33公司获得增持评级-更新中
11月11日给予英联股份(002846)增持评级。 投资建议：在未来几年，公司将形成易开盖和复合箔材双主业运营。考虑到当前复合箔材产业化已经取得明显进步，公司作为行业内少有的同时布局复合铜箔、复合铝箔和固态复合箔材，将率先受益，成为第二增长曲线。 风险提示：复合箔材进展不及预期；快消品市场需求不及预期；市场竞争加剧；产能释放不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次买入-A评级。 【18:31 曙光数创(920808)：液冷业务放量 收入快速增长】 11月11日给予曙光数创(920808)增持评级。 估值和投资建议：原预计公司2024-2026 年营业收入分别为8.46、11.93、15.37亿元，同比增长率分别为30.13%、40.95%、28.90%；归母净利润分别为1.00、1.38、1.68 亿元，同比增长率分别为-4.59%、38.17%、21.80%。该机构调整公司业绩预测，下调公司2025、2026 年业绩预测，并引入2027 年业绩预测。现预计公司2025-2027 年营业收入分别为8.58、11.89、14.91 亿元，同比增速分别为69.40%、38.64%、25.43%；归母净利润分别0.85、1.31、1.79 亿元，同比增速分别为38.36%、54.36%、36.17%；EPS 分别为0.42、0.66、0.89 元/股，对应PE 分别为210.62、136.45、100.21 倍。考虑公司为稀缺液冷产品供应商，深度受益于AI 基础设施建设，故维持增持评级。 风险提示：市场竞争加剧风险、产品质量风险、技术替代风险、客户集中度较高风险、关联交易占比较高风险、毛利率下降风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【18:26 新华百货(600785)：推进改革创新 持续业态调优强化区域竞争力】 11月11日给予新华百货(600785)增持评级。 投资建议。新华百货作为宁夏零售龙头本土优势显著，物美集团多维赋能助力新百数字化及供应链，此外公司启动调改有望迎来超市经营焕新，看好公司在当地市场的长期竞争壁垒及未来经营改善空间，因公司调改店表现较好，调整公司2025-2027 年归母净利润预测为1.42、1.58、1.82 亿元，维持“增持”评级。 风险提示：调改店数、店效不及预期，调改后门店净利率不及预期。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【18:21 阿特斯(688472)：稳健的国际化组件企业 储能业务上新台阶】 11月11日给予阿特斯(688472)增持评级。 投资建议：预计公司2025-2026 年归母净利润分别为14.34、30.52 亿元，对应PE56X、26X。首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：光伏行业持续内卷、储能板块拓展不及预期、行业需求不及预期、贸易壁垒加剧。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【18:21 纽威数控(688697)2025年三季报点评：业绩短期承压 积极拓展新领域】 11月11日给予纽威数控(688697)增持评级。 投资建议考 虑制造业景气度较弱，下调公司2025/2026/2027年EPS 至0.73/0.84/0.94 元（-0.37/-0.47/-0.54 元）。参考可比公司2025 年平均估值PE 为36.38 倍，该机构给予公司2025 年30 倍PE，下调目标价至22.04 元，维持增持评级。 风险提示：市场竞争加剧、下游需求增长不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【18:21 大参林(603233)2025年三季报点评：降本增效显成效 利润端快速增长】 11月11日给予大参林(603233)增持评级。 风险提示。院外零售需求复苏不及预期，行业供给侧出清进度不及预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【18:11 浙江荣泰(603119)：云母龙头守正出奇 把握具身智能新机遇】 11月11日给予浙江荣泰(603119)增持评级。 投资建议：公司是全球云母材料领军企业，重点布局高景气度新能源车领域，随着新能源汽车安全需求升级带来云母材料渗透率提升，公司深度绑定头部车企客户，有望带动公司整体营收规模和盈利质量大幅改善；同时，公司积极布局具身智能领域，人形机器人市场打开成长空间。该机构预计公司2025-2027年公司实现营业收入16.19/22.14/30.53 亿元，归母净利润3.27/4.59/6.38亿元，对应PE 分别为91.5/65.2/46.9 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：下游需求波动风险，市场竞争加剧风险，下游技术路线风险，知识产权保护风险，原材料价格波动风险，汇率波动风险，近期换手率较高风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、2次增持-A评级。 【18:11 中谷物流(603565)公司深度报告：内外协同集运巨头 韧性强劲持续分红】 11月11日给予中谷物流(603565)增持评级。 从历史分红水平上看，公司2023、2024 年分红比例分别高达88%、90%。 基于该机构的盈利预测，预计公司2025 年实现归母净利润21.45 亿元，基于2025 年11 月10 日收盘价，假设分红比例为60%～90%，对应股息率为5.5%～8.2%。