90公司获得推荐评级-更新中
【19:27 球冠电缆(920682)点评报告：中标多项电网项目 持续受益产业提质升级】 8月27日给予球冠电缆(920682)推荐评级。 投资建议：球冠电缆多年来深耕电力电缆行业，公司的电线电缆产品在服务配套国家电网和南方电网及其附属电力公司之外，近年来在大型央企（国企）市场持续突破，并积极布局海外的非洲、澳洲市场、重点拓展拉美市场。随着公司市场区域结构和产品结构的不断优化，未来业绩有望稳步增长。该机构预计公司2026-2028 年EPS 分别为0.25/0.28/0.31 元，对应市盈率分别为23/21/19倍，维持“推荐” 评级。 风险提示：电线电缆行业的市场竞争加剧风险，铜材价格大幅波动的风险，宏观经济波动引致电力产业投资政策变化风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次推荐评级。 【19:27 九华旅游(603199)2026年半年报点评：Q2经营提速 项目建设稳步推进】 8月27日给予九华旅游(603199)推荐评级。 投资建议：公司2026 年中报整体表现偏积极，该机构预计2026-2028 年公司营收分别为9.1/10.0/11.0 亿元，对应增长率分别为3.6%/10.0%/10.2%；归母净利润分别为2.3/2.5/2.8 亿元，对应增长率分别为6.3%/10.4%/10.2%；EPS 分别为2.04/2.26/2.49 元，当前股价对应PE 为16/15/13X。公司主业稳健改善，利润有望保持稳健增长，维持“推荐”评级。 风险提示：景区客流不及预期；极端天气及自然灾害；旅游消费需求波动等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、9次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【19:22 老百姓(603883)：发布提质增效方案 提振市场信心】 8月27日给予老百姓(603883)推荐评级。 维持“推荐”评级。行业处于出清周期，且消费力相对承压，调整公司2026-2028年盈利预测为归母净利润6.30、7.04、7.59亿元（原预测2026-2027年归母净利润8.68、9.97亿元）。考虑到公司直营店单店产出持续增长，门店经营质量持续提升，此外公司通过聚焦已有优势市场、深耕下沉市场、优化产品结构等方式提升毛利率，盈利能力有望持续改善。维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争格局加剧风险；公司由于消费疲软、医改政策等经营不及预期；药品安全风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【19:22 北方华创(002371)：持续加大研发投入 推进产品迭代与市场拓展】 8月27日给予北方华创(002371)推荐评级。 投资建议：1）公司积极布局多款高端半导体设备研发，持续加大研发投入。2）公司为应对市场规模扩大，市场拓展及客户服务团队人员数量增加，以及芯源微销售费用并表。根据半年报业绩，该机构调整公司盈利预测，预计2026-2028年公司实现归母净利润分别为69.71亿元、109.97亿元、147.15亿元（原值为77.62亿元、110.89亿元、148.39亿元），对应的PE分别为73倍、46倍和35倍。围绕平台化战略布局，公司稳步推进新产品开发与产业化验证，产品技术与应用端均取得重要进展。维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）下游客户扩产投资不及预期的风险。若下游制造商的后续投资不及预期，对相关设备的采购需求减弱，这将影响公司的订单量，进而对公司的业绩产生不利影响。（2）技术人才流失。半导体行业属于高技术壁垒的行业，若人才流失将影响公司长远发展。（3）半导体设备技术研发风险。半导体行业技术含量高、设备价值大，公司面临研发投入大、新产品研发及认证不达预期的风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【19:22 海螺水泥(600585)：业绩加速筑底 分红政策进一步优化】 8月27日给予海螺水泥(600585)推荐评级。 投资建议：考虑水泥行业量价下行压力超过此前预期，下调公司盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为61亿元、80亿元、91亿元；原预测为90亿元、99亿元、109亿元，当前股价对应PE分别为15.6倍、11.8倍、10.4倍。该机构认为，随着中央强调行业反内卷、叠加九十月传统施工旺季来临，后续水泥价格有望止跌回升，中长期看行业落后产能有望加速出清；而公司作为水泥行业头部企业，在成本、区域布局等方面优势领先，并且愈发重视股东回报，估值、股息率具备吸引力，维持“推荐”评级。 风险提示：1）需求修复或错峰生产不及预期，行业供需矛盾或加大：若后续地产销售、施工修复力度弱，或基建实物需求落地不及预期，或各地错峰生产执行不力，行业供需矛盾加大将导致水泥量价承压。