AI新叙事引爆算力需求 算力结构向推理与CPU侧迁移

时间：2026年10月13日 02:21:37 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，Gartner年内两次上调2026年全球AI支出预测，从2.52万亿美元升至2.7万亿美元。产业层面，AI应用正从编程扩散至研发、企业服务、科学计算与个人助理四大方向，推动算力消耗重心由训练转向全天候推理，需求久期明显拉长。

　　
　　近期机构研报指出，AI Agent兴起正重塑算力结构：任务调度等负载向CPU延伸，CPU与GPU配比有望提升；光互连全链条紧缺加剧，EML芯片与磷化铟衬底已现长协锁量；高阶PCB层数突破50层，单机价值量持续上行。

　　
　　研报认为，算力需求已进入兑现早期，供给约束成主因，而非需求不足。Rubin产业链(光模块、PCB、ODM)及国产AI芯片、CPU、半导体设备等方向获重点推荐，逻辑在于技术量产节奏独立于资本开支波动，具备结构性增量优势。