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12公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2025年04月15日 15:10:13 中财网 |
4月15日给予行动教育(605098)推荐评级。
投资建议：预计2025-2027 年公司营业收入分别为10.36 亿元、11.91 亿元和13.10 亿元，EPS 分别为2.79 元、3.29 元和3.63 元，对应动态PE 分别为14 倍 、12 倍和11 倍。公司坚持“一核两翼”发展战略、“大客户战略”和“金砖计划”，并开启了“百校计划”，布局“实效管理教育+AI”，未来发展动力十足。公司是典型“低估值、高成长、高分红”标的，维持“推荐”评级。
风险提示：宏观经济波动风险、行业竞争加剧、关键人员流失风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐投资评级。
【14:57 淮北矿业(600985)：吨煤成本下行 乙醇量产助推转型】
4月15日给予淮北矿业(600985)推荐评级。
投资建议：结合对焦煤价格的判断，该机构对2025/2026/2027 的归母净利润预期为43.41/44.82/48.13 亿元，对应当前PE 分别8x/7x/7x。参考可比公司估值、公司历史估值和未来产能高增预期，该机构给予公司2025 年9 倍目标P/E，对应目标14.49 元，维持“推荐”评级。
风险提示：产能释放不及预期，宏观经济波动，市场需求疲软
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。
【14:42 锦江航运(601083)：25Q1预计实现归母净利3.5~3.65亿元 同比+182%~194% 业绩超预期】
4月15日给予锦江航运(601083)推荐评级。
投资建议： 1）盈利预测：考虑到目前红海绕行持续，年初至今公司主要经营航线运价同比提升，一季度业绩超预期，该机构上调公司2025 年归母净利润预测至9.8 亿元（原为7.7 亿元）；小幅上调2026、2027 年归母净利润预测分别为8.1、8.3 亿元（原为7.8、8.0 亿元），对应PE 分别为14、17、17 倍。2）估值与投资建议：该机构维持估值方式，给予公司2025 年1.8 倍PB，对应目标市值为164 亿元，目标价12.7 元，预期较现价有21%增长空间；强调“推荐”评级。
风险提示：宏观经济波动风险，红海绕行结束，市场竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。
【14:32 彩讯股份(300634)：AI战略全面升级 智算业务打开成长新空间】
4月15日给予彩讯股份(300634)推荐评级。
投资建议：公司是国内邮箱领域龙头，在AI 驱动的新技术革命背景下，公司以AI 驱动传统业务升级，AI 邮箱等产品有望加速公司AI 布局，智算业务有望打开公司长期成长空间。预计2025-2027 年归母净利润分别为2.90/3.64/4.50元，对应PE 分别为36X、29X、23X，维持“推荐”评级。
风险提示：AI 等新产品研发进程不及预期；同业竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【14:27 北京银行(601169)：息差降幅优于同业 资产质量夯实】
4月15日给予北京银行(601169)推荐评级。
投资建议：区域经济支撑业绩稳健增长，资产质量趋势向好。公司自成立以来深耕北京区域，拥有首都经济和政府客户的资源禀赋，存贷款规模位于北京市管金融企业前列。随着存量风险的不断出清，历史包袱的不断抖落叠加经济恢复下的市场需求恢复，预计公司未来业绩有望持续改善。考虑到当前信贷有效需求不足情况仍存，该机构小幅下调公司25-26 年盈利预测，并新增2027 年盈利预测，预计公司25-27 年EPS 分别为1.23/1.26/1.32 元（原25-26 年EPS 预测为1.34/1.42 元），对应盈利增速分别是0.7%/2.5%/5.0%（原25-26 年预测分别是5.4%/6.5%），目前公司股价对应25-27 年PB 分别是0.46x/0.43x/0.40x，估值安全边际充分，维持“推荐”评级。
风险提示：1）经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2）利率下行导致行业息差收窄超预期。3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。
该股最近6个月获得机构1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【12:27 甘李药业(603087)：国内胰岛素续约量价齐升 创新出海加速推进】
4月15日给予甘李药业(603087)推荐评级。