2）原材料、燃料价格上涨，利润率进一步承压风险：若后续煤炭、电力价格上涨，将导致公司利润率进一步承压。3）骨料、新能源等业务发展不及预期：公司积极拓展骨料等产业链业务，但相关业务模式与水泥熟料存在差异，存在相关业务发展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级。 【19:11 道通科技(688208)：营收稳步增长 AI赋能推动公司成长】 8月27日给予道通科技(688208)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司的2026年半年报，该机构调整对公司2026-2028年的盈利预测，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为10.89亿元（原预测值为11.30亿元）、13.89亿元（原预测值为14.25亿 元）、17.31亿元（原预测值为17.97亿元），EPS分别为1.62元、2.07元和2.58元，对应8月26日收盘价的PE分别约为15.9倍、12.5倍、10.0倍。公司聚焦数智车辆诊断、智慧充电及具身智能集群三大业务方向，坚持以人工智能技术创新为核心驱动，持续推进 AI 技术与产品及应用场景深度融合。公司2026年上半年营收稳步增长，剔除汇兑影响后扣非归母净利润表现良好。该机构认为，AI赋能将助推公司主营业务价值提升，公司的成长空间将进一步打开。该机构看好公司的未来发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）产品迭代不及预期。产品迭代能力强是公司产品核心竞争力的重要组成部分，是公司保持产品竞争优势的关键。如果未来公司产品迭代不及预期，则将产生公司产品的市场竞争力降低的风险，公司未来发展将受到影响。2）智慧充电业务发展不及预期。当前，公司新能源充电桩产品在欧美市场的拓展已见成效。如果公司新能源充电桩产品未来的市场接受度低于预期，则公司智慧充电业务将存在发展不及预期的风险。3）具身智能集群业务发展不及预期。当前，公司成功中标某地方政府具身智能基础设施建设项目，为公司进一步拓展智慧交通、智慧能源等行业市场提供了良好的项目示范基础。但如果未来公司具身智能集群业务在智慧交通、智慧能源等行业市场的拓展不及预期，则公司具身智能集群业务将存在发展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次强推评级、1次空买入”评级。 【19:11 美畅股份(300861)：废钨回收业务快速发展推动公司业绩高增】 8月27日给予美畅股份(300861)推荐评级。 投资建议。维持公司盈利预测，预计2026-2028 年归母净利润6.00、4.36、4.72 亿元，当前股价对应的动态PE 分别为18.4、25.3、23.4 倍。公司金刚线主业竞争力突出，钨丝回收等新兴业务快速发展，维持公司“推荐”评级。 风险提示。（1）国内外光伏需求不及预期。（2）行业竞争加剧和金刚线主业盈利水平不及预期。（3）钨价下跌及废钨回收业务盈利水平不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【19:11 博腾股份(300363)：毛利率改善 后续趋势向好】 8月27日给予博腾股份(300363)推荐评级。 维持“推荐”评级。由于斯洛文尼亚项目减值、股权激励摊销，调减26年盈利预测，考虑到公司毛利率提升影响，调增2027-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为-1.45、3.48、6.45亿元（原2026-2027年盈利预测为归母净利润2.70、5.12亿元）。不考虑减值影响，公司盈利能力改善，2027-2028年利润有望快速释放，维持“推荐”评级。 风险提示：1）国际地缘政治因素影响海外业务承接；2）全球创新药物投入和外包比例不及预期；3）药品研发失败。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【19:11 立讯精密(002475)：业绩稳定 多品类布局】 8月27日给予立讯精密(002475)推荐评级。 投资建议：基于公司半年报及汇率波动，该机构调整公司盈利预测，预计公司2026-2028归母净利为214.93/263.94/324.64亿元（原值为217.01/274.27/336.21亿元），对应的PE分别为21/17/14倍。公司深耕消费电子、通信及数据中心、汽车等核心领域，未来有望受益于AI终端的落地。维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）汇率波动的风险：公司的主营业务中有部分对境外销售并采用外币计算，汇率波动会对其财务费用产生一定的影响。2）下游应用领域增速不及预期风险：公司下游应用领域包括消费电子、汽车等，下游应用领域增速不及预期会对公司业绩产生一定影响。3）国际贸易摩擦走势不确定的风险：如果国际贸易摩擦加剧，会对产业链公司产生一定影响。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【19:11 滨江集团(002244)：经营稳健财务优化 投拓聚焦深耕杭州】 8月27日给予滨江集团(002244)推荐评级。 