兆驰股份Q3盈利回升 光模块放量打开成长空间

时间：2026年10月27日 16:51:56 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，兆驰股份2026年前三季度营收147.6亿元，同比增长6.2%；Q3单季归母净利润3.7亿元，同比增长10.1%，毛利率达17.4%，环比提升3.6个百分点。LED芯片月产能升至120万片，Mini COB直显出货量同比增50%；高速光模块产线进入调试阶段，25G以下DFB芯片已量产，70/100/200mW芯片正测试验证。

　　
　　近期机构研报指出，公司智能终端海外工厂产能利用率提升带动盈利修复，LED产品结构持续高端化，支撑毛利改善。研报认为，Q3利润企稳是拐点信号，后续光模块大客户导入+产能爬坡将带来显著业绩弹性。研报指出，高速光芯片研发进展顺利，叠加数据中心升级趋势明确，光通信业务有望成为第二增长曲线。研报上调2026-2028年盈利预测，对应PE估值降至27.2/18.4/14.1倍，安全边际逐步增强。