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11公司获得增持评级-更新中
| 时间：2026年10月09日 21:36:19 中财网 |
10月9日给予科博达(603786)增持评级。
下调盈利预测，下调至“增持”评级。该机构认为，虽国内灯控业务受下游客户销量拖累，但公司获定点能力强，客户结构变化下海外占比提升有望拉高毛利，叠加27 年宝马项目有望放量，预计整体盈利质量改善即将显现。因此该机构调整26-27 年收入预测从112/156 亿至73/95 亿，归母净利润预测从14.6/19.3 亿至8.7/10.0 亿，新增28 年营收、归母净利润预测108 亿元、12.5 亿元。该机构选取对标公司德赛西威/伯特利/拓普集团分别为智驾域控/底盘电子/平台化的代表，27 年平均PE 为16 倍，公司欧洲项目量产提速，智驾域控业务有望减亏，相对对标公司目前存在6%上涨空间，因此下调至“增持”评级。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【20:15 永和股份(605020)：含氟聚合物产品高端化带动价格和盈利提升、产销量同比显著增长 制冷剂销量受出口下滑影响】
10月9日给予永和股份(605020)增持评级。
风险提示：1）三代制冷剂涨价不及预期；2）新项目进展不及预期；3）下游房地产及汽车行业需求恢复不及预期。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次“买入“评级。
【20:11 拓斯达(300607)：收入企稳盈利修复 智能制造+具身智能双轮驱动发展】
10月9日给予拓斯达(300607)增持评级。
投资建议：该机构预测2026-2028 年公司营收25.08/26.98/31.78 亿元，归母净利润2.15/2.94/3.94 亿元，EPS 0.45/0.62/0.83 元，对应PE 64.1/46.7/34.9 倍。
风险提示：下游行业周期波动风险，新业务拓展不及预期风险，市场竞争加剧风险，应收账款坏账风险，股权投资及标的整合不及预期风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【20:11 招商积余(001914)：营收稳健增长 多领域拓展持续发力】
10月9日给予招商积余(001914)增持评级。
投资建议：：
风险提示：房地产行业政策风险；业务拓展不及预期；行业竞争加剧风险
该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
【19:45 普联软件(300996)跟踪报告：业绩短期承压 战略布局持续推进】
10月9日给予普联软件(300996)增持评级。
风险提示。行业竞争加剧风险；政企及信创需求释放节奏波动风险；AI 业务发展不及预期。
该股最近6个月获得机构2次增持评级。
【16:15 伯特利(603596)：线控底盘XYZ三轴布局成型 L3产业化打开增量】
10月9日给予伯特利(603596)增持评级。
风险提示：汽车行业周期与价格战风险, 客户集中度风险, 新产品放量不及预期风险, 海外经营与贸易政策风险。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、2次"买入"评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。
【16:15 鼎龙股份(300054)：业绩符合预期 新材料平台持续成长】
10月9日给予鼎龙股份(300054)增持评级。
风险提示：1）新项目进展不及预期；2）客户导入不及预期；3）下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次“买入”投资评级。
【16:10 长高电气(002452)：看好超／特高压GIS及配网投资升级驱动公司成长】
10月9日给予长高电气(002452)增持评级。
投资建议：公司是国内输变电设备领先民企，未来超/特高压GIS 有望突破国网中标，同时配网产品布局不断完善，看好公司在十五五的成长性。考虑华网电力处置等，预计26/27 年扣非归母净利3.7/4.5 亿元，给予“增持”评级。
风险提示：行业投资波动、新产品中标不及预期、原材料价格波动等。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。
【14:00 妙可蓝多(600882)：26Q3奶酪主业延续稳健向好趋势】
10月9日给予妙可蓝多(600882)增持评级。
盈利预测与估值：
该机构看好公司BC 双轮驱动战略持续落地，奶酪行业龙头地位稳固，乳品深加工的国产替代进程持续推进。该机构维持盈利预测，预计公司26-28 年EPS0.71/0.90/1.09 元，参考26 年可比公司PE 均值16x（Wind 一致预期），公司26-28 年净利CAGR（67%）高于可比公司均值（10%），给予公司26 年32xPE，维持目标价22.72 元，维持“增持”评级。
风险提示：原奶价格波动超预期风险、食品安全问题、行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级。
【13:20 沐曦股份(688802)：高性能GPU提供商 互联/集群与软件生态持续完善】
10月9日给予沐曦股份(688802)增持评级。
投资建议：公司是国内领先的高性能GPU芯片设计公司，在大模型算力需求增长和国产替代趋势下有望充分受益。该机构预计公司2026~2028年营收分别为38.88/87.63/199.51亿元，归母净利润分别为3.23/23.90/73.68亿元，维持“增持”评级。
风险提示：经营风险、管理风险、财务风险、供应链安全风险、产品商业化不及预期风险、性能与生态不及宣传风险、盈利预测假设不及预期风险、可比公司估值局限性提示、国内外公司不具备完全可比性及对标资料局限性风险、非经常性损益不可持续及扣非持续亏损风险、估值过高及股价高波动风险、客户集中度风险、流通盘小/换手率高/解禁波动风险、模型Day 0适配不等于订单及收入风险、2026H1归母盈利主要来自公允价值变动收益且扣非仍亏损风险、技术迭代风险、地缘政治及供应链受限风险。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。
【10:50 芒果超媒(300413)：多维支持AI中长剧落地 激活成长新动能】
10月9日给予芒果超媒(300413)增持评级。
盈利预测、估值及投资评级：考虑到公司互联网视频业务收入逐步企稳，毛利率虽短期受内容投入影响，有所承压，但伴随AI 中长剧落地有望迎来改善。综合上述因素，该机构对于此前芒果超媒盈利预测进行适当调整，该机构预计芒果超媒2026-2028 年收入分别为142.24/149.87/157.01 亿元（ 2026-2028 年收入前值分别为145.56/152.51/159.44 亿元），分别同增+2.98%/+5.36%/+4.76%；该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为7.27/10.77/13.71 亿元（2026-2028 年利润前值分别为14.00/15.64/16.98 亿元），分别同增-40.75%/+48.10%/+27.29%，对应PE 估值分别为54.0x/36.5x/28.7x。可比公司方面，该机构选择行业内同样从事互联网视频业务的公司作为可比对象，包括爱奇艺、Netflix、哔哩哔哩。参考同业可比公司，考虑到公司作为稀缺的国有属性在线视频平台，主业逐步企稳，且积极推进AI 中长剧布局，有望提升盈利能力，打开业绩成长空间，给予估值溢价具备合理性，建议持续关注，维持“增持”评级。
风险提示：文化监管端的政策风险；国有传媒企业优惠政策变动；宏观经济承压；研报使用的信息数据更新不及时的风险；第三方数据失真的风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。
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