3公司获得推荐评级-更新中

时间：2025年09月25日 15:15:04 中财网

【15:13 德业股份(605117)2025年中报点评：海外储能驱动高增长 工商储迎来新机遇】

　　9月25日给予德业股份(605117)推荐评级。

　　投资建议：公司产品布局不断完善，并持续拓展市场的广度和深度，业绩有望延续增长。考虑行业竞争因素，该机构调整盈利预测，预计公司2025-2027 归母净利润分别为35.39/44.98/54.67 亿元（前值40.02/50.49/61.40），当前市值对应PE 分别为19/15/12 倍。参考可比公司估值，给予2025 年24x PE，对应目标价93.92 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：光伏装机不及预期；海外贸易壁垒提升；原材料成本大幅波动；公司新品推广不及预期；产品认证和市场拓展进度不及预期；市场竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、11次推荐评级、4次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次“买入“评级、1次买入-A评级。


【14:38 通威股份(600438)2025年中报点评：亏损环比收窄 技术降本与海外放量构筑复苏基石】

　　9月25日给予通威股份(600438)推荐评级。

　　投资建议：公司是硅料及电池片的双料龙头，组件业务海外市场拓展顺利。考虑行业竞争因素及反内卷预期，该机构调整盈利预测，预计公司2025-2027 公司归母净利润分别为-58.08/27.85/52.11 亿元（前值-43.14/30.76/46.55 亿元），当前市值对应PE 分别为-17/35/19 倍。参考可比公司估值及当前估值水平，给予2026 年45xPE，对应目标价27.84 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：新技术研发不及预期，产能释放不及预期，市场竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、8次推荐评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。


【14:03 博通股份(600455)：华丽蜕变“高教第一股” 城市学院未来可期】

　　9月25日给予博通股份(600455)谨慎推荐评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2025-2027 年公司营收分别为3.13 亿元、3.38亿元和3.61 亿元，EPS 分别为0.54 元、0.63 元和0.69 元，动态PE 分别为48倍、42 倍和38 倍，PB 分别为4.9 倍、4.4 倍和3.9 倍。公司依托西安交大，战略布局高等教育，华丽蜕变成为“高教第一股”，高教业务成为公司稳定现金流和利润来源。同时，公司积极寻找转型机会，培育第二增长曲线，有助于公司实现双轮驱动。看好公司未来成长性，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。

　　风险提示：政策、营利性选择、转设、招生与第二增长曲线不及预期等风险。

　　该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级。