投资建议：考虑公司减值影响好于此前预期，有息负债规模持续压降、融资成本不断优化，小幅上调公司2026-2028年公司EPS预测至0.78元 、0.83元、0.87元（原预测为0.72元、0.77元和0.82元），当前股价（截止2026年8月26日收盘价）对应PE分别为12.0倍、11.3倍和10.7倍。公司深耕杭州市场，业绩经营稳健、土储质量相对优质、融资结构及成本持续优化，维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）若楼市修复不及预期，可能导致公司销售结转规模萎缩、减值计提超出预期风险；2）公司深耕杭州市场，若后续杭州楼市调整加深，将带来销售及业绩不及预期等风险；3）公司新增拿地权益占比较低，若后续延续较低水平，可能影响归母净利润表现。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【19:11 华阳股份(600348)2026年半年报点评：26Q2以价补量 利润同环比增长】 8月27日给予华阳股份(600348)推荐评级。 投资建议：公司在建矿井稳步推进，分红比率维持较高水平，成长和股息配置价值凸显。该机构预计公司2026~2028 年归母净利润分别为22.71/25.47/29.14 亿元，对应EPS 分别为0.63/0.71/0.81 元/股，对应8 月26 日收盘价的PE 分别为14/13/11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：煤价波动风险，在建煤矿投产进度不及预期，新能源进展不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【19:11 锡业股份(000960)：锡价中枢上行 公司业绩高增】 8月27日给予锡业股份(000960)推荐评级。 投资建议：随着精锡供需格局向好，公司业绩将有望持续增长。由于锡价波动较大，调整公司2026-2028 年归母净利润预测37.6、42.1、46.6 亿元（原2026-2027 预测值为27.1、30.1 亿元）。对应PE 为15.6、13.9、12.6 倍。 风险提示：（1）金属价格波动的影响。如果海外宏观政治局势出现超预期变化，则或一定程度影响金属需求，锡价或面临较大波动，公司业绩可能会受到一定影响。（2）下游需求不及预期。若终端需求出现较大程度收缩，公司产品销售或一定程度受到影响。（3）安全生产风险。矿山开采可能涉及较多风险，包括自然灾害以及其他突发事件等，如果矿山开采出现超预期事故，可能对企业盈利带来较大影响。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【19:06 中国外运(601598)2026年半年报点评：26Q2扣非归母净利润10.2亿元 同比+23.9% 核心货代业务盈利能力持续提升】 8月27日给予中国外运(601598)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：考虑当前地缘因素对公司业务的影响，该机构微调公司2026-2028 年归母净利预测为35.7、38.6、40.1 亿元，（原预测为34.1、37.3、38.8 亿），对应26-28 年EPS 分别为0.50、0.54、0.56 元，对应PE 分别为13、12、12 倍。2）目标价：考虑到公司重视股东回报，2025 年在利润承压背景下股东回报仍有所提升，假设2026 年全年每股派息金额维持与2025 年相同（年度现金分红0.30 元/股），基于公司业务和全球贸易有一定关联和波动，市场对股息率要求高于稳健型红利资产，该机构以4%预期股息率定价，对应538 亿市值，目标价7.5 元，预期较现价14.9%空间。维持“推荐”评级。 风险提示：外部政治经济环境风险、运价剧烈波动、海外网络拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。 【19:06 道明光学(002632)：国内反光材料龙头 26H1海外业务阶段性承压】 8月27日给予道明光学(002632)谨慎推荐评级。 投资建议：预计公司26-28 年归母净利润分别为1.73、2.04、2.31 亿元， 同比分别变化-21.73%、17.44%、13.48%；摊薄EPS 分别为0.28、0.33、0.37；PE 分别为30.35、25.85、22.78 倍。该机构认为，公司海外业务虽阶段性受损，但公司在国内反光材料领域的龙头地位依然稳固，核心主业“造血”能力依然较强，加之公司正加大力度推进石墨烯等新材料产品的市场拓展力度，看好公司可持续发展。首次覆盖， 给予公司“谨慎推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅波动的风险；国际地缘冲突加剧的风险；汇率波动的风险；行业竞争加剧的风险等。 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级、1次买入评级。 