7公司获得推荐评级-更新中
7月31日给予思瑞浦(688536)推荐评级。 投资建议：思瑞浦是国内模拟芯片头部厂商，早期以信号链产品切入并聚焦泛工业领域，并逐步拓展电源管理产品线。24 年通过收购创芯微加强针对电源类和消费电子业务的布局。该机构预计公司25-27 年实现归母净利润1.36/3.01/4.06 亿元，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：并购整合风险、下游需求不及预期、募投资金投资项目实施风险、商誉减值风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。 【21:04 宁德时代(300750)：业绩再超预期 海外业务、技术创新释放澎湃动力】 7月31日给予宁德时代(300750)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营收4065、4979、6001 亿元，同比增速分别为12.3%、22.5%、20.5%，归母净利润为682、804、986 亿元，同比分别为34.4%、17.9%、22.6%，当前时点对应PE 为19、16、13 倍，考虑到公司盈利能力持续稳定，技术全球领先，维持“推荐”评级。 风险提示：新能源车销量不及预期，贸易摩擦加剧，原材料价格波动超预期。 该股最近6个月获得机构35次买入评级、6次推荐评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次优于大市评级。 【17:54 长江电力(600900)：25Q2业绩稳健增长 拟出资建设葛洲坝航运扩能工程】 7月31日给予长江电力(600900)推荐评级。 25E股息率与十年国债收益率利差达2020年以来高位，公司配置价值凸显。该机构基于25年盈利预测，在假设70%的现金分红比例条件下，测算公司股息率为3.40%（基于2025/7/30股价），较十年期国债收益率1.73%的利差达到167bp，处于2020年以来95%分位数的水平，配置价值凸显。 投资建议：该机构维持此前盈利预测不变，预计公司2025-2027年将分别实现归母净利润341、358、368亿元，对应PE20.58x、19.63x、19.07x，维持“推荐”评级。 风险提示：来水波动的风险：电价波动的风险等 该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:14 上海沿浦(605128)系列点评十三：2025Q2业绩符合预期 汽车整椅业务可期】 7月31日给予上海沿浦(605128)推荐评级。 投资建议：公司作为汽车座椅骨架龙头，凭借性价比和快速响应能力加速抢占份额；同时公司积极拓展座椅总成业务及铁路业务，打开中长期成长空间。预计公司2025-2027 年收入为31.39/40.91/51.14 亿元， 归母净利润为2.07/2.97/3.86 亿元，对应EPS 为0.98/1.41/1.83 元，对应2025 年7 月30 日35.96 元/股的收盘价，PE 分别为37/26/20 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车销量不及预期、整椅业务不及预期、原材料价格波动风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【13:54 天岳先进(688234)：碳化硅衬底领军者 长期增长动能稳固】 7月31日给予天岳先进(688234)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.16/3.19/4.14亿元，分别同比+20.93%/47.19%/29.83%；EPS分别为0.50/0.74/0.96，当前股价对应2025-2027年PB为3.01/2.90/2.76。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：产品验证不及预期的风险；产能提升不及预期的风险；碳化硅在新兴领域的应用不及预期的风险；国际贸易的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、2次增持-A评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【11:29 宁德时代(300750)：盈利能力提升 海外增长成亮点】 7月31日给予宁德时代(300750)推荐评级。 投资建议：公司产品矩阵全面，固态电池技术优势领先，换电推进，公司全球龙头地位稳固，充分受益全球动储景气度提升。该机构预计公司2025/2026年营收4416.1亿元/5112.7亿元，归母净利660亿元/777亿元，EPS为14.48元/17.04元，对应PE为19倍/16倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险；全球贸易政策持续恶化的风险等。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次优于大市评级。 【11:29 药明康德(603259)2025年中报业绩点评：TIDES业务持续高增 上调全年业绩指引】 7月31日给予药明康德(603259)推荐评级。 投资建议：公司作为国内一体化CXO龙头，TIDES业务高景气有望带动公司业绩持续增长。参考公司上调的全年业绩指引，该机构预计公司2025-2027年归母净利润为142.02、149.55、182.41亿元，同比增长50.28%、5.30%、21.98%，当前股价对应2025-2027年PE为20/19/16倍，维持“推荐”评级。 风险提示：新签订单不及预期的风险：行业竞争加剧的风险；地缘政治风险。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、5次买入-A的投评级、4次优于大市评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级。 中财网
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