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125股获买入评级 最新:新乳业
| 时间：2026年11月04日 18:01:19 中财网 |
【10:40 蓝思科技(300433)：短期业绩承压 产业并购与AI新业务构筑长期成长动能】
11月4日给予蓝思科技(300433)买入评级。
盈利预测及投资建议： 考虑到2026 年汇率波动及阶段性费用投入对公司盈利表现的影响，短期业绩有所承压。随着消费电子业务持续恢复、产品结构优化及新业务逐步放量，公司盈利能力有望持续改善。预计2026—2028 年营业收入分别为825 亿元、1025 亿元和1385 亿元，同比增长10.87%、24.24%和35.12%；对应归母净利润分别为33.66 亿元、58.55 亿元和78.90 亿元，当前市值对应PE 分别为39.68、22.81 和16.93 倍，维持公司“买入”评级。
风险提示： 1、全球经济复苏缓慢，智能手机景气度回暖不及预期；2、公司关键客户外观与功能创新推进不及预期；3、金属结构件、整机组装业务客户拓展及订单获取受阻；4、玻璃基板研发及商业化应用进度不及预期；5、汇率波动及海外经营风险；6、新业务拓展及新增产能释放不及预期。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级。
【10:40 珠江啤酒(002461)：前三季度收入利润稳健增长 Q3利润同比有所回落】
11月4日给予珠江啤酒(002461)买入评级。
盈利预测与投资建议：公司前三季度收入、利润保持正增长，吨价提升和销售费用率下降对盈利形成支撑；Q3 销量、毛利率及经营现金流同比有所承压。预计公司2026-2028 年实现营收60.2/61.6/62.8 亿元（26-28 年前值60.5/61.8/62.7 亿元），归母净利润9.34/9.62/10.19 亿元（26-28 年前值10.15/10.97/11.81 亿元），对应EPS0.42/0.43/0.46 元，对应当前PE 约19.5/19.0/17.9X，维持“买入”评级。
风险提示：旺季天气扰动，现饮需求恢复不及预期，高档产品增长不及预期，渠道竞争加剧，原材料成本波动。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、1次"买入"评级、1次强烈推荐评级。
【10:40 中国动力(600482)2026年三季报点评：2026Q3归母净利润+147%基本符合我们预期 盈利能力同环比提升】
11月4日给予中国动力(600482)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持公司2026-2028 年归母净利润预测分别为28.8/43.4/54.0 亿元，对应当前股价PE 分别为24/16/13x，维持“买入”评级。
风险提示：地缘政治冲突加剧、原材料价格和汇率波动、竞争格局恶化等。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【10:40 申能股份(600642)2026年三季报点评：单季度业绩承压 期待优质区域优质机组盈利回升】
11月4日给予申能股份(600642)买入评级。
盈利预测与投资评级：2026 年以来煤价上行、电量承压，火电板块整体承压，该机构下调2026-2028 年归母净利润预测从36.8/37.9/38.6 亿元至27.7/32.0/33.7 亿元，对应PE15.7/13.5/12.9 倍（2026/11/2），电价有望上涨传导燃料成本上行，优质地区区域供需良好，消纳有保障电价有支撑，优质火电红利公司价值有望持续体现，维持“买入”评级。
风险提示：电价波动，燃料成本上升，新能源项目投产进度不及预期。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。
【10:35 德业股份(605117)：26Q3营收归母净利环比增长 业绩亮眼】
11月4日给予德业股份(605117)买入评级。
投资建议：公司海外渠道推进顺利，户储、工商储营收稳中有升，调整盈利预测，预计2026E 年-2028E 年公司分别实现归母净利59.79/80.64/92.86亿元，YoY+88.6/34.9%/15.2%，对应EPS 为4.70/6.33/7.29 元，维持“买入”评级。
风险提示：户储需求增长低于预期，原材料价格持续上涨，国际贸易摩擦等。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。
【10:35 传音控股(688036)：Q3利润率维持高位彰显韧性 扩品类/移动互联稳步增长】
11月4日给予传音控股(688036)买入评级。
Q3 毛利率维持高位彰显韧性，扩品类/移动互联稳步增长，维持“买入”评级（1）2026 前三季度，公司实现营收502.80 亿元，同比+1.49%；归母净利润26.30亿元，同比+22.44%；扣非归母净利润19.16 亿元，同比+10.70%；销售毛利率22.64%，同比+3.17pcts；销售净利率5.40%，同比+0.93pcts。（2）单三季度，公司实现营收148.49 亿元，同比-27.45%，环比-22.79%；归母净利润8.57 亿元，同比-8.40%，环比-20.17%；扣非归母净利润4.36亿元，同比-47.72%，环比-49.40%；毛利率22.66%，同比+4.07pcts，环比-0.50pcts；净利率5.94%，同比+1.18pcts，环比+0.27pcts。（3）2026 年，面对存储危机剧烈冲击、全球智能手机出货量下滑且预计2027 年增长仍将受限的背景下，公司盈利承压。因此，该机构下调公司2026-2028 年盈利预测（原值为36.83/50.26/62.97 亿元），预计公司2026/2027/2028年归母净利润为34.83/45.82/58.47 亿元，当前股价对应PE 为21.2/16.2/12.7 倍。
