信维通信MLCC并表+卫星通信放量 估值中枢上移

时间：2026年10月29日 17:53:21 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，信维通信2026年前三季度营收65.42亿元，同比微增1%；归母净利润4.68亿元，同比下降4%。三季度单季净利润3.18亿元，同比降2%，主因美元贬值带来较大汇兑损失，属短期财务扰动，并非经营恶化。

　　
　　近期机构研报指出，公司已于10月正式并表益阳电子70%股权，切入高容MLCC赛道，上半年已实现收入1.26亿元，下游覆盖AI算力、智能汽车等高景气领域。研报认为，MLCC资产并表不仅增厚营收，更强化公司在高端被动元器件的垂直整合能力，打开长期成长空间。

　　
　　研报指出，散热材料已批量应用于AI终端芯片封装，商业卫星通信完成从相控阵天线到高频连接器的全链条布局，切入头部客户高价值环节。这两项业务与MLCC形成协同，共同构成第二增长曲线。估值层面，目标价上调至50元，对应2027年54倍PE，较现价有10%提升空间。