美光资本开支大增引爆设备链 华为新机催化端侧AI

时间：2026年10月07日 16:41:43 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美光FY26Q4营收542.3亿美元，同比暴增379%，数据中心业务收入达180亿美元、同比飙升1042%，毛利率高达90%。公司上修2027财年资本开支至上半年250亿美元、下半年更高，26份长协锁定超75%产能至2030年。

　　
　　近期机构研报指出，美光大幅加码资本支出，将直接拉动半导体设备及零部件需求，中微公司、华峰测控、正帆科技等设备与配套企业订单可见度显著提升。研报认为，长协定价机制明确(75%含保底价)，意味着未来两年营收和利润确定性增强，行业景气周期有望延续。

　　
　　研报同时强调华为Mate 90系列搭载三款‘韬定律’麒麟芯片，NPU性能最高提升140%，支持端侧30B大模型，国产AI终端加速落地。瑞芯微、晶晨股份、寒武纪等端侧算力标的迎来硬件升级与应用拓展双重催化。