金岭矿业AI提效+大张铁矿落地 成长性获重估

时间：2026年08月27日 18:42:37 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，金岭矿业2026年上半年营收8.94亿元，同比增长16.33%；归母净利润1.19亿元，同比下降21.07%，但Q2单季净利润环比大增137.71%，扣非净利亦环比增长超109%，显示经营拐点已现。铁精粉仍是核心收入来源，占比74.74%，铜精粉收入同比激增69.52%、毛利率高达88%，成为高毛利压舱石。

　　
　　近期机构研报指出，公司“数智金岭”一期落地见效，智能配矿等14个AI场景上线，显著提升运营效率；金铁支线铁路修复并新增3个发运点，运输成本下降、市场覆盖扩大。同时，全资子公司金舜矿业专项推进大张铁矿勘探开发，探矿权区域品位高、资源潜力大，为中长期储量与产能扩张奠定基础。

　　
　　研报认为，短期利润承压主因外购矿成本上升摊薄吨矿利润，但属扩产过程中的阶段性投入；随着自有矿产能释放及AI降本深化，叠加高分红(2025年派息率超50%)和估值持续下行(2026年PE仅19.7x)，成长逻辑正从资源禀赋转向“智能+资源”双轮驱动，估值修复空间明确。