三季报高增叠加哑铃配置 AI算力与创新药迎布局窗口

时间：2026年10月09日 17:11:31 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月制造业与非制造业PMI同步回升至荣枯线上，稳增长政策加码落地，包括PSL降息扩围、千亿级买断式逆回购及购房贴息等。公司层面，芯联集成-U预告前三季度净利大增247%，力勤资源预计增长超54%，AI硬件与创新药相关企业景气度持续上行。

　　
　　近期机构研报指出，10月维持“哑铃配置”策略：进攻端聚焦全球产业链共振、三季报增速亮眼的AI算力硬件和创新药/CXO；防御端推荐银行、煤炭等高股息板块。研报认为，美债利率虽阶段性冲高，但10月加息概率已降至13.8%，海外流动性预期改善，叠加国内政策见效节奏加快，有利于科技与医药成长板块估值修复。

　　
　　研报指出，诺贝尔医学奖花落mRNA技术相关领域，强化AI制药逻辑；英伟达新算力集群投产、三星MLCC大单落地，印证AI硬件需求真实放量。三季报业绩兑现+产业催化双轮驱动，构成短期股价上行动能。