【19:01 金山办公(688111)2026年中报业绩点评：WPS365高增 企业级AI产品加速拓展】 8月27日给予金山办公(688111)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年实现营收分别为70.34/82.57/95.67 亿元，同比增长18.6%、17.4%、15.9%；归母净利润分别为21.62 /25.39/29.74亿元，同比增长17.7%、17.4%、17.1%；EPS 分别为4.66/5.47/6.41 元，当前股价对应2026-2028 年PE 为50 /43 /37 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海外需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险， AI 产品商业化不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次跑赢行业评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【19:01 通宇通讯(002792)26H1业绩点评：海外业务提质 看好中长期卫星通信业务】 8月27日给予通宇通讯(002792)推荐评级。 投资建议：该机构认为公司海外业务持续拓展，将改善未来收入及盈利结构，此外卫星通信前期投入有望转化为未来增量，中长期发展可期。该机构预测公司2026/2027/2028年将实现归母净利润0.55/0.79/1.55亿元，同增34.0%/44.2%/95.6%，EPS分别为0.11/0.15/0.30元，对应PE分别为296.15/205.35/104.97x，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：国内运营商资本开支不及预期的风险；汇率波动的风险；行业竞争加剧的风险；卫星通信业务拓展不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级。 【18:56 恒通股份(603223)2026年半年报点评：2026H1归母净利润同比+85.5%至1.8亿；聚集主业不断拓展 积极布局海外市场】 8月27日给予恒通股份(603223)推荐评级。 投资建议：1、盈利预测：该机构认为公司港口业务可以贡献稳定的利润来源，未来增长空间包括裕龙石化产业链能力提升以及公司未来配套扩建等；公司积极布局海外数字智慧园区业务，通过集团产业赋能谋求打造新一轮增长曲线，该机构维持2026-28 年归母净利预测，分别为3.9、4.6、5.1 亿，对应EPS 为0.56、0.66、0.73 元，对应PE 分别为19/16/14 倍。2、该机构看好公司基本盘稳健+锐意进取，维持“推荐”评级。 风险提示：裕龙石化项目低于预期，化工品需求低于预期、安全经营风险等 该股最近6个月获得机构2次推荐评级。 【18:56 中国汽研(601965)系列点评八：2026Q2增长提速 强检需求持续扩容】 8月27日给予中国汽研(601965)推荐评级。 投资建议：汽车检测行业优质稀缺标的，具有资产和资质双重壁垒，汽车新车推出速度加快及产品升级有望驱动公司业绩成长。预计公司2026-2028 年收入为55.42/64.53/74.87 亿元，归母净利润为11.63/14.57/17.50 亿元，对应EPS 为1.16/1.45/1.75 元，对应2026 年8 月26 日14.40 元/股收盘价，PE 分别为12/10/8 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：检测政策推进不及预期；原材料价格上涨；技术创新不及预期等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次买入-A评级、1次增持评级。 【18:56 金岭矿业(000655)2026上半年业绩点评报告：AI数智金岭提效 资源增储拓成长】 8月27日给予金岭矿业(000655)推荐评级。 投资建议：预计2026-2028 年公司归母净利润分别为2.15/2.58/3.24 亿元。 风险提示：铁矿石价格大幅波动的风险；下游钢铁需求不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构3次持有评级、1次推荐评级。 【18:16 铂科新材(300811)：Q2业绩环比高增长 AI电感潜力大】 8月27日给予铂科新材(300811)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028 年分别实现归母净利润5.74/7.6/9.61 亿元，分别同比+37.3%/+32.5%/+26.3%，对应P/E 分别为53.44/40.34/31.93 倍。 风险提示：软磁粉芯和AI 电感下游需求不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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