FCC新政难落地 光模块龙头出口压力可控

时间：2026年10月09日 14:46:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，上周通信板块大跌7.84%，远超大盘跌幅，市场担忧美国光模块政策加码。信息显示，美国参议院已提交S.5548法案，拟限制联邦系统使用中国产光模块；同时FCC动向聚焦新型光模块，而非现有主流产品。

　　
　　近期机构研报指出，中国厂商占据全球光模块七成以上份额，美国本土产能严重不足，叠加InP衬底等关键材料仍依赖中国供应，政策实际执行面临技术和供应链双重阻力。研报认为，短期政策难以真正落地，对头部厂商出口影响有限。

　　
　　研报指出，新易盛、亨通光电等AI算力链核心标的，受益于北美云厂商持续扩产，订单能见度高。当前市场过度反应政策传闻，反而提供布局良机。