固投政策加码驱动建筑反弹 洁净室迎海外扩产新催化

时间：2026年10月13日 09:11:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，节后前两个交易日建筑指数下跌0.37%，但跑赢沪深300达0.56个百分点；山东路桥、鸿路钢构等低估值央国企及钢构龙头表现亮眼。近期机构研报指出，国常会强调加强逆周期调节、推动重大工程尽早开工，四季度国内固定资产投资有望在政策支持下迎来困境反转。

　　
　　研报认为，传统建筑央国企受益于低估值修复与风格切换，基本面预期正改善；鸿路钢构、山东路桥等标的获持续推荐。研报指出，海外半导体资本开支超预期——美光上调FY27全年隐含资本开支至超500亿美元，增量主要集中于CY28末及以后的洁净室建设，验证了此前对三星、海力士、美光密集扩产的判断。

　　
　　研报认为，柏诚股份等国内洁净室龙头直接受益于全球半导体产能东移趋势，当前估值已回落至低位，而订单能见度和后续弹性提升，反弹机会明确。六张网、核电、煤化工等固投高景气方向也同步获得关注。