,133.77
项目上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日　　　
　实收基金其他综合 收益（若有）未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产75,413,312.75-42,082,987.20117,496,299.95
二、本期期初净资产75,413,312.75-42,082,987.20117,496,299.95
三、本期增减变动额 （减少以“-”号填列）3,098,090.59-3,915,970.447,014,061.03
（一）、综合收益总额--2,180,847.692,180,847.69
（二）、本期基金份额 交易产生的净资产变 动数（净资产减少以 “-”号填列）3,098,090.59-1,735,122.754,833,213.34
其中：1.基金申购款14,046,332.46-7,741,170.8721,787,503.33
2.基金赎回款-10,948,241.87--6,006,048.12-16,954,289.99
（三）、本期向基金份 额持有人分配利润产 生的净资产变动（净 资产减少以“-”号填 列）----
四、本期期末净资产78,511,403.34-45,998,957.64124,510,360.98
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：李涛，会计机构负责人：冯伟6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1722号《关于准予国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。

本基金为契约型基金，存续期间不定，首次募集期间为2016年12月26日至2017年1月17日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集960,429,187.12元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2017）第054号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年1月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为960,489,579.12份基金份额，其中认购资金利息折合60,392.00份基金份额。

本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

本基金自2021年4月1日起增设C类基金份额，原基金份额转为A类基金份额。

根据《国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金基金合同生效后，封闭期为18个月（含18个月），在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。

经深圳交易所（以下简称“深交所”）深证上[2017]129号文审核同意，本基金2,096,124.00份基金份额于2017年2月27日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据本基金的基金管理人于2018年7月19日发布的《关于国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金转为上市开放式基金（LOF）的公告》，本基金的封闭期自2017年1月23日起至2018年7月20日止，自2018年7月21日起本基金转换为上市开放式基金（LOF）。基金名称变更为“国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”。本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的基金投资目标、投资范围、投资策略、投资比例限制等条款，适用《国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》中转换为上市开放式基金（LOF）后的有关约定。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为0%-100%，其中定向增发（非公开发行）股票资产不低于非现金基金资产的80%；转换为上市开放式基金（LOF）后股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例范围为0%-95%；投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%。在封闭期内，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。（未完）