商品市场情绪高涨!铁矿石一度涨超12% 螺纹钢、热卷午盘涨停
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时间:2024年09月30日 13:53:54 中财网 |
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国内宏观政策利多齐发,市场情绪高涨,商品市场30日开盘大面积飘红,黑色系、建材相关品种强势走高。其中,铁矿石开盘直线拉升,涨幅一度超过12%,焦煤、焦炭、玻璃、纯碱、热卷、螺纹钢主力合约更是触及涨停。
截至午盘收盘,螺纹钢、热卷涨停,涨幅均为6.99%;焦煤涨超10%,铁矿石涨超9%,焦炭、玻璃涨超8%,纯碱涨超6%。此外,橡胶系品种也保持强势,天然橡胶涨超5%,20号胶涨超4%,BR橡胶涨超2%。
近期,多项重磅金融政策密集出台,释放稳预期强信心,支持经济高质量发展的强烈信号。
恒泰期货首席经济学家魏刚认为,预计仍有具体政策出台,未来股市激活、房市企稳将显著改善居民资产负债表,激活消费潜力,畅通内循环,市场预期将出现显著改观。
随着地产利好持续释放,钢材市场迅速回暖。正信期货表示,刚刚过去的周末,钢材现货成交大幅拉涨,市场情绪明显修复。上周长短流程继续复产,高炉复产速度仍然偏慢,建材产量明显回升,板材继续减产。需求方面,成材价格迅速反弹,市场投机需求明显转好,成交价量齐升。库存方面,成材库存维持加速去化的状态。综合来看,增产降库下,表需明显回升,供需双强格局演绎,盘面交易悲观情绪暂退,商品全面反弹,螺纹钢短期走势或维持强势。
铁矿石也积极跟涨,该机构指出,基本面来看,供应端,上周澳巴发运环比回升,到港同步走高,整体供应仍偏宽松。需求端,铁水产量小幅回升,疏港量走高,需求环比继续修复。库存端,港口库存大幅去化,整体去库幅度较大;钢厂库存小幅累积,补库效果显现。综合来看,近期复产速度偏慢,但十一后复产预期较强,叠加节前补库,产业上支持矿价节前反弹,宏观情绪催化下,矿价大幅拉涨。
双焦市场情绪大幅升温,华泰期货分析称,焦炭方面,二轮提涨全面落地,焦化厂仍有提涨预期,现累积涨幅100-110元/吨,焦化利润进一步修复,成材价格向好带动钢材利润好转,生产积极性有所提升,叠加下游钢厂节前刚需备库,焦炭需求有望进一步得到回升。焦煤方面,焦企出货较顺畅,铁水产量持续回升,钢材消费环比上涨,预期高炉复产进度加快,焦炭刚需走强,原料端情绪回暖,原料短期支撑偏强,长期跟随板块偏弱波动。
玻璃方面,现货端,随着期货上涨后,盘面升水格局下,带动期现商补库,周末进一步带动贸易商补库,沙河近期产销持续200%以上,产销数据连续回升,库存开始明显去化,同时浮法玻璃冷修超预期,带动玻璃价格止跌回升。现货价格全线上调,盘面大幅走高,短期玻璃或有一波期现联动行情。在新湖期货看来,当前主要刺激点依旧在于地产端政策力度、执行强度,以及旺季实际情况,短期注意关注宏观、消息面动向,以及资金面变动情况。节前玻璃盘面出现强反弹,后续仍需持续跟踪供应端冷修兑现进度以及需求端(“金九银十”)实际改善进展。
同时,玻璃盘面企稳对纯碱需求预期起到一定支撑,纯碱近期持续反弹。新湖期货指出,临近月底/节前,下游玻璃厂存在一定补库预期,纯碱需求略有所改善。虽然纯碱市场整体供给过剩格局暂时难改,但近期宏观政策对于情绪有较强带动,空头资金离场,带动盘面走高,短期关注现货端出货情况以及资金动向。
总体而言,黑色系、建材品种当前主要是宏观情绪主导的上涨,短期价格上涨刺激需求回升。长期看,此轮放松政策能否扭转钢铁供需过剩产业格局尚不确定。广发期货认为,在低产量、低库存和强预期格局下,大概率将重蹈23年和22年四季度的上涨行情。黑色金属估值将上升交易一波正反馈逻辑。在高产量、或高估值回归前,预计黑色金属将维持偏强震荡走势。“库存水平将决定相对强弱,钢材强于双焦强于铁矿。”
至于橡胶市场,中粮期货在研报中指出,今年橡胶的牛市相对特殊,产能周期转向一锤定音,供应端利多驱动牛市出现。并不是橡胶不需要需求转向,只不过需求长期在低位稳定,实在是没法指望。然而,九月底政策面的强力转向,让市场看到了希望。股指大涨,黑色、有色迅速跟随,说明市场相信政策的影响力。橡胶后市有望重现历史上四轮大牛市的格局——宏观与需求共振,而且由于本轮牛市,还有供应端的强力支持,所以本轮牛市的基本面格局好于历史上四轮牛市,橡胶有望在未来出现远超市场预期的涨幅。
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