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锂精矿拍卖价格再创纪录折合碳酸锂51万元\吨揭示行业过度的疯狂

时间:2022年09月22日 08:27:50 中财网
  锂精矿拍卖价再创新高,达到51万元\吨碳酸锂,市场是不是不够审慎,
  锂市场进入了绝对的疯狂,锂矿价格再一次创下拍卖新高!这是在有关部门希望对碳酸锂降温的背景下完成的,显得十分的不和谐。

  9月20日,全球第四大锂矿巨头皮尔巴拉举行了年内第六次锂精矿拍卖,共收到22家合格买家的22份投标,最终由出价高者获得,锂精矿最终成交价6988美元/吨(5.5%品位,FOB德黑兰港),折合6%品位的中国到岸价为7713美元/吨,高出上一次拍卖价10%,再一次刷新历史纪录。

  这一拍卖价折合碳酸锂含税成本约为51万元/吨,实际上按照51万元\吨出售,冶炼厂是要承担不小亏损的,在于还会有资金成本和销售成本,只有未来碳酸锂售价高于51万元\吨,才可能有利润,一旦碳酸锂价格跌破51万元,冶炼厂将承担比较大的亏损。

  这是一单有巨大风险的生意!

  本次拍买的锂精矿预计从2022年10月中旬开始交付,付款方式是在周末前支付10%的定金,并在2022年9月底前提交来自一家经认可的银行的不可撤销信用凭证,因为中美央行货币政策走向完全背离,美联储今晚加息75个基点是没有太多悬念的,接下来,美联储依然会不断的加息,只是加息多少基点问题,是50基点还是75基点、或者是25基点。而欧洲央行迫于经济下滑压力,即使通胀位于高位,货币紧缩政策明显要比美国鸽派得多,因此欧元相对走势疲软,这推高美元指数不断上涨,人民币汇率也是不断下探。

  在岸和离岸汇率跌破7整数关以后,汇率继续下跌,9月21日,人民币对美元即期汇率在以7.0278开盘后,接连跌破7.03、7.04和7.05关口,盘中下跌超过400个基点。离岸市场上,更多反映国际投资者预期的离岸人民币,对美元汇率在以7.0305开盘后,接连跌破7.04、7.05和7.06关口,一度跌幅超过300个基点。人民币汇率下跌,将继续推高锂精矿的人民币价格。

  据媒体资料,上海有色网提供的数据显示,9月20日,国内电池级碳酸锂平均价格为49.75万元/吨,接近全年50.4万吨的高点,氢氧化锂电池级微粉平均价格为49.45万元/吨。而近期碳酸锂产品已有市场成交价格冲破51万元/吨,51万吨可能是经销商的报价,而不是生产厂家的出厂价格,也是一种数量较少的零售价格,在平均价格低于50万元\吨下,就报出51万元\吨价格的锂精矿,是不是有点失去审慎的经营作风,这等于是把收益给矿山锁定,把风险留给自己。

  在碳酸锂价格低于51万元\吨的情况下,参与竞拍的公司,竟然拍出了51万元\吨的碳酸锂价格,暂时不清楚哪一家公司竞拍成功,大概率是国内公司,是不是过度乐观了,今年碳酸锂价格也一度跌到了45万元\吨,最近碳酸锂价格上涨,主要是受到四川出现了缺电限产,另一个就是市场预期北方转冷,盐湖提锂产能受到影响,而市场需求依然旺盛,碳酸锂价格一路上涨,最近再度逼近50万元\吨。随着降水,四川电力供应将逐渐恢复,限产也会逐渐取消,各家碳酸锂生产厂家也会快速复产,碳酸锂价格持续上涨存在较大的障碍。

  一个是下游的整车厂持续亏损,有很大动力压低电池包价格,毕竟电池包占据整车成本的40%-60%,截至目前,新能源汽车厂家可能只有比亚迪和特斯拉盈利,其他厂家都是亏得惨不忍睹,最近上市的零跑汽车,2019~2021年期间,净亏损持续扩大,三年间相应的净亏损分别为9.01亿、11.00亿和28.46亿元人民币,蔚来、小鹏、理想去年分别亏损27.57、27.01和6.41亿元。今年上半年三家汽车厂亏损进一步扩大,三家企业的亏损额分别为45.4、44.02和6.52亿元。

  暂时看,虽然整车厂和锂电池厂家之间供求平衡没有完全打破,但是宁德时代一家独大越来越受到挑战,各家整车厂都在二三线电池厂培育自己的供应商,确定供应链的稳定,目的就是尽可能的压低电池包价格,确实现在电池包企业也只有宁德时代盈利保持一个较高的水准,其他电池厂家盈利也是不太好,主要是碳酸锂价格大涨拖累,目前碳酸锂供应较为紧张,一旦碳酸锂供应趋于缓和,毛利率下降的锂电池包厂家就会尽可能的压低碳酸锂价格。

  现在各方都在卯着劲地扩建碳酸锂产能,包括盐湖提锂,尤其是江西的宜春,云母提锂技术不断进步,产能有序扩张,到了2025年将达到50万吨以上,虽然远水救不了近火,但这个产能是梯次放大的,而本次拍买的锂精矿,需要几个月以后才能变成碳酸锂出售,风险无疑会进一步放大。

  那种希望碳酸锂只涨不跌的幻想是不存在的,一旦以过度激进的方式拍买锂精矿,未来总会有付出沉重代价的时候。澳洲Pilbara锂精矿有“全球锂矿价格走势的风向标”意义,希望借助风向标价格上涨,带动碳酸锂价格上涨实现盈利,可能也会面临失败的亏损。

  没有只涨不跌的碳酸锂!