A股估值修复行情有望延续

时间：2026年09月08日 11:04:47 中财网

　　巨丰观点
　　周一，A股震荡分化，沪指窄幅震荡，创业板指涨超3%。盘面上，元件、电子化学品、通讯设备、非金属材料、酒店餐饮、农林牧渔、零售、半导体、旅游景区、光学光电子、影视院线等行业涨幅居前；贵金属、保险、煤炭、银行、证券、多元金融、钢铁、地面兵装、航运港口等跌幅居前。

　　热点方面，隔夜美股半导体费城半导体指数大幅上涨，早盘韩国股指涨超3%，刺激A股相关板块走高；开盘后，算力上游走势分化，电子元件涨超5%，PCB概念、CPO概念涨超3%，存储芯片、先进封装涨超2%，推动股指走高。大消费板块再度走强，零售、免税店、旅游酒店、猪肉、玉米、粮食概念、游戏、影视院线等处于涨幅榜前列。银行、保险、证券等大金融震荡走低，拖累沪指表现。

　　午后算力硬件涨幅扩大，PCB概念掀起涨停从，培育钻石、液冷、存储芯片等涨势喜人；此外，文化传媒震荡走高，创业板指涨超3%，科创50、深成指涨近2%。个股涨多跌少，超3100股上涨。

　　当前市场无增量资金入场，整体以结构性行情为主。操作上建议保持均衡稳健思路，科技端逢低布局企稳反弹、业绩扎实的半导体标的。整体严控仓位，规避纯题材高位个股，等待市场量能回暖、主线进一步明朗。

　　巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围市场整体平稳但存在扰动，美股休市一天，国际油价继续冲高，布伦特原油冲破97美元关口，伦铜创历史新高。国内方面，工信部发布《信息通信行业发展“十五五规划”》，指出有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，适时启用6G商用。中金、东兴、信达三大券商重大资产重组获批。央行连续22个月增持黄金储备。操作上，短线避免追高反弹遇阻的科技股及消费股，可布局中报业绩预增的半导体、创新药、券商等板块。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。

　　消息面
　　《信息通信行业发展“十五五”规划》发布
　　9月7日，工业和信息化部发布《信息通信行业发展“十五五”规划》。《规划》明确提出，到2030年，全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系。

　　A股三大券商重大资产重组获批
　　9月7日晚，中金公司发布公告宣布，公司换股吸收合并东兴证券、信达证券事项获得中国证监会核准批复。根据安排，中金公司A股股票将于9月15日起连续停牌，实施异议股东收购请求权申报。

　　央行连续22个月增持黄金储备
　　国家外汇管理局9月7日发布的数据显示，截至8月末，我国外汇储备规模为34383亿美元，较7月末上升195亿美元，升幅为0.57%，已连续5个月保持在3.4万亿美元之上。央行连续22个月增持黄金储备。

　　作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001