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10公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2026年11月09日 22:11:38 中财网 |
11月9日给予飞科电器(603868)推荐评级。
投资建议：公司Q3 收入增速继续回升，毛利率及净利率同比改善，经营修复有所体现，公司近年来渠道变革成效显著、产品创新升级持续满足消费者多元需求。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为6.5/7.4/8.2 亿元，对应26-28年PE 为24/21/19 倍，采用DCF 法估值，给予目标价45 元，对应27 年PE 为26.5 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：终端需求恢复不及预期，市场竞争加剧，新品推广不及预期，原材料价格波动，渠道费用投入超预期。
该股最近6个月获得机构1次"增持"评级、1次“增持”的投评级、1次“增持”投资评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【21:05 苏泊尔(002032)2026年三季报点评：Q3收入增速转正 经营环比改善】
11月9日给予苏泊尔(002032)推荐评级。
投资建议：公司Q3 收入增速转正，内销依托产品创新与渠道深耕保持稳健，外销在SEB 订单节奏改善下同比回正，但原材料价格高位与财务费用上行对盈利形成阶段性压制。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为20.5/21.7/22.6亿元，对应估值18/17/16 倍。采用DCF 法估值，给予目标价53 元，对应27年估值19 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：终端需求恢复不及预期，内销竞争加剧，原材料价格大幅波动，外销订单不及预期，汇率波动。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【20:50 晶方科技(603005)2026年三季报点评：Q3收入及毛利率环比修复 新兴应用与海外布局蓄力增长】
11月9日给予晶方科技(603005)推荐评级。
投资建议：公司为全球CIS 晶圆级封装细分领域领先企业，在12 英寸车规级TSV、WLCSP 等领域具备深厚技术积累和优质客户资源。短期来看，2026 年以来消费电子需求偏弱及车规CIS 去库存对公司收入形成一定压力，研发投入、汇兑及海外子公司分拆相关费用亦压制利润表现。考虑到车规CIS 去库存节奏尚待观察、马来西亚基地仍处于打样试产前期，产能爬坡及海外客户导入进度存在不确定性，公司短期盈利或仍将承压，该机构对公司2026-2028 年归母净利润预测为2.67/3.68/4.42 亿元，对应EPS 为0.41/0.56/0.68 元，给予“推荐”评级。
风险提示：费用投入加大致短期盈利承压；车规CIS 去库存周期超预期；马来西亚产能爬坡不及预期；消费电子需求复苏不及预期；新产品新市场拓展不及预期；外部贸易环境变化及行业竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级。
【16:30 兴业银行(601166)2026年三季报点评：营收增速逐季改善 资产质量总体平稳】
11月9日给予兴业银行(601166)推荐评级。
投资建议：公司营收增速逐季改善，非息收入增长对营收形成支撑，资产质量整体稳健。结合公司最新财报及当前宏观经济状况，该机构认为公司基本面边际修复，估值具备修复空间。当前股价对应PB 处于历史低位，股息率具备吸引力。该机构预计2026E-2028E 归母净利润增速为-0.8%/0.7%/1.4%（26E、27E 前值为1.98%/3.29%），当前股价对应27E PB 0.45X，考虑银行业仍有增量资金增持，近5 年兴业银行的PB 均值为0.55X，给予2027 年目标PB 0.6X，对应目标价26.40 元，维持“推荐”评级。
风险提示：经济增长动能不足，银行息差进一步承压；对公信贷投放不及预期；零售资产质量改善慢于预期；房地产及地方平台相关风险暴露超预期。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次"买入"评级。
【16:05 孩子王(301078)2026年三季报点评：Q3业绩阶段性承压 加盟与丝域持续拓展增长空间】
11月9日给予孩子王(301078)推荐评级。
投资建议：公司为婴童和孕妇提供一站式购物及全方位成长服务，加盟业务拓展、跨业态协同等将成为公司新的增长引擎。基于公司业绩表现，该机构下调公司26/27/28 年归母净利润分别为3.33/4.27/5.08 亿元（26/27/28 年前值为4.15/5.03/5.86 亿元），同比增长12.0%/28.1%/18.8%，参考可比公司，给予公司27 年25X PE，目标价8.50 元，维持“推荐”评级。
风险提示：生育率持续下滑；丝域整合及跨业态协同不及预期；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次推荐评级、3次买入评级、3次跑赢行业评级。