风险提示。1.集采风险。2.行业政策风险。3．产品研发不及预期风险。4．市场竞争加剧风险。5．产能释放销量增长不能与集采降价对冲风险等。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级、1次持有评级。
【12:27 隆鑫通用(603766)：2025Q1业绩超预期 无极机车量利共振】
4月15日给予隆鑫通用(603766)推荐评级。
投资建议：看好公司无极品牌产品端+渠道端双重扩展，量利共振加速成长。
风险提示：控股股东重整进展不及预期；海外拓展不及预期；汇率波动等。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级。
【12:22 河钢股份(000709)：”钢铁向材料”升级 盈利能力行业领先】
4月15日给予河钢股份(000709)谨慎推荐评级。
投资建议：该机构预计公司 2024-2026年公司整体营业收入分别为1191.29/1249.84/1541.60亿元，同比增速-2.94%/4.91%/23.34%；归母净利润分别为 8.08/8.55/11.02 亿元，同比增速-25.40%/5.74%/28.90%。考虑河钢股份盈利能力行业领先，高端品种钢材研发成效显著，相较可比公司具备溢价空间，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。
风险提示：下游地产基建等需求不及预期的风险；铁矿石、煤炭等原料价格不确定性风险；钢铁冶炼技术革新的风险；国内外政策的不确定性风险等。
该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级。
【11:22 聚灿光电(300708)：产销两旺驱动业绩高增 红黄光项目夯实增长新动能】
4月15日给予聚灿光电(300708)推荐评级。
公司盈利预测及投资评级：公司是国内领先的LED 芯片企业，随着“年产240万片红黄光外延片、芯片项目”的建成投产，公司业绩有望持续增长。预计2025-2027 年公司EPS 分别为0.41 元，0.54 元和0.65 元，维持“推荐”评级。
风险提示：（1）募投项目无法达到预期效益的风险；（2）市场竞争加剧风险；（3）技术迭代风险。
该股最近6个月获得机构5次推荐评级、4次买入评级、3次增持评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。
【11:22 金徽酒(603919)：业绩稳扎稳打 产品结构提升】
4月15日给予金徽酒(603919)推荐评级。
业绩稳扎稳打，维持“推荐”评级。展望未来，公司省内产品结构升级，年份系列份额不断提升，省外拓展更加聚焦，业绩稳扎稳打，成长空间可期。该机构维持2025-27年盈利预测4.1/4.5/4.8亿元。维持“推荐”评级。
风险提示：1）宏观经济不确定性风险。当前，国内经济虽呈现出稳中恢复、稳中向好的态势，但世界经济增长持续放缓，经济下行压力较大，给白酒行业发展带来一定风险。2）市场竞争加剧风险。白酒市场总体呈现挤压态势发展，随着市场集中度持续提升，行业将逐步进入加速竞争 阶段，白酒企业间的竞争将愈加激烈。3）政策风险。白酒行业需求、税率受政策影响较大，如相关政策出现变动，可能会对企业营收、利润有较大影响。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。
【11:12 长安汽车(000625)2024年年报业绩点评：新能源品牌单车亏损大幅收窄 三大战略加速转型】
4月15日给予长安汽车(000625)推荐评级。
投资建议：预计 2025 年-2027 年公司将分别实现营业收入 1825.34 亿元、2092.93亿元、2283.65亿元，实现归母净利润 77.33亿元、102.55亿元、115.98 亿元，摊薄 EPS 分别为 0.78 元、1.03 元、1.17 元，对应 PE 分别为15.78 倍、11.90 倍、10.52 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：产品销量不及预期的风险；智能化技术研发不及预期的风险；市场竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构32次买入评级、9次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。
【09:17 国能日新(301162)2024年年报点评：分布式业务打开成长空间 AI赋能加速创新业务拓展】
4月15日给予国能日新(301162)推荐评级。
投资建议：公司主要面向电力市场主体提供新能源信息化产品及相关服务。
风险提示：新技术推进不及预期；同业竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。
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