|
45公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2026年11月05日 18:11:23 中财网 |
11月5日给予钱江生化(600796)推荐评级。
投资建议：预计2026-2028 年公司归母净利分别为1.93 亿元、2.11 亿元、2.29 亿元，对应PE 分别为21.35x、19.49x、17.97x，维持“推荐”评级。
风险提示：环保政策变化的风险；生物制药竞争加剧、市场变化的风险。
该股最近6个月获得机构1次推荐评级。
【17:30 神州数码(000034)：营收高增长 自有品牌算力基础设施业务发展势头良好】
11月5日给予神州数码(000034)推荐评级。
盈利预测与投资建议：根据公司的2026年三季报，该机构调整公司业绩预测，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为8.94亿元（前值为9.36亿元）、11.19亿元（前值为11.90亿元）、15.31亿元（前值为15.77亿元），对应EPS分别为0.88元、1.10元、1.51元，对应11月4日收盘价的PE分别为23.9、19.1、13.9倍。当前，公司自有品牌算力基础设施业务发展势头良好，未来将成为推动公司成长的重要引擎。公司AI应用由试点验证走向持续运行和规模复制，未来将进一步打开公司的成长空间。该机构看好公司的未来发展，维持“推荐”评级。
风险提示：1）公司IT分销业务发展不及预期。传统的IT分销业务毛利率低、资金消耗大，是一个极度考验公司运营效率的行业。如果公司的管理能力不能持续保持在高水平或者市场竞争进一步加剧，则公司IT分销业务未来发展将存在不达预期的风险。2）公司数云业务发展不达预期。公司数云业务加速重点行业客户拓展。但如果未来公司的客户拓展进度不理想或不能持续维持与客户的紧密合作关系，则公司的数云业务增速将存在低于预期的风险。3）公司自有品牌算力业务发展不达预期。公司自有品牌算力产品在政企、金融、运营商、互联网等重点行业持续突破，市场覆盖能力不断增强，但如果公司不能持续保持技术迭代升级或者市场拓展不及预期，则公司自有品牌算力业务发展将存在不达预期的风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级。
【17:20 华勤技术(603296)2026年三季报点评：数据业务高速增长 超节点迈入量产阶段】
11月5日给予华勤技术(603296)推荐评级。
投资建议：公司长期深耕智能硬件行业，该机构看好公司在数据中心超节点、机器人等新业务的布局，该机构预计2026-2028 年公司实现归母净利润57/70/86 亿元，当前股价对应PE 为17/14/11 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：下游需求恢复不及预期；数据中心及超节点相关业务拓展进度不及预期；机器人等新业务产业化进度不及预期。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次强推评级、2次“增持”投资评级、2次优于大市评级、1次推荐评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级。
【17:20 中信金属(601061)2026年三季报点评：盈利同比高增 贸易投资共振】
11月5日给予中信金属(601061)谨慎推荐评级。
投资建议：该机构认为，受益于公司全球的优质资源投资，资源投资和贸易协同发展， 公司营收和毛利率有望提升， 2026-28 年归母净利润预计依次为50.14/56.01/65.20 亿元，对应11 月3 日收盘价，PE 分别为9x、8x 和7x，维持“谨慎推荐”评级。
风险提示：投资项目进度不及预期，大宗商品价格大幅波动，下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次谨慎推荐评级。
【17:10 威胜信息(688100)2026年三季报点评：26Q3业绩端降幅大幅收窄 在手合同充裕】
11月5日给予威胜信息(688100)推荐评级。
投资建议：公司为国内能源互联网优质企业，积极布局国内及海外市场，该机构预计公司2026-2028 年营收分别为27.00、32.40、38.04 亿元，对应增速分别为-9.3%、20.0%、17.4%；归母净利润分别为5.62、7.05、8.67 亿元，对应增速分别为-15.6%、25.4%、22.9%，以11 月3 日收盘价为基准，对应2026-2028 年PE 为23X、18X、15X，维持“推荐”评级。
风险提示：新产品拓展不及预期风险，海外市场拓展不及预期风险，原材料价格波动超预期风险等。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【17:10 君亭酒店(301073)2026年三季报点评：三季度经营承压 区域表现分化】
11月5日给予君亭酒店(301073)推荐评级。
投资建议：公司差异化产品与多品牌项目储备构成中期成长基础，直营店经营改善及管理项目持续落地有望共同推动盈利修复。该机构预计公司2026-2028 年收入分别为6.65/7.27/8.05 亿元，对应增速分别为-1.2%/9.3%/10.7%；归母净利润分别为0.24/0.64/0.89 亿元，对应增速分别为3.8%/166.6%/39.3%；EPS 分别为0.12/0.33/0.46 元/股，当前股价对应PE 为130/49/35X，维持“推荐”评级。
风险提示：需求恢复不及预期，行业价格竞争加剧，项目开业及新店爬坡不及预期，区域经营波动等风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。