【16:00 豫园股份(600655)2026年三季报点评：收入承压利润修复 大豫园提质扩容】
11月9日给予豫园股份(600655)推荐评级。
投资建议：公司是拥有19 个中华老字号品牌的家庭快乐时尚消费产业集团，随着珠宝和地产业务企稳修复、大豫园片区再开发贡献增量、出海业务起量，公司业绩有望触底反弹。基于公司业绩表现，该机构预计26/27/28 年归母净利润分别为1.12/6.89/9.52 亿元（26/27/28 年前值为2.02/8.33/11.47 亿元），参考公司历史估值，给予公司27 年0.7X PB，目标价5.54 元，维持“推荐”评级。
风险提示：消费复苏不及预期；新项目建设进度不及预期；海外扩张不及预期；股权质押风险；潜在负债处置风险。
该股最近6个月获得机构11次增持评级、7次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。
【14:55 交通银行(601328)2026年三季报点评：业绩增速继续提升】
11月9日给予交通银行(601328)推荐评级。
投资建议：交通银行深耕上海主场，核心优势持续放大，公司经营稳定，业绩稳步改善。预计2026-2028 年营业收入分别为2868.61/3071.71/3271.44 亿元，同比增长8.2%/7.1%/6.5%；归母净利润为1016.34/1077.15/1136.47 亿元，同比增长6.3%/6.0%/5.5%。对应EPS 分别为1.07/1.14/1.21 元，对应2026 年11 月6 日股价的PE 分别为7.7/7.3/6.9 倍。维持“推荐”评级。
风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【14:35 艾森股份(688720)：业绩稳健增长 公司毛利率稳步提升】
11月9日给予艾森股份(688720)推荐评级。
投资建议：公司不仅在半导体封装化学品领域实现对国外供应商的规模化替代，成长为国内市场的核心主力供应商，更在晶圆制造领域已实现深度卡位，通过电镀液及配套试剂、光刻胶及配套试剂两大核心业务板块，为先进制程芯片制造提供关键材料支撑。综合最新财报，该机构调整了公司的盈利预测，预计2026-2028年公司的归母净利润分别为0.70亿元（前值为0.73亿元）、1.07亿元（前值为1.10亿元）和1.45亿元（前值为1.46亿元），对应11月6日收盘价的PE分别为79.4X、51.8X和38.1X，该机构看好国内厂商先进封装扩产浪潮背景下，公司在先进封装用湿电子化学品及光刻胶市场的市场份额提升潜力以及收并购带来的市场增量，维持公司“推荐”评级。
风险提示：1）行业需求不及预期的风险：如消费电子等终端需求回暖或半导体行业复苏不及预期，芯片产业链去库存导致公司下游客户需求下降，将会对公司业务发展和盈利能力造成不利影响。2）客户认证及量产不及预期的风险：若客户推迟上线安排、公司新产品的认证/导入进度不及预期，相关产品无法进入批量供应阶段，则将对公司未来的收入增长造成不利影响。 3）市场竞争加剧的风险：如果公司不能根据市场需求持续更新技术和开发产品，保持产品和技术竞争力，公司可能无法与国内外企业进行有效竞争，从而对公司的市场份额、市场地位、经营业绩造成不利影响。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。
【13:55 皖维高新(600063)2026年三季报点评：前三季度业绩稳健 新材料产能释放可期】
11月9日给予皖维高新(600063)推荐评级。
投资建议：由于公司高世代PVA 光学膜为国内首台套国产化装备产业化项目，其他新材料放量及推广进度也较预期稍慢，叠加产品价差波动，该机构下调了公司的业绩预期，预计2026-2028 年归母净利润5.49、7.38、8.85 亿元，对应PE 18.12x、13.49x、11.25x，维持“推荐”评级。
风险提示：新产品市场推广的风险、新技术装备的风险、产品降价、原材料价格波动等风险。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、2次推荐评级、1次“增持”投资评级。
【10:30 中国银行(601988)2026年三季报点评：资负规模扩张较快 单季息差环比保持稳定】
11月9日给予中国银行(601988)推荐评级。
投资建议：3Q26 中国银行营收业绩增速仍保持超5%平稳增长，规模保持较快增速，单季息差环比企稳，资产质量保持稳定。考虑到公司稳健的经营基本面、持续优化的业务结构、在全球化和综合化经营方面的特色优势以及较高的股息回报，结合当前宏观环境，该机构预计公司2026-2028 年净利润增速为5.1%、5.3%、6.0%，当前估值对应27E 为0.73x，公司过去10 年平均PB 为0.65x，考虑到前期低估，而中行基本面整体呈现改善趋势，中长期资金入市将支撑估值向上修复，该机构给予2027E 目标PB 0.8X，对应目标价7.54 元，按照中行平均AH 溢价比例1.31，H 股合理价值6.73 港币/股（采用人民币兑港币汇率1.17），维持“推荐”评级。
风险提示：宏观经济面临下行压力，息差降幅超预期，金融政策监管风险。
该股最近6个月获得机构5次推荐评级、4次增持评级、4次买入评级、3次跑赢行业评级、1次增持/买入评级、1次中性评级。
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