|
110公司获得增持评级-更新中
| 时间：2026年10月30日 22:26:29 中财网 |
【14:58 利安隆(300596)：毛利率提升助力Q3净利增长】
10月30日给予利安隆(300596)增持评级。
利安隆发布三季报：Q3 实现营收16.60 亿元（yoy+9.66%，qoq-7.62%），归母净利1.77 亿元（yoy+17.58%，qoq+7.33%）。2026 年Q1-Q3 实现营收50.50 亿元（yoy+11.99%），归母净利4.75 亿元（yoy+21.06%），扣非净利4.69 亿元（yoy+21.84%）。公司Q3 净利符合该机构前瞻预期（1.8亿元），考虑公司成本传导较为通畅以及增量产能有望于27 年贡献增量，该机构上调公司盈利预测，维持“增持”评级。
盈利预测与估值：
风险提示：下游需求持续低迷风险；新产品放量进度不达预期风险；国际贸易政策不确定性风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。
【14:58 青岛啤酒(600600)：销量短期承压 产品结构升级与全渠道布局夯实长期竞争力】
10月30日给予青岛啤酒(600600)增持评级。
10 月28 日，公司发布2026 年三季报。2026 年前三季度公司累计实现营业收入280.35 亿元（YoY-4.53%），归母净利润50.55 亿元（YoY-4.16%），扣非归母净利润46.31 亿元（YoY-5.91%）。其中2026Q3，公司实现营业收入83.80 亿元（YoY-5.58%），归母净利润11.35 亿元（YoY-17.15%），扣非归母净利润9.64 亿元（YoY-25.31%）。单季度营收与净利同比双降，且利润同比逐季恶化，主因国内餐饮消费偏弱、降水偏多，导致啤酒消费整体承压。考虑总量销量仍承压,该机构下调此前盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润为42.41/44.08/45.23 亿元， 同比-7.57%/+3.95%/+2.60%，10 月29 日收盘价对应PE 为16.08/15.47/15.08倍，维持“增持”评级。
盈利预测与投资建议：考虑总量销量仍承压,该机构下调此前盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润为42.41/44.08/45.23 亿元（更新前为47.20/49.17/50.78 亿元），同比-7.57%/+3.95%/+2.60%，10 月29 日收盘价对应PE 为16.08/15.47/15.08 倍。公司作为国产啤酒龙头，近年来在高端/超高端市场均布局，产品结构提升仍有空间，同时积极布局新兴渠道，即时零售发展势能较强，若天气因素缓解，需求有望回暖，维持“增持”评级。
风险因素：销量持续下滑或旺季动销不及预期风险、产品结构升级放缓风险、销售费用再度投放拖累利润风险、原材料及包材价格波动风险、行业竞争加剧风险、食品安全风险、经济复苏不及预期风险
该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持”投资评级。
【14:53 国轩高科(002074)：收入保持高增 主业盈利修复】
10月30日给予国轩高科(002074)增持评级。
投资建议：考虑到短期公允价值变动及汇兑损益对公司盈利能力形成一定压力。基于此，该机构下调公司盈利预期，预计2026E-2028E 年公司实现归母净利润16.10/22.18/26.63亿元，同比-32.5%/+37.8%/+20.0%，对应 EPS 分别为0.89/1.22/1.47 元。维持“增持”评级。
风险提示：下游需求不及预期风险、海外贸易政策变化风险、汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【14:53 甘肃能源(000791)：容量电价增厚火电盈利 多电源盈利结构分化】
10月30日给予甘肃能源(000791)增持评级。
投资建议：公司是甘肃电投集团上市平台，火电容量电价增长对业绩形成支撑，在建新能源以及储备的大基地项目打开中长期成长空间。该机构预计公司2026-2028年实现营业收入95.09、99.72、102.73 亿元，实现归母净利润21.33、22.42、23.65亿元，同比增长4.0%、5.1%、5.5%，对应PE 分别为9.9X、9.5X、9.0X，维持“增持”评级。
风险提示：燃料价格波动风险、来水波动风险、风光资源波动风险、新能源消纳风险、市场化电价下行风险、项目建设进度不及预期风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【14:48 致欧科技(301376)：延续增长 盈利能力持续改善】
10月30日给予致欧科技(301376)增持评级。
投资建议：公司是自主品牌家居跨境电商领先者，具备跨境电商全链条运营能力，提高市占率战略清晰，核心市场稳健提速，新兴市场渠道接力扩张。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为5.25/6.59/7.97 亿元，最新摊薄EPS 分别为1.30/1.64/1.98 元，对应PE 分别为16.0/12.8/10.6 倍，维持“增持”评级。
