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5公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2026年11月14日 20:51:20 中财网 |
11月14日给予西部超导(688122)推荐评级。
投资建议：公司作为全球唯一NbTi 锭棒—线材—磁体全流程企业，受益聚变工程与半导体国产化，合肥聚能与北爱尔兰扩产在途；高温合金获国内外航发/燃机认证并批量供货，收入翻倍、毛利率改善；航空航天需求打开钛合金增量。短期公司业绩承压，后续盈利有望边际修复。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为4.37、7.91、9.97 亿元，对应现价的PE 为63、35、28 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：原材料价格波动风险、宏观行业政策风险、存货规模较大及减值风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。
【20:46 复星医药(600196)事件点评：创新转型与国际化加速 正迈向高质量发展】
11月14日给予复星医药(600196)推荐评级。
投资建议：复星医药创新管线接力有序，全球化布局前瞻。该机构预计，2026-2028年公司营业收入分别为429/456/487 亿元，同比增速为3.0%/6.3%/6.8%；归母净利润分别为37.62/39.01/40.45 亿元；EPS 分别为1.41/1.46/1.51 元；当前股价对应PE 分别为16/16/15 倍。该机构认为复星医药的创新管线逐步兑现，营利质量不断提升，上调为“推荐”评级。
风险提示：候选药物研发不及预期的风险；相关技术迭代的风险；商业化不及预期的风险；核心人才流失的风险。
该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级。
【15:40 威孚高科(000581)：从动力系统到多线业务布局 成长步伐稳健】
11月14日给予威孚高科(000581)推荐评级。
投资建议：公司是国资控股、博世参股的动力系统龙头，当前PB 约0.82 倍（破净）、2026E PE 仅10.9 倍、预测分红率75%，具备较厚的股息与净资产安全垫，是优质的红利/价值型投资品种。基本盘受益于汽车出口高景气、国七标准预期落地与混动增压器、后处理产品放量，2026 年为2025 低基数后的利润修复年（归母净利预计+42%），AIDC 柴发/SOFC、车载毫米波雷达、全主动悬架MPU、锂电回收构等构成多成长线路。预计2026 年~2028 年公司将分别实现营收138.80 亿元、158.38 亿元、181.90 亿元，归母净利润15.20 亿元，17.53 亿元，20.95 亿元，对应EPS 为1.57 元、1.81 元、2.17 元，对应PE 为10.91 倍、9.46 倍、7.92 倍。综合考虑绝对估值与相对估值，公司合理每股价值区间为23.52 元-24.52 元，对应市值区间为227.32 亿元-236.92 亿元， 首次覆盖，给予“推荐”评级。
风险提示：下游客户销量增长不及预期的风险；AIDC 业务拓展不及预期的风险；市场竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次增持-A评级。
【14:15 科顺股份(300737)2026年三季报点评：毛利率同比提升 现金流优化】
11月14日给予科顺股份(300737)推荐评级。
投资建议：公司毛利率持续改善，现金流同比优化，作为防水行业龙头之一，竞争优势显著，未来随着行业被动出清，市占率有望进一步提升。该机构预测公司2026-2028 年每股净资产分别为3.55/3.74/3.93 元，根据PB 估值法，参考历史估值，该机构预计2027 年公司PB 为1.3x，对应目标价为4.86 元，维持“推荐”评级。
风险提示：原材料价格大幅波动、地产超预期下行，应收账款恶化。
该股最近6个月获得机构2次买入-A评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次"增持"评级、1次公司"增持"评级。
【14:15 中国电建(601669)2026年三季报点评：盈利能力承压 境外新签增长强劲】
11月14日给予中国电建(601669)推荐评级。
投资建议：公司深耕水利水电及能源电力工程领域，具备全产业链竞争优势，有望持续受益于重大水电、抽水蓄能等重点项目建设；叠加境外业务持续拓展，中长期业绩增长有望获得支撑。该机构预计公司2026-2028 年EPS 分别为0.38、0.41、0.44 元/股，对应PE 分别为12X、11X、10X。参考历史估值与可比公司估值，考虑到公司有望持续受益于能源转型带来的电力基础设施投资增长，给予公司2027 年12X PE，对应目标价为4.94 元/股，维持“推荐”评级。
风险提示：新能源行业投资增长不及预期，运营业务发展不及预期
该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。
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