电新重仓集体退潮 工控核电逆势吸金

时间：2026年10月31日 12:41:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年三季度公募基金对电力设备行业整体减仓明显：新能源汽车、光伏、风电、储能四大板块持仓占比全部环比下滑，其中风电降幅最大达1.37个百分点，光伏下降0.57个百分点，储能回落0.43个百分点。新能源汽车板块总持仓降至3.42%，但结构分化显著——中游电池材料、整车及充电桩环节逆势上升，上游锂矿和新技术(固态/钠电/复合集流体)则大幅减持。

　　
　　近期机构研报指出，资金正从高估值、产能过剩压力大的赛道转向景气度更稳、政策支持明确的方向。研报认为，工控板块持仓环比大增0.69个百分点至4.58%，人形机器人相关标的成为主要增量；核电持仓连续两季回升，达1.32%，反映新型电力系统建设加速落地。研报指出，电力设备虽整体微降，但细分中的EPC、叶片材料、铸锻件等环节获增持，显示结构性机会仍在。

　　
　　研报认为，资金调仓本质是向盈利确定性与国产替代逻辑更强的领域集中，工控与核电短期催化明确，配置价值凸显。