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2025～2027 年实现营业收入107.70、109.85、112.05 亿元，同比增速分别为-4.34%、2.00%、2.00%，实现归母净利润21.45、21.82、22.19 亿元，同比增速分别为16.86%、1.74%、1.70%，对应EPS 为1.02、1.04、1.06 元，2025 年11 月10 日收盘价对应PE 为10.95、10.76、10.58 倍。该机构认为公司当前价值低估，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：内贸集装箱航运运价不及预期；外贸集装箱航运新签租约运价不及预期；现金支出超预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次“增持”投资评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【18:11 安达科技(920809)：前三季度锂电出货量+60%、磷酸铁锂产能扩张加速 2025Q1-3营业收入+109%】 11月11日给予安达科技(920809)增持评级。 2025Q1-3 营业收入22.73 亿元同比增长109.02%，维持“增持”评级安达科技公布三季报，2025Q1-3 实现营业收入22.73 亿元，同比增长109.02%，主要受益于磷酸铁锂产品销量与单价双升；归母净利润为-2.43 亿元，亏损同比收窄53.18%。考虑到进入2025 年磷酸铁锂行业普遍盈利能力回升、电池下游带动磷酸铁锂需求量快速提升，该机构上调安达科技盈利预测，预计2025-2027 年安达科技实现归母净利润-3.04/0.46/3.03 亿元（原值-3.29/0.04/2.25），对应EPS 为-0.51/0.08/0.51 元，当前股价对应2027PE 为17.1X，维持“增持”评级。 风险提示：结构性产能过剩风险、原材料价格波动风险、客户集中度高风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【18:11 赛力斯(601127)H股挂牌上市点评：港股上市 全球化加速；2025Q3单车收入同环比提升 高端化向上】 11月11日给予赛力斯(601127)增持评级。 盈利预测和投资评级受益华为赋能，公司旗下问界高端化车型精 准定位高净值客户人群，成功打造M9、M8 等高端车型。考虑后续新车及改款车型，有望复刻其爆款逻辑，该机构预计公司2025~2027年营收为1,779、2,322、2,742 亿元，同比增速为23%、31%、18%；实现归母净利润90、128、150 亿元，同比增速为51%、42%、17%；EPS 为5.2、7.3、8.6 元，对应当前股价的PE 估值分别为27、19、16 倍。鉴于公司高端化、新品周期有望持续，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示汽车（新能源汽车）销量增速不及预期；新能源汽车行业竞争加剧风险；新车开发进程不及预期；细分市场竞争加剧风险；智能化发展进度不及预期。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、6次推荐评级、5次强推评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【18:11 雅达股份(920556)：布局数据中心+新能源“光储充”一体化 2025Q1-3营收同比+11%】 11月11日给予雅达股份(920556)增持评级。 2025Q1-3 实现营收2.48 亿元（+11.49%），归母净利润0.20 亿元（+10.34%）2025 前三季度公司营业收入2.48 亿元，同比增长11.49%；归母净利润2026.88万元，同比增长10.34%，扣非归母净利润1642.98 万元，同比增长5.09%。该机构维持2025-2027 年盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.34/0.38/0.44 亿元，对应EPS 分别为0.21/0.24/0.27 元/股，对应当前股价的PE分别为54.7/48.3/42.1X，该机构看好公司背靠系统集成自主开发优势拓展新业务+积极向数据中心领域拓展为公司业务增长带来机遇，维持“增持”评级。 风险提示：募投项目投产不及预期风险、原材料波动风险、市场竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【18:06 广钢气体(688548)：新建电子大宗气体项目陆续投产 完善氦气供应链全球布局】 11月11日给予广钢气体(688548)增持评级。 盈利预测、估值与评级：该机构维持公司25-26 年盈利预测，新增27 年的盈利预测。预计25-27 年公司归母净利润分别为2.99/3.78/4.72 亿元。该机构看好公司在电子大宗及氦气等领域的发展前景，维持公司“增持”评级。 风险提示：产能建设风险，产品价格下滑，下游需求不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【17:21 光峰科技(688007)：新业务持续打开增长空间 业绩有望逐步迎来改善】 11月11日给予光峰科技(688007)增持评级。 投资建议：公司传统业务短期承压，但新业务布局打开长期成长空间，该机构看好公司在AR、车载等领域的突破。短期盈利受新业务投入及一次性费用影响，该机构下调2025-2026 年盈利预测、上调2027 年盈利预测，预计25-27 年归母净利润为-0.73/1.17/2.42 亿元（原值为0.80/1.21/1.66 亿元），该机构看好新业务放量带动公司完成业务转型，维持“增持”评级。 