金刚石散热突破+光模块升级 机械板块结构性机会凸显

时间：2026年10月13日 03:21:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月制造业PMI回升至50.1%，重回扩张区间；机械板块当月下跌8.53%，跑输沪深300。挖机内外销双增，船舶新船订单同比大增60.9%，基本面边际改善明显。

　　
　　近期机构研报指出，当前机械行业并非普涨行情，而是细分赛道驱动的结构性机会。研报认为，金刚石散热获央视报道催化，热导率超2000W/(m·K)，已进入海外头部客户测试阶段，叠加低电价扩产与国产MPCVD设备放量，产业化进程有望加速。研报指出，1.6T光模块出货量预计2027年翻倍，3.2T及CPO开始放量，设备端对高精度耦合、测试环节需求提升，国产替代逻辑强化。研报还提到，3D打印在消费电子钛合金中框应用成本逼近CNC，船舶产业链订单饱满、业绩安全垫厚，工程机械出口持续高增，共同构成多点支撑。