风险提示：原材料涨价风险；新市场拓展不利风险；AI 发展不及预期风险。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次强推评级、1次推荐评级。
【10:35 悦龙科技(920188)2026年三季报点评：单季利润增长提速 募投扩产打开成长空间】
11月4日给予悦龙科技(920188)买入评级。
风险提示：下游行业周期带来业绩下滑风险、国际贸易政策风险、核心技术失密的风险、汇率变动的风险、募集资金投资项目风险等。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级。
【10:35 道通科技(688208)2026年三季报点评：营业收入同比提升 汇兑损失影响利润】
11月4日给予道通科技(688208)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑公司是领先的数智车辆诊断解决方案供应商，在北美智慧充电行业收入规模领先，同时公司积极推进AI 技术在产品、服务及业务场景中的深度应用，具身集群业务有望打开成长空间。
风险提示：技术迭代风险；汇率波动风险；国际贸易摩擦风险；汽车产业政策变化风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【10:35 昆仑万维(300418)2026年三季报点评：单季投入继续加码 天工AI收入高增】
11月4日给予昆仑万维(300418)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑到公司天工AI 收入高增、AI 短剧商业化加速兑现、单季投入加码导致亏损扩大，该机构预计公司2026/2027/2028 年归母净利润分别为-77/-572/-66 百万元（前次预期为-1,110/-586/-7 百万元），看好公司在AI 应用领域前瞻布局，维持“买入”评级。
风险提示：AI 技术迭代与竞争加剧风险，AI 商业化不及预期风险。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、2次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次"买入"评级。
【10:35 巨人网络(002558)2026年三季报点评：《超自然行动组》DAU创新高 股东回报力度提升】
11月4日给予巨人网络(002558)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑到公司核心产品运营情况，该机构预计2026/2027/2028 年公司归母净利润分别为3,714/3,879/3,948 百万元（此前预期分别为4,396/4,995/5,670 百万元） ， 当前市值对应2026/2027/2028 年PE 分别为11/11/10 倍，估值具有吸引力，维持公司“买入”评级。
风险提示：核心游戏流水回落风险，新游上线及商业化不及预期风险，AI 应用及商业化进展不及预期风险，市场竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次"买入"评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。
【10:35 千里科技(601777)2026年三季报点评：传统业务承压 科技业务静待花开】
11月4日给予千里科技(601777)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑到传统业务短期承压、研发投入加大，该机构将公司2026/2027/2028 年营业收入预期由161/213/255 亿元调整为141/200/240 亿元，同比+41%/+42%/+20%；归母净利润预期由1.8/4.5/6.8亿元调整为1.0/4.3/6.4 亿元，同比+24%/+308%/+50%。对应EPS 分别为0.02/0.09/0.14 元，对应PE 估值318/78/52 倍。考虑到公司AI 转型顺利，科技业务规模化持续推进，维持“买入”评级。
风险提示：单一客户占比过高、AI转型及智驾商业化不及预期风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级。
【10:35 长江电力(600900)：来水转枯短期业绩承压 红利典范价值依然稳固】
11月4日给予长江电力(600900)买入评级。
盈利预测与估值：根据最新财务数据，该机构调整盈利预测，预计公司2026-2028 年对应EPS 分别为1.39 元、1.53 元及1.54 元，对应PE 分别为21.36 倍、19.41 倍及19.37倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构23次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。
【10:30 万辰集团(300972)2026年三季报点评：收入持续亮眼 费用率阶段性提升】
11月4日给予万辰集团(300972)买入评级。