风险提示：汇率波动风险，地缘政治、贸易摩擦风险，海运价格波动风险，市场竞争加剧风险等。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次“增持”投资评级。
【14:48 甬矽电子(688362)2026年第三季度报告点评：Q3营收稳步增长 先进封装产能持续扩张】
10月30日给予甬矽电子(688362)增持评级。
盈利预测与投资评级：考虑公司前三季度盈利承压，研发投入、股份支付及税金及附加增加，同时审慎下修各业务毛利率及盈利修复预期，该机构下调公司2026-2028 年归母净利润预测至1.20/2.79/4.30 亿元（前值2.23/3.35/4.99 亿元），对应PE 分别为144.15/62.06/40.22 倍。随着海外大客户订单逐步放量、先进封装产能持续释放，公司中长期成长空间有望进一步打开，维持“增持”评级。
风险提示：下游半导体需求不及预期；海外客户订单增长不及预期；先进封装产能建设及客户导入不及预期；研发投入及折旧摊销增加影响盈利能力；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。
【14:48 朗姿股份(002612)：扣非净利润高增 女装医美提质增效助力业绩】
10月30日给予朗姿股份(002612)增持评级。
公司由时尚女装+绿色婴童+医疗美容三驾马车驱动，未来通过自建+并购方式持续布局。目前医美机构竞争格局分散，未来有望向龙头集中，公司通过内生和外延以连锁化和品牌化推进1+N 策略布局。根据26Q1-3 业绩趋势上调盈利预测，预计26-28 年归母净利润为3.51/5.20/6.53 亿元（原盈利预测为3.25/4.03/4.37 亿元），对应PE 为22/15/12 倍。维持“增持”评级。
风险提示：市场竞争加剧，新品销量不及预期，核心技术人员流失，海外收入受汇率波动影响；舆情风险。
该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、1次推荐评级、1次谨慎推荐评级。
【13:53 东鹏饮料(605499)2026年三季报点评：业绩环比走弱 茶饮料放量成亮点】
10月30日给予东鹏饮料(605499)增持评级。
风险提示：成本异常上涨；行业陷入价格战；食品安全风险等
该股最近6个月获得机构31次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级、1次"推荐"评级。
【13:53 三只松鼠(300783)2026年三季报点评：调整优化 期待改善】
10月30日给予三只松鼠(300783)增持评级。
投资建议：维持“增持”评级。考虑短期原材料成本上涨等因素，该机构下调公司2026-28 年EPS 预测分别至0.73(-0.12)、0.82(-0.19)、1.01(-0.20)元，参考可比公司平均估值，考虑公司逐步推进渠道优化，随着新业务逐步拓展，未来净利率修复空间较大，给予公司27 年25XPE，下调目标价至20.5 元(前值22.95 元)。
风险提示：市场竞争加剧、原材料成本上涨、食品安全问题。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级。
【13:53 瑞尔特(002790)：终端需求下滑 26Q3业绩承压】
10月30日给予瑞尔特(002790)增持评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构3次增持评级。
【13:53 中顺洁柔(002511)2026年三季报点评：收入小幅承压 费用优化推动盈利修复】
10月30日给予中顺洁柔(002511)增持评级。
调整盈利预测，维持“增持”评级。该机构预计公司 2026-2028 年 EPS分别为0.39 元、0.45 元、0.5 元，参考可比公司估值水平给予2026年23 倍PE，对应目标价9.02 元，维持“增持”评级。
风险提示：新品推广及高毛利品类放量不及预期；生活用纸行业竞争加剧；终端需求不及预期；木浆等原材料价格上涨超预期。
该股最近6个月获得机构7次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【12:08 兴业银行(601166)：营收增速转正 利润降幅收窄 息差企稳回升】
10月30日给予兴业银行(601166)增持评级。
投资建议：公司2026E、2027E、2028E PB 0.47X/ 0.44X/ 0.41X；近年兴业银行深耕产业金融，资产结构不断优化，结合“四张名片”与“五篇大文章”，以优质客户带动优质资产、负债增长，同时银行持续推进“大投行、大资管、大财富”融合发展，客户基础夯实，后续基本面仍有改善空间，建议关注，维持“增持”评级。
风险提示：宏观经济面临下行压力，公司经营不及预期。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次"买入"评级。
【11:33 齐鲁银行(601665)26Q3点评：扩表维持积极 资产质量持续夯实】
10月30日给予齐鲁银行(601665)增持评级。
