|
4公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2026年09月22日 19:06:19 中财网 |
9月22日给予华熙生物(688363)推荐评级。
3） 原料业务稳健增长，高附加值产品占比提升。国际市场收入占比持续提升至54.06%。公司持续推动产品结构升级，PDRN、重组胶原蛋白等高附加值新原料收入实现大幅增长，有效对冲传统产品价格影响4） AI 全面赋能，提升运营效率。AI 智能巡检已覆盖济南工厂约95%的设备，全员AI 应用走向深度融合，有望持续驱动公司经营效率提升? 投资建议：华熙生物作为全球透明质酸龙头，前期因战略调整及外部环境变化，业绩阶段性承压。该机构预计26-28 年华熙生物归母净利润分别为3.62、4.02、4.75 亿元，当前股价分别对应47、42、36 倍PE。参考公司历史估值体系，另考虑到公司系玻尿酸原料龙头，市占率高、行业地位稳固；管理变革成效逐步展现，化妆品业务未来有望凭借较强的研发优势重回增长；此外医美新品审批证不断突破，综合考虑未来产品管线，给予26 年业绩50 倍PE，目标估值181 亿元，目标价37.53 元，维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争加剧、新品推广不及预期、医疗器械拿证不及预期等。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。
【17:04 东方钽业(000962)深度研究报告：钽铌全产业链龙头 定增扩产打开中长期成长空间】
9月22日给予东方钽业(000962)推荐评级。
投资建议：公司作为国内稀缺的钽铌全产业链龙头，行业进入壁垒高，公司龙头地位稳固。同时，下游算力、军工、高端制造业领域需求有望持续保持高景气度，叠加公司定增项目投产贡献，公司有望进入新一轮成长周期。预计2026-2028 年，公司实现营业收入为24.69 亿元、35.72 亿元、41.37 亿元，同比分别增长为60.0%、44.7%、15.8%；预计2026-2028 年实现归母净利润分别为2.95亿元、5.00 亿元、6.58 亿元，同比分别增长为14.3%、69.2%、31.7%。首次覆盖，给予“推荐”评级。
风险提示：钽原料供应链中断或价格暴涨；半导体靶材放量不及预期；钽电容市场持续萎缩；募投项目达产不及预期等风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、1次增持评级。
【16:24 联瑞新材(688300)深度研究报告：AI用高端硅微粉需求旺盛 产能扩张助推新一轮成长】
9月22日给予联瑞新材(688300)推荐评级。
投资建议：公司是国内电子级硅微粉头部玩家，拥有硅微粉/球形氧化铝等多种粉体材料，正加速成为高阶粉体材料平台型企业。公司迎来三重成长机遇：
风险提示：AI 用高速CCL 需求不及预期、高端硅微粉放量不及预期、高端硅微粉行业竞争加剧、产能释放不及预期等。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。
【14:34 通策医疗(600763)：口腔医疗业务收入稳步增长 新增眼视光服务】
9月22日给予通策医疗(600763)推荐评级。
维持“推荐”评级：由于2026H1公司收购杭州存济眼镜100%股权切入眼镜验光配镜等业务，丰富业务范围、增厚业绩，调整2026-2028年盈利预测，预计归母净利润为6.03、6.50、7.39亿元（原盈利预测26-27年归母净利润为5.92、6.65亿元）。公司业绩企稳，长期发展向好，维持“推荐”评级。
风险提示：行业增长低于预期的风险；正畸集采导致服务价格变动风险；医疗事故风险等。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。
中财网