盈利预测及投资建议：预计公司2026-2028 年归母净利润分别为24.91、36.07、43.63亿元，对应当前股价PE 分别为12X、8X、7X，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构22次买入评级、7次增持评级、1次"买入"评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。
【10:30 福莱特(601865)2026年三季报点评：玻璃自律卓有成效、价格已逐月调涨】
11月4日给予福莱特(601865)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑光伏玻璃价格低位运行、Q3 出货承压及资产减值影响，该机构下修公司26-28 年盈利预测，该机构预计26-28 年归母净利润为-8.6/6.2/13.1 亿元（ 原预期1.0/10.6/14.6 亿元）， 同比-188%/+172%/+110%，对应27-28 年PE 为32/15 倍。考虑行业自律及产能冷修推动供需改善、玻璃价格逐步回升，公司凭借规模成本及客户资源优势，盈利有望逐步修复，维持“买入”评级。
风险提示：行业竞争加剧、光伏需求不及预期、玻璃价格回升不及预期、产能出清不及预期。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。
【10:30 行动教育(605098)2026Q3业绩点评：利润稳健增长 订单储备与高分红延续】
11月4日给予行动教育(605098)买入评级。
盈利预测及投资建议：看好公司围绕“实效教育+AI”战略持续优化产品与服务，并通过“百校计划”拓展市场覆盖。短期来看，单三季度合同负债保持较快增长，毛利率及费用效率改善推动利润增长持续快于收入。中长期看，培训课程交付、核心课程体系迭代升级提价、AI 相关产品推广及全国渠道拓展有望共同构成增长动力。预计公司2026-2028 年归母净利润4.06/4.77/5.55 亿元，对应PE 分别为15/13/11X，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次"优于大市"评级。
【10:30 科锐国际(300662)2026Q3业绩点评：扣非归母净利稳增 AI生态建设持续深化】
11月4日给予科锐国际(300662)买入评级。
盈利预测及投资建议：灵活用工稳固基本盘，招聘业务提供利润弹性，AI 产品拓展长期成长空间。公司持续深化“技术+平台+服务”模式，灵活用工业务保持规模增长，招聘业务盈利能力较上年改善，同时禾蛙平台及MiraDay、Domi 等智能体产品逐步向实际业务场景渗透。短期来看，单季度收入增速有所放缓，但毛利率改善及费用管控支撑扣非利润较快增长；中长期关注招聘需求修复、全球业务协同及AI 技术商业化兑现。预计2026-2028 年归母净利润3.60/4.22/5.07 亿元，对应PE 分别为10/9/7X，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构17次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【10:30 顾家家居(603816)2026Q3点评：经营韧性强 兼具高分红】
11月4日给予顾家家居(603816)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级。
【10:30 三峡旅游(002627)2026Q3业绩点评：省际游轮贡献增量 费用前置影响利润】
11月4日给予三峡旅游(002627)买入评级。
盈利预测及投资建议：传统业务构筑经营基本盘，省际游轮打开成长空间。公司有望依托“两坝一峡”核心旅游资源，通过产品结构优化和外部结算价格调整提升经营效率，同时省际度假游轮新增运力逐步释放，将逐步打开中长期成长空间。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为1.67/2.09/2.64 亿元，对应PE 分别为26/20/16X，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级。
【10:30 学大教育(000526)2026Q3业绩点评：淡季盈利修复 探索布局教育AI生态】
11月4日给予学大教育(000526)买入评级。
盈利预测及投资建议：核心主业盈利能力改善，关注教育AI 布局的长期协同。看好公司以个性化教育为经营基础，通过校区网络优化、全日制业务拓展及费用效率改善提升盈利能力，同时尝试通过外部投资布局AI 技术生态，探索新成长机遇。预计2026-2028 年归母净利润3.35/4.05/4.85 亿元，对应PE 分别为12/10/8X，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次"优于大市"评级、1次公司"买入"评级。
【10:25 安井食品(603345)2026年三季报点评：淡季经营稳健 旺季值得期待】
11月4日给予安井食品(603345)买入评级。
盈利预测及投资建议：预计公司2026-2027 年公司归母净利润16.86、19.54 亿元，对应当前股价PE 分别为16X、14X，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构33次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次买入-A评级、1次买入-A投资评级、1次“买入“评级。
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