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37公司获得增持评级-更新中
| 时间：2026年11月04日 18:36:35 中财网 |
11月4日给予电连技术(300679)增持评级。
维持“增持”评级。下调26-27 年盈利预测，新增28 年预测，预计2026-2028 年公司归母净利润为4.61/6.09/7.63 亿元，调整前26-27 年盈利预测为10.21/12.67 亿元，由于25 年汽车连接器业务受到汽车智能化进度放缓的影响，且行业竞争加剧，该业务增速为40.7%，毛利率为35.4%，低于此前60%的增速预期和40%的毛利率预期。此外，25 年扰动业绩的其他影响因素包括：1）公司业务扩张母子公司新厂房折旧以及租赁费用上升；2）计提资产减值损失及信用减值损失金额较大（持有FTDI 股权计提资产减值损失金额为2.43 亿元）。
今年毛利率及折旧摊销持续影响，叠加汇兑影响冲击利润和整体消费电子/汽车市场较为疲软，整体下调26-27 年盈利预测。当前股价对应26-28 年PE 为30/23/18 倍，处于历史较低估值水平，选取瑞可达、长盈精密、永贵电器作为可比公司，可比公司27 年平均估值为27x PE，该机构给予公司27 年27x PE（选取27 年估值原因是考虑到已处于四季度且26 年公司受到外部非经营性因素影响较大），相较于当前估值有19%的上升空间，维持“增持”评级。
风险提示：国际宏观经济政治形势波动风险；行业竞争加剧风险；原材料价格波动风险；市场拓展进度可能不及预期的风险；上市公司发布《关于公司募集资金专户部分资金解除冻结暨仲裁事项进展的公告》请广大投资者关注相关风险。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【18:30 伊之密(300415)：盈利短期承压 镁合金与全球化布局持续推进】
11月4日给予伊之密(300415)增持评级。
投资建议：高端产品与海外布局支撑长期发展。公司持续布局全电动注塑机、大型压铸机及半固态镁合金注射成型设备，完善海外生产与服务网络，产品升级及市场拓展。预计公司2026—2028 年EPS 分别为1.38/1.67/2.25元，给予2026 年15 倍PE，对应目标价20.76 元，维持增持评级。
风险提示：下游资本开支不及预期、市场竞争加剧、核心技术及人才流失、汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【18:30 国睿科技(600562)：业绩阶段性波动 外贸业务持续向好】
11月4日给予国睿科技(600562)增持评级。
风险提示：出口订单及交付进度不及预期；日常关联交易实际发生额低于预计。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、1次推荐评级。
【17:50 江南新材(603124)：业绩稳健增长 四季度新产能释放或将成利润拐点】
11月4日给予江南新材(603124)增持评级。
投资建议：维持“增持”评级，目标价 107.50元。该机构预计公司 2026-2028 年营收分别为127.27 亿元、158.25 亿元和185.13 亿元，净利润分别为6.27 亿元、9.48 亿元、12.69 亿元，EPS 分别为4.30 元、6.50 元、8.71 元，参考可比公司估值，给予公司2026 年PE 为25倍，对应目标价为107.50 元。
风险提示：产能释放不及预期；客户订单波动。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次推荐评级、1次买入评级。
【17:20 中国核电(601985)：核电电量回升带动Q3业绩增速转正 新能源仍承压】
11月4日给予中国核电(601985)增持评级。
盈利预测与估值。截至9 月底，公司控股核电在运机组27 台，装机容量2621.20 万千瓦；控股在建及核准待建机组22 台，装机容量2563.50 万千瓦，核电项目储备充足。公司新能源控股在建装机容量926.36 万千瓦，包括风电390.62 万千瓦、光伏535.74 万千瓦。短期来看，新能源电价、折旧成本及核电增值税返还下降仍对业绩形成压力；随着大修影响减弱、漳州2 号机组全年贡献电量，以及27 年核电机组投产高峰来临，公司业绩有望逐步改善，中长期成长空间持续打开。考虑到明年电价上行概率较大，调增公司27、28 年业绩预期。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为77.04、100.30、115.60亿元，同比增长-17%、30%、15%，当前股价对应PE 分别为26.0x、20.0x、17.3x，维持“增持”评级。
风险提示：核电机组安全稳定运行风险、项目建设不及预期及电价下行风险等。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级。
【17:15 益丰药房(603939)：收入逐季提速 新零售布局升级】
11月4日给予益丰药房(603939)增持评级。
盈利预测与投资建议：该机构看好公司盈利效率持续提升，随着门店扩张重启回归良性增长，多元化经营带来新增长点，维持“增持”评级，预计2026-2028 年归母净利润18.72/21.02/23.13 亿元，对应PE18/16/14x。
风险提示：医保检查、竞争加剧、新零售拓展不及预期等风险。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。
