光模块政策风险降温 激光器龙头加速出海突围

时间：2026年10月08日 09:11:33 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美国FCC拟将光模块组件纳入受限清单的计划遭遇多方反对，ITI、TIA、CTA等主流行业组织均强调应坚持风险导向、精准监管，避免扰乱全球通信供应链。政策风向趋于审慎，光互连产业链外部不确定性明显缓解。

　　
　　近期机构研报指出，上游高端激光器仍处紧缺状态，海外厂商扩产滞后于AI算力需求爆发，未来数年供给缺口显著。研报认为，国内头部激光器公司凭借全球化产能布局与北美云厂商(CSP)深度合作，已获供应链风险可控的认可，正迎来海外份额提升的关键窗口。

　　
　　研报指出，OCP大会临近叠加三季报高增长预期，光互连板块估值与业绩有望共振。大市值龙头稳健性突出，小市值激光器企业弹性更强，尤其受益于政策缓和与订单落地提速。