AI算力爆发叠加国产替代加速 电子材料龙头业绩兑现

时间：2026年10月13日 08:46:33 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年电子材料行业69家样本公司营收783.21亿元，同比增28.97%；归母净利润65.09亿元，同比增24.11%，其中Q2利润同比大增43.98%，增速明显快于收入。毛利率微降0.7个百分点，但龙头集中度提升，24家大市值公司贡献了超六成利润增量。

　　
　　近期机构研报指出，AI算力基建与先进存储投资高景气延续，叠加半导体材料全链条涨价落地、新建产能释放及国产替代提速，共同推动材料企业量价齐升。研报认为，电子特气、靶材、前驱体等高壁垒品类盈利弹性正加速释放，尤其中船特气、江丰电子、雅克科技等企业受益于ALD工艺扩产和海外供应波动带来的导入加速。

　　
　　研报指出，鼎龙股份、安集科技等平台型龙头在抛光液、光刻胶、大硅片等多线突破，研发费用率超15%，技术储备支撑长期份额提升。下半年涨价传导效应有望进一步改善利润率，国产替代窗口期明确，行业维持强于大市评级。