投资建议齐鲁银行立足济南、深耕山东，受益于区域经济需求旺盛，加之其不断拓宽服务半径，市场份额逐年提升。同时资产质量持续向好，不良率连续多年下降，信用成本不断优化推动业绩保持较快增长。2026-2028 年净利润增速预测为14.4%、12.2%、10.2%，对应BVPS 为8.74、9.61、10.57 元/股，给予齐鲁银行目标估值为2026 年0.85 倍PB，目标价为7.43 元，维持增持评级。
风险提示：规模增长低于预期；资产质量恶化；成本改善不及预期。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。
【11:18 晶澳科技(002459)：盈利能力逐季度环比边际修复】
10月30日给予晶澳科技(002459)增持评级。
盈利预测与估值：
风险提示：下游需求不及预期、海外政策不确定性、海外产能建设不及预期、供给侧改革不及预期。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级。
【11:13 中裕科技(920694)：2026Q1-Q3归母净利润yoy+47% 柔性增强热塑性复合管有望打开中东市场空间】
10月30日给予中裕科技(920694)增持评级。
盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为1.23/1.26/1.42 亿元，对应当前股价PE 分别为16/15/14 倍。随着产品矩阵的持续完善与全球化市场网络的深度布局，公司计划进一步强化在高端工业软管领域的差异化竞争优势，依托智能化技术与本地化服务能力，深度绑定全球核心客户需求，有望在油气开采、应急市政、矿业输送等多赛道实现业绩持续增长。维持“增持”评级。
风险提示：客户集中度较高的风险、外汇汇率波动风险、国际贸易摩擦加剧的风险。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。
【10:43 兔宝宝(002043)财报点评：公允价值变动影响Q3利润 公司经营质量依旧优异】
10月30日给予兔宝宝(002043)增持评级。
【投资建议】：
考虑到公允价值变动的影响，该机构调整公司盈利预测，预计2026-2028 年归母净利润分别为7.7/10/11.8 亿元，同比增长9.2%/30.4%/17.8%，对应EPS 分别为0.92/1.21/1.42 元，对应PE 估值13.5/10.3/8.8x，维持“增持”评级。
【风险提示】：
该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。
【10:38 中科曙光(603019)2026年三季报业绩点评报告：单季度收入高增长 国产算力龙头稀缺性凸显】
10月30日给予中科曙光(603019)增持评级。
盈利预测及投资评级：2026 年前三季度公司主业动能强劲，受益于AI 算力需求爆发以及产品结构高端化，国产算力高景气有望在业绩端持续兑现。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为30.00/38.10/47.73 亿元；预计公司2026-2028 年EPS 分别为2.05/2.60/3.26 元，当前股价为73.89 元，对应2026-2028 年PE 分别为36.0/28.4/22.7 倍。维持公司“增持”评级。
风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；联营企业业绩不及预期；行业竞争加剧；政策标准出台速度不及预期。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。
【10:33 传智教育(003032)：AI短训景气驱动利润跃升 具身智能新曲线启航】
10月30日给予传智教育(003032)增持评级。
风险提示：新业务招生不及预期，政策变动，行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级。
【10:33 天润工业(002283)：淡季业绩保持同比高增 大缸径加速放量】
10月30日给予天润工业(002283)增持评级。
风险提示：AIDC 发电设备产销量不及预期，原材料价格大幅上涨。
该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持-A评级。
【10:28 江顺科技(001400)点评报告：前三季度业绩稳健增长 海外拓展与3D打印布局持续推进】
10月30日给予江顺科技(001400)增持评级。
维持“增持”评级。公司海外收入增长较快，模具及设备扩产项目建设持续推进，公司布局火箭发动机零部件制造业务，前景广阔。今年订单交付有一定延迟，调整盈利预测，预计2026-2028 年公司归母净利润分别为1.09、1.99、2.57 亿元（前值分别对应1.55 亿、1.99 亿、2.57 亿），按照最新收盘价，对应PE 分别为68、37、29 倍，维持“增持”评级。
风险提示：产业进展不及预期、下游需求不及预期风险、海外业务拓展及汇率波动风险、3D 打印业务进展不及预期风险等
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。
中财网