扩容进行时！银发专属产品密集上架

时间：2026年10月19日 15:53:36 中财网

　　近期，多家银行渠道与理财公司集中上架面向老年群体的专属理财产品。伴随养老理财全国试点政策落地，供给端持续扩容，产品体系进一步分层，覆盖普通银发客群以及个人养老金账户投资需求。

　　2025年10月，国家金融监督管理总局印发文件，将养老理财产品试点扩大至全国，试点期限设定为三年。新规同时放宽发行主体范围，符合开业年限、风控与资本条件的理财公司均可申请参与；单家机构养老理财募集规模上限调整为上年末净资本扣除风险资本后的五倍。

　　银行业理财登记托管中心数据显示，截至2026年6月末，共有10家理财公司发行51只养老理财产品，存续规模1066.9亿元，对应投资者46.6万人，产品成立以来平均年化收益率3.60%。从机构格局看，招银理财、建信理财存量规模居行业前两位，工银理财、光大理财、农银理财存续规模均突破百亿元。

　　多家理财子公司正在推进系统改造与平台对接工作，市场预期四季度养老理财产品数量有望进一步提升，新一批具备资质的机构将陆续进入市场。

　　当前面向养老群体的理财产品分为两类，一类是银行渠道面向银发客户发售的专属产品，依托实名客户信息进行客群区分；另一类是纳入个人养老金投资名录的理财产品。两类产品均以稳健资产作为底层配置，主要投向存款、同业存单与高等级信用债，风险等级集中于中低水平。

　　中国理财网公示名单显示，个人养老金理财产品队伍持续扩充，目前名录内产品合计39只，由6家理财公司发行，其中固收类产品占比超八成。新增产品出现定期赎回模式，按照约定时间、比例自动赎回份额，适配养老资金分阶段支取的特点。

　　收益层面，不同统计口径存在差异。普益标准统计显示，养老理财产品成立以来平均年化收益率3.29%，高于同期全市场理财产品2.35%的平均水平；2026年以来养老理财年内平均年化收益率1.61%。存量产品收益表现分化，部分长期封闭型产品历史收益相对更高。

　　监管文件明确，除养老理财产品、个人养老金理财产品外，其他理财产品名称不得使用“养老”字样，以此防范销售误导，强化养老金融产品的专属标识与信息披露要求。