【17:10 水羊股份(300740)：Q3收入高增 品牌结构持续优化】
11月4日给予水羊股份(300740)增持评级。
聚焦美妆护肤赛道，以自有品牌高增为核心，联动CP 代理品牌协同发展。未来随着高毛利产品放量、渠道布局持续深化，整体竞争优势将进一步凸显。该机构维持原有盈利预测，预计26-28 年归母净利润为1.8/2.3/2.4 亿元，对应PE 为41/33/32 倍，维持“增持”评级。
风险提示：行业竞争加剧风险，销售费用上行风险，高奢品牌业绩兑现不及预期风险，线下渠道及海外市场拓展进度不及预期等风险
该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【17:10 坚朗五金(002791)：Q3收入利润继续承压 经营质量有所改善 海外稳步增长】
11月4日给予坚朗五金(002791)增持评级。
投资建议：公司为建筑五金龙头，周期底部收入、业绩承压，但海外业务呈现稳定增长趋势，降本增效仍存在较大挖潜空间。该机构预计公司26-28 年归母净利润-1.1/0.2/1.0 亿元，对应EPS -0.31/0.05/0.28 元/股，维持“增持”评级。
风险提示：下游行业波动、原材料价格上涨、新品培育及海外拓展不及预期等。
该股最近6个月获得机构2次增持评级。
【17:05 长虹华意(000404)：Q3收入降幅收窄 毛利率阶段性承压】
11月4日给予长虹华意(000404)增持评级。
投资建议：公 司收入降幅收窄、结构持续优化，该机构预计公司 2026-2028 年归母净利润为4.31/4.82/5.47 亿元，EPS 为0.62/0.69/0.79 元/股。参考同行业可比公司，给予2027 年12xPE，给予目标价8.28元，给予“增持”评级。
风险提示：冰箱需求不及预期，原材料价格波动，行业竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构1次持有评级、1次增持评级。
【16:35 斯瑞新材(688102)点评：2026Q3业绩高增 多赛道布局打开成长空间】
11月4日给予斯瑞新材(688102)增持评级。
上调2026-2027E 盈利预测，维持“增持”评级。考虑到公司深耕高端铜基合金领域，商业航天、光模块等新兴业务持续放量有望带动收入及盈利能力进一步提升，该机构上调公司2026-2027E 年归母净利润分别为2.1/2.9 亿元（前值为2.0/2.5 亿元），新增2028E 归母净利润为3.8 亿元，当前股价对应PE 分别为100/70/54 倍，维持“增持”评级。
风险提示：原材料价格波动风险、技术研发升级迭代风险、新产品市场开拓不确定风险
该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、2次优于大市评级。
【16:30 朗坤科技(301305)：智慧化生物科技企业 布局绿电算力业务】
11月4日给予朗坤科技(301305)增持评级。
风险提示：主要原材料价格波动的风险、下游需求增速放缓风险、汇率波动风险、国内竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次"买入"评级。
【16:30 康普化学(920033)：鑫丰泰300kt/a硫铁矿制酸项目启动 2026Q1-3营收+62%】
11月4日给予康普化学(920033)增持评级。
2026 年前三季度营收2.83 亿元，同比+61.51%康普化学发布2026 年三季报，公司2026 年前三季度实现营收2.83 亿元，同比增长61.51%，归母净利润4403 万元，比增长18.46%。营业成本1.88 亿元同比增73.88%。新开发重要客户上半年完成货物交付，老客户复购萃取剂，公司萃取剂和酸雾抑制剂销量同比增加。销售费用906 万元，同比增长81.47%，为应对市场竞争，于2025 年四季度成立技术应用市场部，同时引进业内骨干，协同销售部加强市场售后技术服务和市场维护开拓工作。2026 年第三季度实现营收8290 万元，同比增长4.09%，归母净利润968 万元，同比减少45.85%主要受毛利率下降、汇兑损失和销售投入增加影响。2026 年三季度末在建工程5514 万元，对部分老产线进行技术改造同时新建库房。该机构看好公司金属萃取剂走出周期底部，“百吨级新能源金属绿色综合利用装置”和子公司鑫丰泰的资源循环业务前景广阔，维持公司2026-2028 年盈利预测，预计归母净利润分别为0.69/0.98/1.24亿元，当前股价对应PE 分别为20.7/14.6/11.6 倍，维持“增持”评级。
风险提示：市场竞争、新业务新市场拓展不及预期、原材料价格波动风险
该股最近6个月获得机构3次增持评级。
【16:25 博威合金(601137)重新聚焦新材料业务发展】
11月4日给予博威合金(601137)增持评级。
盈利预测与估值：
风险提示：下游需求不及预期，新增项目投产不及预期等。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【16:20 奥飞娱乐(002292)：玩具与婴童业务双轮驱动 2026Q1-Q3业绩稳健增长】
11月4日给予奥飞娱乐(002292)增持评级。
盈利预测与投资建议：根据公司2026 年前三季度业绩表现情况，该机构预计公司2026-2028 年营收分别为27.37/30.29/33.56 亿元，同比增速分别为10.67%/10.70%/10.79%，归母净利润分别为2.01/2.27/2.65亿元， 同比增速分别为178.97%/13.27%/16.48% ， 对应EPS 为0.14/0.15/0.18 元， 对应11 月2 日收盘价的PE 为64.23X/56.71X/48.68X。维持“增持”评级。