风险提示：AR 眼镜等新产品市场推广不及预期风险、车载业务客户拓展及量产进度风险、市场竞争加剧风险、核心零部件供应风险等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。 【17:11 新强联(300850)：Q3业绩持续高增 充足订单奠定发展基础】 11月11日给予新强联(300850)增持评级。 投资建议：随着风电行业景气度回升，叠加TRB 轴承的渗透率逐步提升，公司主营产品市场空间进一步增长，同时齿轮箱业务和盾构机业务也将带来业绩增量。该机构预计2025-2027 年公司营业收入分别为47.82/62.82/71.84 亿元，同比增长62.36%/31.36%/14.36%；归母净利润8.73/10.96/12.43 亿元， 同比增速为1234.96%/25.61%/13.40%，EPS 分别为2.11/2.65/3.00 元，对应PE 为24X/19X/17X，维持“增持”评级。 风险提示：原材料价格上涨、风电新增装机不及预期、募投项目进度不及预期、竞争格局恶化等。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、4次买入评级。 【17:11 和远气体(002971)：打造建设电子气体-化学品集中生产基地 新增产能持续放量】 11月11日给予和远气体(002971)增持评级。 盈利预测、估值与评级：该机构维持公司25-26 年盈利预测，新增27 年的盈利预测。预计25-27 年公司归母净利润分别为1.02/1.11/1.21 亿元。该机构看好公司电子气体-化学品集中生产基地的发展前景，维持公司“增持”评级。 风险提示：产能建设风险，产品价格下滑，下游需求不及预期风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【17:06 连城数控(920368)：光伏长期增长趋势确定、第三代半导体持续渗透 2025Q1-3营收15.72亿元】 11月11日给予连城数控(920368)增持评级。 2025Q1-3 营收15.72 亿元归母净利润为9514 万元，维持“增持”评级连城数控发布三季报，2025Q1-3 实现营业收入15.72 亿元，同比下滑60.38%；归母净利润为9514 万元，同比下降74.76%。考虑到光伏设备行业整体承压，该机构下调盈利预测，预计2025-2027 年连城数控实现归母净利润1.17/2.17/3.16 亿元（原值2.80/5.10/7.01），对应EPS 为0.50/0.92/1.35 元，当前股价对应PE 为62.3/33.5/23.0X。鉴于连城数控持续布局半导体等领域，维持“增持”评级。 风险提示：光伏产能过剩风险、大客户依赖风险、信用及资产减值损失风险等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【17:06 宁水集团(603700)：业绩整体稳健 AI深化落地】 11月11日给予宁水集团(603700)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【17:01 球冠电缆(920682)：持续中标国网、南网等采购项目 2025Q1-3营业收入27.06亿元】 11月11日给予球冠电缆(920682)增持评级。 2025Q1-3 营业收入27.06 亿元、归母净利润7884 万元，维持“增持”评级球冠电缆公布三季报，2025Q1-3 实现营业收入27.06 亿元，同比增长3.77%，其中第三季度单季营收达10.44 亿元，同比提升7.14%。2025Q1-3 归母净利润为7,884 万元，同比下降8.73%，扣非净利润下滑6.60%。考虑到行业竞争加剧，该机构下调2025、维持2026-2027 盈利预测，预计2025-2027 年实现归母净利润1.28/1.70/1.90 亿元（原值1.38/1.70/1.90），对应EPS 为0.39/0.52/0.59 元，当前股价对应PE 为25.9/19.4/17.4X。考虑到球冠电缆持续中标国家电网项目，该机构维持“增持”评级。 风险提示：铜价大幅波动风险、外贸销售拓展不及预期风险、市场竞争风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次推荐评级。 【17:01 中裕科技(920694)2025年三季报点评：25Q3收入、费用增加 利润短期承压】 11月11日给予中裕科技(920694)增持评级。 投资建议：预计公司2025-2026 年每股收益分别为0.90 元和1.10 元，对应PE 分别为23 倍和19 倍，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧，新品推广不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级。 【17:01 南网储能(600995)：调峰水电驱动业绩增长 梅蓄二期首台投产开启新阶段】 11月11日给予南网储能(600995)增持评级。 投资建议：作为南网旗下唯一的抽水蓄能+电网侧独立储能运营商，公司具备优质抽水蓄能项目资源和新型储能开发优势。该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入70.22、86.47、104.73 亿元；实现归母净利润14.11、15.95、18.5 亿元，同比增长25.2%、13.1%、16.0%；对应EPS 为0.44、0.50、0.58元；对应PE 为32.5X、28.7X、24.8X，维持“增持”评级。 风险提示：电力现货市场推进不及预期；抽水蓄能项目建设进度延迟；来水波动影响水电业绩；新型储能市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级。 中财网
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