AI未致SaaS末日 三巨头借数据平台获定价权
过去一年，市场因担心AI淘汰软件业务，导致软件板块市值蒸发约2万亿美元。但实际情况显示，拥有独特资源的软件公司正成为AI长期赢家。 Salesforce作为CRM龙头，掌握海量客户数据，这是AI代理运行不可或缺的基础。今年它处理超过216万亿条客户记录。AI代理需要可靠的历史数据来理解客户意图，而Salesforce正是安全可信的数据仓库。其Agentforce平台推出18个月内，年经常性收入从1亿美元增至15亿美元。Slack的整合也为AI提供了关键决策上下文，帮助代理获得人类洞察。 Booking Holdings并非简单搜索工具，而是具备护城河的旅行交易平台。它作为约四分之三预订的记录方，处理多币种支付、纠纷和取消等复杂环节，AI目前难以替代。虽然AI可能改变旅行发现阶段，但Booking的技术优势能帮助其转化AI流量为忠实用户，直接流量仍占六成以上。 IBM的咨询业务同样受益于AI，目前AI相关签约占一半，且按成果计费使利润率显著提升。Red Hat平台支持AI跨云运行，收入增长11%。IBM实质上是在帮助企业构建AI转型，而非被其颠覆。 这些公司分别掌握AI无法绕开的数据、交易基础设施和底层技术。在AI时代，它们的护城河价值不降反升，定价权有望增强。中小投资者可关注这类拥有坚实壁垒的软件企业。 中财网
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