调整不是终点！机会正在酝酿

时间：2026年11月13日 10:02:39 中财网

　　一、盘面上
　　周四A股高开低走，两市超4600只个股下跌，走出典型极端调整行情。隔夜美股普跌但跌幅有限，英伟达低开高走、跌幅明显收窄，对AI板块的担忧情绪有所缓解，日经期指提前翻红。周五市场情绪预计有所回暖，大盘或在当前点位维持弱震荡，变盘窗口继续后移
　　消息层面，英伟达CEO黄仁勋辞任引发全球AI产业链波动，多家投行下调评级，但英伟达盘中跌幅大幅收窄，负面影响是否完全消化仍待观察。#实盘记录# 当前位置构筑阶段底部的主要支撑。资金端，内资买盘萎缩、卖盘维持，由小幅净流入转为中幅净流出；外资买卖盘同步收缩，交投活跃度大幅下降，仍维持小幅净流入，内外资操作出现明显分歧。

　　二、板块分析
　　1. 创新药：国内首个口服减重GLP-1类药物获批上市，全球GLP-1赛道高景气持续，口服制剂成为新的迭代方向。板块是近期主线热点之一，7月以来横盘震荡、趋势未转弱，指数站稳20日线；主力买盘前期集中进场，近期虽有所放缓，但整体以锁仓为主，减仓力度不大。：海正药业、凯莱英、万邦医药、众生药业。

　　2. AI应用：抖音开放互动剧、互动影游合作，提供IP支持与保底激励、分成政策，AI赋能下赛道迎来爆发机遇。板块是两市核心主线，前期获内外资大幅加仓，抗跌性突出；周四虽出现中阴下挫、跌回均线束内，但仍是震荡结构，趋势并未转弱，交投活跃度依旧很高。：欢瑞世纪、宝通科技、海看股份、思美传媒。

　　3. 电子布/半导体材料：AI算力需求拉动下，高端电子布供需偏紧、库存低位，价格持续上行，2027年底前供需缺口仍存。板块前期随算力主题走弱，近期刚出现回暖迹象；内外资有小幅回流，但力度不足，短期爆发力和持续性受限。技术面上板块中期偏弱，周四高开低走失守20日线，但仍守住5日、10日线，短期基本止跌。：国际复材、中材科技、中国巨石、长海股份。

　　资金调仓：内资小幅买入半导体、化工、家电、端侧AI、光伏等，中幅卖出AI应用，小幅减持机器人、创新药、光通信等主线；外资中幅加仓机器人、汽车零部件，小幅布局贵金属、专用设备、半导体设备，未卖出任何主线热点，调整中抄底机器人。内外资均未向非主线方向大幅调仓，短期暂无新主线接力。

　　三、热点个股
　　粤芯半导体(301660)：半导体方向，5家机构买入、4家机构卖出，机构净买入30080.85万元，买入占比10.63%，为当日内资机构净买入金额、占比双高个股。

　　外资千万级加仓重点：山金国际、襄阳轴承、杰克科技、赛腾股份、金健米业、风语筑、中重科技、德才股份、福莱新材、岱美股份，覆盖机器人、贵金属、半导体设备、AI应用等方向。