国星宇航今日上市，获逾3倍认购，每股定价24.9港元，一手中签率60%

时间：2026年11月13日 09:04:13 中财网

　　国星宇航(06935.HK)公布配发结果，每股定价24.9港元，共发行3012.1万股股份，每手100股，今日正式上市。

　　上一交易日，国星宇航收涨4.42%，报26港元，每手100股，不计手续费，一手赚110港元。

　　公开发售阶段国星宇航算获3.43倍认购，经重新分配后，公开发售的发售股份最终数目为301.21万股股份，占发售股份总数的约10%。合共接获约5638份有效申请，受理申请数目约4470份，申购一手获配发股份占所申请股份总数的概约百分比为60%。

　　此外，国际配售阶段国星宇航获1.79倍认购，经重新分配后，国际发售股份最终数目为2710.89万股股份，相当于发售股份总数的90%。

　　公司概况
　　国星宇航是中国商业航天业企业，战略重点在于卫星及相关服务以及星基解决方案。凭借公司在商业航天及人工智能方面的核心优势，公司设计及研制商业卫星，确保稳定运营及管理，并提供定制化的星基解决方案，以满足客户的多样化需求。

　　根据弗若斯特沙利文的资料，作为一家AI卫星先锋企业，公司于2018年12月发射了中国第一颗AI应用卫星，并于2024年9月成功研制并发射了中国第一颗AI大模型智算卫星。于2025年5月14日，公司成功研制并发射了全球首个由12颗AI智算卫星组成的AI智算卫星星座，这标志着公司在努力发展太空智算星座及建立一体化AI太空智算体系方面取得重要里程碑。

　　财务概况
　　国星宇航的收入由2023年的人民币507.5百万元增至2024年的人民币553.5百万元，并进一步增至2025年的人民币702.7百万元。公司的毛利由2023年的人民币71.1百万元增加至2024年的人民币210.2百万元，并减少至2025年的人民币143.2百万元，毛利率分别为14.0%、38.0%及20.4%。

　　于2023年、2024年、2025年以及截至2025年及2026年6月30日止六个月，公司分别录得亏损净额人民币139.3百万元、人民币177.2百万元、人民币255.9百万元、人民币192.0百万元及人民币150.8百万元。

　　筹资用途
　　筹资用途方面，国星宇航预计全球发售所得款项净额约7.72亿港元(以发售价24.9港元计算)。根据招股书，国星宇航拟将全球发售募集资金用于下述用途：
　　约24.4%将用于建设深圳中心；约35.6%将用于提升公司的研发能力；约20.0%将用于选择性寻求战略投资及收购机会，以增强公司的产品，使公司的星基解决方案多样化及扩大公司的客户群，作为公司长期增长战略其中一部分；约10.0%将用于偿还银行借款及其他借款；约10.0%将用于营运资金及其他一般企业用途。