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27公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2026年10月30日 16:26:18 中财网 |
【09:28 三峡旅游(002627)2026年三季报点评：Q3传统业务略有承压 省际游轮贡献增量】
10月30日给予三峡旅游(002627)推荐评级。
投资建议：省际游轮第二成长曲线逐步兑现，关注双船运营效率提升。Q3 传统观光客流承压，但省际游轮新增供给及产品提价支撑公司收入增长，扣非归母净利润同比增长54.26%。后续随着双船完整运营及产品渠道进一步成熟，省际游轮有望持续贡献增量。考虑到新船人工成本及绩效带来的管理费用上升，该机构预计公司2026/2027/2028 年归母净利润分别为1.62/2.13/2.67 亿元（前值为1.73/2.21/2.77 亿元）。参考可比公司估值，考虑省际游轮落地带来的成长溢价，给予公司2027 年25-30 倍PE，对应目标价区间为7.53-9.04 元，维持“推荐”评级。
风险提示。省际游轮上座率及客单价低于预期；后续游轮建造进度不及预期；传统观光业务客流恢复不及预期；行业竞争加剧；宏观消费需求疲软等。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。
【09:28 兔宝宝(002043)2026年三季报点评：毛利率边际修复 减值改善支撑扣非净利增长】
10月30日给予兔宝宝(002043)推荐评级。
投资建议：公司品牌积淀深厚、渠道布局深远，当前家具厂等渠道加速渗透有望持续提升市占率、抢占市场份额，板材高端产品完善与高毛利装饰辅料导入有望促进单店采购规模扩大。短期看，市场需求仍在筑底，但公司依靠品牌变现与渠道拓展提升逻辑正持续兑现，中长期看可为公司利润提供较大弹性，该机构调整公司2026-2028 年EPS 预测为0.85、1.15、1.40 元/股（2026-2027 预测前值为0.94、1.08 元/股），对应PE 各为15x/11x/9x。该机构认为公司基本面表现位于消费建材板块前列，参考可比公司估值，给予公司2027 年15x PE，目标价17.24 元/股，维持“推荐”评级。
风险提示：家具厂渠道拓展成效不如预期、品牌形象受公共事件损坏等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。
【09:28 华润三九(000999)：减值拖累业绩 关注CHC旺季动销】
10月30日给予华润三九(000999)推荐评级。
投资建议：CHC 品牌与渠道优势壁垒深厚，处方药创新及并购整合有望提供中长期增长支撑。结合经营表现，考虑终端需求修复及昆药营销改革仍需时间，该机构调整2026-2028 年归母净利润预测至31.6/36.4/41.9 亿元（前值37.8/41.7/46.0 亿元），同比-7.5%/+15.0%/+15.0%。参考可比公司估值，给予公司2027 年15 倍目标PE，对应目标价32.8 元，维持“推荐”评级。
风险提示：药品集采政策对处方药价格的压制超预期；并购整合不及预期导致协同效应滞后；新品研发进度或临床结果不及预期。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次推荐评级。
【09:23 福斯特(603806)2026年三季报点评：胶膜龙头地位稳固 多元化曲线快速发展】
10月30日给予福斯特(603806)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营收分别为147.26、173.44、201.82 亿元；归母净利润分别为15.47、20.38、25.23 亿元；2026-2028 年EPS 分别为0.59、0.78、0.97 元，以10 月27 日收盘价为基准，对应2026-2028 年PE 为21X、16X、13X，公司是光伏胶膜龙头企业，多元化布局非光伏业务打造新的增长曲线，维持“推荐”评级。
风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级。
【09:23 歌尔股份(002241)2026年三季报点评：端侧创新持续 半导体与机器人业务前瞻布局】
10月30日给予歌尔股份(002241)推荐评级。
投资建议：该机构看好歌尔股份在半导体与机器人产业的前景，有望在未来成为公司新的增长点，考虑到存储等成本上涨对消费电子ODM 行业带来的压力，该机构预计公司2026、2027、2028 年实现归母净利34、44、58 亿元，当前股价对应PE 分别为24、19、14 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：终端销量不及预期的风险、汇率波动风险、专利技术保护风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级。
【09:23 晋控煤业(601001)2026年三季报点评：26Q3产销比环比回升 看好后期业绩弹性】
10月30日给予晋控煤业(601001)推荐评级。
投资建议：公司煤炭产销平稳，现货比例高，煤价中枢上移背景下业绩弹性大，该机构预计2026-2028 年公司归母净利润为23.35/34.52/34.84 亿元，对应EPS分别为1.39/2.06/2.08 元/股，对应2026 年10 月27 日收盘价的PE 分别为11/8/7 倍。维持“推荐”评级。
风险提示：煤价大幅下行；集团资产注入不及预期。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次谨慎推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入”评级。
【09:23 山东药玻(600529)2026年三季报点评：静待需求改善 关注控股股东变更潜在影响】
10月30日给予山东药玻(600529)推荐评级。
投资建议：国药入主在即，成长前景或有更积极变化，维持“推荐”评级。公司作为标杆药包材企业，模制瓶龙头地位稳固；同时公司持续加大RTU/预灌封/覆膜胶塞等新产品市场拓展力度，公司增长前景值得期待。公司正推进向特定对象发行股票事项，发行完成后公司实控人预计变更为国药集团，公司有望逐步发展成为国药集团打造世界一流药用材料全产业链战略平台的核心载体，深耕国内市场、拓展国际业务、推进研发前移与智能制造，公司经营质量及成长前景或有更积极变化。考虑到公司阶段盈利能力压力，小幅下调对公司盈利预测，该机构预计公司26-28 年收入分别yoy-0%/8%/8%至44.6/48.0/51.7 亿元；归母净利分别yoy-2%/12%/11%至6.8/7.6/8.4 亿元。对应公司26-28 年PE 分别为18x/16x/14x（10/27 收盘价），处于历史较低估值区域，维持“推荐”评级。
风险提示：原燃料成本大幅波动风险，需求低于预期，竞争加剧风险，公司治理结构调整不确定性。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。
中财网