【17:10 良信股份(002706)2026年三季报点评：Q3经营边际修复 AIDC未来可期】
11月5日给予良信股份(002706)推荐评级。
投资建议：公司在新能源领域占据核心供应商地位，储能、风电等细分赛道增长强劲，叠加AIDC 产业进度加速，有望带动估值中枢提升。该机构预计公司26-28年的营收分别为50.44/60.97/74.93 亿元，增速分别为12.5%/20.9%/22.9%；归母净利润分别为3.03/4.80/6.96 亿元，增速分别为14.1%/58.8%/44.9%。11月2 日收盘价对应公司26-28 年PE 为31x/19x/13x。维持“推荐”评级。
风险提示：行业竞争加剧风险；原材料价格波动超预期风险；海外市场开拓不及预期风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次"买入"评级。
【17:10 中国中免(601888)2026年三季报点评：海南份额持续提升 毛利率修复支撑利润增长】
11月5日给予中国中免(601888)推荐评级。
投资建议：结合消费环境演进，该机构预计公司2026-2028 年收入分别为526.9/580.0/638.6 亿元，对应增速分别为-1.9%/10.1%/10.1%；归母净利润分别45.2/51.1/59.2 亿元，对应增速分别为26.1%/13.1%/15.8%；EPS 分别为2.18/2.46/2.85 元/股，当前股价对应PE 为24/21/18X。鉴于公司的竞争优势稳固，维持“推荐”评级。
风险提示：政策变化风险，竞争格局恶化风险，汇率波动加大风险等。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级、1次"买入"评级。
【17:00 利安隆(300596)2026年三季报点评：抗老化与润滑油添加剂双主业增长 前三季归母净利同比+21.06%】
11月5日给予利安隆(300596)推荐评级。
投资建议：预计2026-2028 年公司归母净利分别为1.93 亿元、2.11 亿元、2.29 亿元，对应PE 分别为21.35x、19.49x、17.97x，维持“推荐”评级。
风险提示：环保政策变化的风险；生物制药竞争加剧、市场变化的风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。
【17:00 新华保险(601336)2026年三季报点评：结构优化驱动NBV正增】
11月5日给予新华保险(601336)推荐评级。
投资建议：资本市场波动影响净利润，但公司净资产、NBV 等指标仍呈现经营韧性，保单结构、业务品质持续优化。展望全年业绩，建议持续关注权益市场与利率走势。考虑资本市场波动，该机构调整公司 2026-2028 年 EPS 预测值为9.3/10.9/11.4（原12.9/13.3/13.9）元，给予2027 年 PEV 目标值为 0.6x，对应 2027 年目标价为67.5 元，维持“推荐”评级。
风险提示：监管变动、改革不及预期、权益市场震荡、长期利率下行
该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。
【16:35 中国人保(601319)2026年三季报点评：财险COR向好 投资拖累业绩表现】
11月5日给予中国人保(601319)推荐评级。
投资建议：权益市场波动持续或对公司业绩造成一定扰动，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为350/394/427 亿元，同比-24.2%/+12.5%/+8.5%；A 股当前股价对应PB 为0.9/0.9/0.8 倍，H 股当前股价对应PB 为0.6/0.5/0.5倍。鉴于公司财险优异的商业模式，维持“推荐”评级。
风险提示：自然灾害超预期；市场竞争加剧；资本市场大幅波动。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。
【16:35 珀莱雅(603605)2026年三季报点评：费投加码致使利润承压 子品牌发展提速】
11月5日给予珀莱雅(603605)推荐评级。
投资建议：珀莱雅作为国货美妆头部品牌，多品牌运营效率持续优化，该机构预计2026-2028 年公司营收分别为118.84/138.80/151.36 亿元， 同增12.1%/16.8%/9.1%， 归母净利润分别为17.62/17.27/19.48 亿元， 同比+17.6%/-2.0%/+12.8%，当前股价对应PE 分别为11X/11X/10X，维持“推荐”评级。
风险提示：行业竞争加剧，新品牌孵化风险，商誉减值风险等。
该股最近6个月获得机构31次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级。
【16:35 桐昆股份(601233)2026年三季报点评：景气持续上行 长丝龙头再超预期】
11月5日给予桐昆股份(601233)推荐评级。
投资建议：该机构认为公司有望在终端需求稳中有升的情况下获得业绩改善，该机构预计2026-2028 年公司归母净利润90 亿元/100 亿元/110 亿元，对应EPS 为3.78 元/4.20 元/4.63 元，对应PE 为5X/5X/4X，维持“推荐”评级。
风险提示：审批不通过或审批时间过长风险；油价单向大幅波动风险；终端需求恢复不及预期风险；地缘政治风险；聚酯项目建设进度不及预期；美元汇率大幅波动风险；不可抗力影响。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次“增持”投资评级、1次强推评级。
【14:50 隆达股份(688231)深度研究报告：高温合金新晋龙头 海外布局占据先机】