风险因素：海外需求与贸易政策风险、汇率风险、商誉减值风险、新品与IP 商业化不及预期、应收账款回收风险等。
该股最近6个月获得机构2次“买入”投资评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【16:20 分众传媒(002027)：Q3业绩有所承压 关注新潮并购进程】
11月4日给予分众传媒(002027)增持评级。
盈利预测与投资建议：根据公司2026 年前三季度业绩表现情况，同时考虑新潮传媒并购落地，该机构预计公司2026-2028 年营收分别为126.25/142.12/148.27 亿元，同比增速分别为-1.05%/12.57%/4.33%，归母净利润分别为56.07/59.99/63.31 亿元， 同比增速分别为90.31%/6.99%/5.54%，对应EPS 为0.39/0.42/0.44 元，对应11 月2 日收盘价的PE 为13.99X/13.07X/12.39X。维持“增持”评级。
风险因素：宏观经济下行风险、政策监管风险、新兴媒介分流广告主预算风险、广告市场需求不确定性风险。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A评级。
【15:20 厦门象屿(600057)：经营管理优化 业绩维持稳定】
11月4日给予厦门象屿(600057)增持评级。
盈利预测与投资建议。该机构预计26-28 年EPS 分别为0.75/0.83/0.91 元/股，参照可比公司，该机构给予公司26 年合理估值10 倍PE，对应合理价值为7.54 元/股，维持“增持”评级。
风险提示。坏账风险增加、货权风险、期货套保冲击、宏观风险、经营业绩不及预期。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级。
【15:15 青木科技(301110)：业绩阶段性承压 关注品牌孵化与抖音DP】
11月4日给予青木科技(301110)增持评级。
双轮驱动成长逻辑延续，关注Q4 业绩修复。公司依托电商代运营业务筑牢基本盘，持续拓展抖音DP 服务，并通过AI 中台赋能全链路运营；品牌孵化业务以珂蔓朵、意卡莉等品牌为核心，逐步培育第二增长曲线。26Q3 收入与盈利阶段性承压，后续需重点关注孵化品牌在Q4 大促期间的销售兑现和库存消化，以及抖音DP 订单落地、AI 技术降本增效与海外收购项目进展。若孵化品牌收入持续释放，公司盈利弹性有望再度打开。根据三季报业绩情况，该机构下调原有盈利预测，预计 26-28 年归母净利润为1.77/2.45/3.17 亿元（原预测分别为1.86/2.50/3.21），对应 PE 为24/17/13 倍，维持“增持”评级。
风险提示：行业竞争加剧风险，电商平台依赖风险，品牌合作与孵化不及预期风险，抖音DP业务拓展不及预期，技术迭代与整合等风险。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级。
【15:15 联泓新科(003022)：前三季度业绩同比增长 新产能释放贡献增量】
11月4日给予联泓新科(003022)增持评级。
风险提示。下游需求恢复缓慢；原材料价格大幅上涨；化工新增产能投放增大供给压力等。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次"买入"评级。
【14:45 赛维时代(301381)：服饰主业驱动收入提速 非服业务收缩推动利润修复】
11月4日给予赛维时代(301381)增持评级。
盈利预测与投资建议。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为4.1/6.9/8.1 亿元，同比增长44.9%/67.6%/17.9%。参考可比公司，给予27 年16x PE，对应合理价值为27.04 元/股，维持“增持”评级。
风险提示。人才储备不足风险；外部不确定性；新业务开拓不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次"买入"评级、1次“增持"评级、1次跑赢行业评级。
【14:45 妙可蓝多(600882)2026年三季报业绩点评报告：2026Q3盈利边际改善 利润增速快于营收】
11月4日给予妙可蓝多(600882)增持评级。
盈利预测及投资评级：该机构看好公司作为奶酪行业龙头企业，不断深耕乳制品深加工业务，推进品牌升级提升业绩增长空间，该机构预计2026 年/2027 年/2028 年公司营业收入分别为65.90 亿元/75.86 亿元/86.72 亿元，同比增长16.99%/15.11%/14.31%；归母净利润分别为3.58 亿元/4.66 亿元/5.55 亿元，同比增长201.92%/30.38%/18.96%；对应2026 年10 月29 日收盘价，PE 分别为25.4X/19.5X/16.4X，该机构维持公司“增持”评级。
风险提示：食品安全风险；消费复苏不及预期；新品推广不及预期；市场竞争加剧；成本上升的风险。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、14次增持评级、3次推荐评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
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