三一重能份额双升叠加毛利率修复 风电景气拐点已至

时间：2026年10月13日 02:41:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年9月国内风电中标23.8GW，同比大增75%；海外中标9.9GW，同比增74%。三一重能1-9月国内中标13.6GW、海外5.4GW，份额分别达13.5%和19.4%，同比提升4.5和3.3个百分点。

　　
　　近期机构研报指出，9月招标回暖标志行业需求端持续改善，公司低价存量订单预计在2026年下半年基本消化完毕，风机制造板块毛利率有望修复。研报认为，公司海外在手订单近5GW，埃及2GW大单+本地化制造基地落地，正推动国际业务从订单积累转向规模化放量，2027年起利润贡献将显著提升。

　　
　　基本面来看，公司2026-2028年净利润预测为10.6/17.1/23.2亿元，三年复合增速超50%，当前估值仅15.7x起，显著低于成长性。订单份额提升与盈利质量改善形成共振，构成股价上行核心驱动力。