11月5日给予隆达股份(688231)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2026-28 年实现归母净利分别为2.0、3.0、4.2 亿元，同比分别增长173%、49%及40%，对应EPS 分别为0.63、0.94、1.31 元，对应PE 分别为33、22、16 倍。该机构看好公司步入业绩高速增长期，以2027 年预期利润给予30 倍PE，对应一年期目标市值90 亿元，目标价28.2 元，预期较现价55%空间，目标市值对应2027-28 年PE 分别为30、22 倍，首次覆盖给予“推荐”评级。
风险提示：产品导入验证进展和结果不确定、原材料价格波动、海外工厂投产不及预期等。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、1次买入"评级、1次推荐评级。
【14:50 一心堂(002727)2026年三季报点评：收入重回增长 提质增效推动盈利修复】
11月5日给予一心堂(002727)推荐评级。
投资建议：区域门店网络、品类升级与精细化运营构成公司盈利修复的核心支撑。结合公司经营表现，该机构预计2026-2028 年归母净利润为4.4/5.1/5.8 亿元，同比+66.7%/+15.0%/+15.0%，参考可比公司估值，给予公司27 年20x 目标 PE，对应目标价17.2 元，维持“推荐”评级。
风险提示：门店调改不及预期，医保政策变化，市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【14:50 九州通(600998)2026年三季报点评：季度收入提速 持续高质量发展】
11月5日给予九州通(600998)推荐评级。
投资建议：院外数字化分销与自有产品扩张构成增长主线，渠道协同和产品结构优化支撑长期成长。结合公司经营表现，该机构调整2026-2027 年归母净利润预测至22.5/24.3 亿元（前值26.9/28.7 亿元），新增28 年预测26.2 亿元，同比-0.2%/+8%/+8%，参考可比公司估值，给予公司27 年15x 目标 PE，对应目标价7.2 元，维持“推荐”评级。
风险提示：医药流通政策波动，应收账款回款不及预期，新业务拓展不及预期，市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。
【14:50 招商证券(600999)2026年三季报点评：Q3自营投资展现韧性 主业基础稳固】
11月5日给予招商证券(600999)推荐评级。
投资建议：作为综合型头部券商，招商证券围绕硬科技产业链的投资与投行双向赋能成效显著。考虑到当前权益市场有所走弱，该机构下调盈利预测，预计招商证券2026-2028 年EPS 为2.38/2.18/2.19 元（前值为2.35/2.49/2.56 元），BPS分别为15.49/16.92/18.32 元，当前股价对应PB 分别为1.06/0.97/0.90 倍，加权平均ROE 分别为16.16%/13.44%/12.44%。结合当前市场景气度及板块估值中枢变化，该机构给予招商证券2027 年1.3 倍PB 估值，目标价22.0 元，维持“推荐”评级。
风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次“增持”的投评级。
【14:50 康恩贝(600572)2026年三季报点评：扣非利润延续增长 创新管线持续拓展】
11月5日给予康恩贝(600572)推荐评级。
投资建议：核心大品种的品牌与渠道优势支撑主业发展，创新药引进和中药二次开发打开长期成长空间。结合公司经营表现，该机构调整2026-2027 年归母净利润预测至6.0/6.6 亿元（前值7.1/7.6 亿元），新增28 年预测7.3 亿元，同比+26.5%/+10%/+10%，参考可比公司估值，给予公司27 年20x 目标 PE，对应目标价5.2 元，维持“推荐”评级。
风险提示：核心产品销量不及预期；药品降价；研发及注册进度不及预期。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级。
【14:50 国投资本(600061)2026年三季报点评：Q3自营业务承压 信用业务稳健】
11月5日给予国投资本(600061)推荐评级。
投资建议：国投资本以证券业务为主体，有望充分发挥与大股东国投集团多元化投资业务的产融协同优势。考虑到资本市场景气度有所回落，该机构下调盈利预测，预计公司2026/2027/2028 年 EPS 为0.59/0.61/0.65 元，BPS 分别为8.98/9.34/9.73 元，当前股价对应 PB 分别为0.69/0.67/0.64 倍，ROE 分别为6.61%/6.57%/6.71%。参考可比公司估值，该机构给予其2027 年业绩0.9 倍PB估值，对应目标价8.41 元，维持“推荐”评级。
风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。
该股最近6个月获得机构1次推荐评级。
【14:50 紫光股份(000938)2026年三季报点评：新华三驱动高增 全栈能力打开空间】
11月5日给予紫光股份(000938)推荐评级。
投资建议：AI 算力与ICT 需求有望延续高景气，公司凭借算网全栈协同、超节点与光互连产品迭代，及新华三持股优化带来的利润弹性，中长期成长逻辑清晰。该机构预测公司2026-2028 年营业总收入为1237.07/1465.49/1669.58 亿元；归母净利润为31.13/40.96/52.02 亿元。估值方面，参考可比公司，给予公司2027 年19 倍PE，对应目标价约27.21 元，维持“推荐”评级。
风险提示：行业竞争加剧；下游需求释放节奏变缓；海外市场拓展不及预期
该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。
中财网